Deniz Yatırım Tarafından Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:
"Koza Altin Isletmeleri
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY127.40
Hedef Fiyat/Hisse TRY139.80
Getiri Potansiyeli 10%
HAO 29%
Piyasa değeri TRY19,429 mln
KOZAL 2020 yılı altın üretimi, toplam kaynak ve rezerv açıklaması
Şubat ayı içinde açıklanacak / olumlu
Koza Altın’ın 2020 yılı altın üretiminin, toplam maden kaynak ve
rezerv miktarını içeren raporun Şubat ayı içerisinde açıklanması
bekleniyor. Bağımsız şirket tarafından denetlenen rapor Koza Altın’ın
gelecek dönem üretim ve gelirlerine dair beklentiler üzerinde
belirleyici olacaktır. (Kaynak ve rezerv açıklaması ABD’li bir şirket
olarak SRK Consulting tarafından denetlenmektedir.) Dolayısıyla
raporun açıklanması öncesinde hisseye yönelik yatırımcı ilgisinin
güçlü kalabileceğini tahmin ediyoruz.
Şubat 2020’de açıklanan rapora göre Şirket 2019 yılında yıllık %35
artışla toplam 354.343 ons üretim gerçekleştirmişti.
Raporda 1,04 milyon onsu görünür, 1,04 milyon onsu muhtemel olmak
üzere 2,1 milyon ons toplam altın rezervi bildirilmişti.
2020 yılının ilk 9 aylık döneminde ise Şirket yıllık %21 azalışla
192.806 ons altın üretimi gerçekleştirmiştir.

Eczacibasi Ilac

Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY8.29
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 19%
Piyasa değeri TRY5,681 mln

Eczacibasi Yatirim

Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY41.04
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 22%
Piyasa değeri TRY4,309 mln

ECILC & ECZYT Kartal arazinin yer aldığı alt bölgeye ilişkin
Uygulama İmar Planları kabul edildi / sınırlı olumlu
Kartal Belediyesi Meclisi'nce 04.02.2021 tarihinde
gerçekleştirilen toplantıda, Eczacıbaşı Holding A.Ş.'nin sahip olduğu
İstanbul İli, Kartal İlçesi’ndeki arazinin de yer aldığı alt bölgelere
ilişkin 1/1000 ölçekli Uygulama İmar Planları’nın kabul edildiği
açıklandı. Yapılan açıklamada imar planının kesinleşmesi için İstanbul
Büyükşehir ve Kartal Belediyeleri tarafından yürütülecek prosedürlerin
tamamlanmasının ardından, uygulama imar planlarının onanmasının
kesinleşmesi durumunda açıklama yapılacağı belirtildi. Söz konusu
arazi uzun süredir ECILC ve ECZYT hisseleri üzerinde beklenti
yaratmaktaydı. Temel olarak değerlendirildiğinde, arazinin ilgili
şirketlerin ana ortağı olan Eczacıbaşı Holding’in mülkiyetinde olması
nedeniyle arazi ile ilgili gelişmelerin ECILC ve ECZYT’in operasyonel
veya finansal sonuçları üzerinde herhangi bir etki yaratacağına dair
yorum yapmak doğru olmayacaktır.
Eczacıbaşı Holding A.Ş.'nin sermayesinde Eczacıbaşı İlaç %37,28,
Eczacıbaşı Yatırım Holding %11,54 oranında pay sahibidir.

Eczacibasi Ilac

Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY8.29
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 19%
Piyasa değeri TRY5,681 mln
ECILC Baxter hastane ürünleri dağıtımı iş kolunun satılması /
sınırlı olumlu
Eczacıbaşı İlaç, Baxter Grubu ile hasta ürünlerinin dağıtımı ile
ilgili 2016 yılında yapılan münhasırlık içeren dağıtım sözleşmesinin
2021 yılında sona erdiğini açıkladı. Baxter Grubu’nun ilgili iş kolunu
kendi bünyesinde yürütme isteği üzerine ECILC’in bağlı ortaklığı EİP
Eczacıbaşı İlaç Pazarlama A.Ş. (EİP) bünyesinde yürütülen hastane
ürünlerinin dağıtımı işine son verilmesi ve hastane ürünlerine ait
bazı malvarlığı değerlerinin Baxter Turkey Renal Hizmetler A.Ş.'ne
devredilmesi konusunda 5 Şubat 2021 tarihinde EİP ile Baxter Türkiye
arasında bir malvarlığı alım ve satım sözleşmesinin imzalanmasına
karar verildiğini duyurdu. Yurtiçi rekabet koşulları da dikkate
alınarak alınmış olan satış kararının Şirket’in operasyonel sonuçları
üzerindeki etkisinin sınırlı olacağını tahmin ediyoruz. Haberin kısa
vadede hisse üzerinde sınırlı olumlu bir etki yaratabileceğini tahmin
ediyoruz.
Sözleşmesi uyarınca Baxter Türkiye tarafından EİP'e
İlgili iş koluna dahil envanter ve duran varlıklar haricindeki
varlıkların devri için 3,7 milyon USD + KDV'lik tutarın devir tarihi
olan 1 Mayıs 2021 tarihinden sonraki ilk iş günü olan 3 Mayıs 2021
tarihinde,
İlgili iş koluna dahil envanter ve duran varlıkların devri için
Devir Tarihi'nden hemen önce yapılacak sayımla TL bazında hesaplanan
ve sayım gününde geçerli olan T.C. Merkez Bankası USD/TL döviz alış
kuru üzerinden USD'ye çevrilerek belirlenen bedelin Devir Tarihi'nden
180 gün sonra,
İlgili iş kolunun 2021 yılında yaratacağı net ciroya bağlı olarak
belirlenecek ve en fazla 550.000 USD'ye kadar çıkabilecek ilave
performans bedelinin 31 Ocak 2022 tarihine kadar ödenecek."

Analizin tamamı için:

https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUK_BULTEN_-_08.02.2021.PDF

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey