Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:
"Anadolu Efes’in 2Ç17 bira hacim verileri karışık bir görüntü
sundu Anadolu Efes’in konsolide bira hacimleri 2Ç17’de yıllık bazda %3
büyüdü. Yurt içi tarafta hacimler %12 daralırken yurt dışında %9’luk
bir artış görüldü. Yurt dışı hacimleri güçlü olsa da Türkiye’deki
zayıf performanstan ötürü hacim verilerinin hisse üzerinde karışık bir
etki yaratmasını bekliyoruz.
Türkiye: Yıllık bazda %12 daralma tüketici güvenindeki toparlanma
ve azalan terör olaylarına rağmen meydana gelmesi nedeniyle oldulça
kötü görünüyor. Bunu bir ölçüde daha düşük hava sıcaklıkları ve
Ramazan ayının tamamen 2. Çeyrek içinde yer almış olmasıyla açıklamak
mümkün. Öte yandan tahminimize göre Tuborg Anadolu Efes’ten 2Ç17’de de
Pazar payı kapmaya devam etmiş olabilir. Dolayısıyla bu zayıf verinin
Tuborg hisseleri açısından pozitif olabileceğini düşünüyoruz.
Yurt dışı: Şirket Rusya pazarının düşük tek haneli lüçüldüğünü
tahmin ediyor. Bunda en önemli etken yeni yasal uygulamalar ve kötü
hava koşulları oldu. Genel pazar kötü giderken şirket pazardan daha
iyi bir performans sergiledi. Diğer ülkeler için de şirket tahmin
ettiğinden daha iyi bir performans sergiledi.

Pegasus’un Haziran ayında toplam yolcu sayısı %20 artış gösterdi

Toplam yolcu sayısı %20 artarak 2.34 mln’a ulaşırken, iç hatlarda
%13, dış hatlarda (charter dahil) ise %32 büyüme oldu. Toplam yolcu
sayısındaki büyümenin bizim beklentimiz olan %14’ün üzerinde gelmesi
dış hatlardaki artışın bizim öngörümüzden yüksek gelmesinden
kaynaklanmaktadır. Iç hatlarda ise Haziran verisi %11 olan
beklentilerimiz ile uyumlu gerçekleşmiştir.
Yolcu trafiğindeki toparlamanın devam etmesi sayesinde toplam
doluluk oranı geçtiğimiz yıla göre 5.1 bp iyileşerek %81.2’ye çıktı.
Buradaki en büyük destek 7.9 bp’lik artış ile %77.9’a çıkan yurt dışı
hatlardan geldi. İç hatlarda ise doluluk oranı 3.4 bp artarak %83.6’ya
yükseldi.
Haberin son dönemde güçlü olan hisse performansı için destekleyici
niteliktedir. Haziran verisi sonrası 2Ç17’de Pegasus’un operasyonel
performansında da iyileşme bekliyoruz. 2Ç sonuçların 14 Ağustos’ta
açıklanması planlanmaktadır."


*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey