Deniz Yatırım Tarafından Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:
"Otomobil ve Hafif Ticari Araç Pazarı 2020 Şubat ayı satışları
geçen yıla göre %89 artış gösterdi
Türkiye Otomotiv Distribütörleri Derneği’nin paylaştığı verilere
göre, Şubat ayında toplam hafif araç satışları (otomobil ve hafif
ticari araçlar) yıllık bazda %89 artış ile 47.1 bin adet olarak
gerçekleşti.
Otomobil satışları, Şubat ayında yıllık %96 yükselişle 37.7 bin
adet olurken, hafif ticari araç pazarı yıllık %66 yükseliş ile 9.4 bin
adet seviyesinde gerçekleşti.
Tofaş, Şubat ayında yıllık bazda %58 artışa denk gelen, 6.2 bin
adet satışla sektör ortalamasının hafif üzerinde bir performans
sergiledi. Yurt içi otomobil satışları Şubat ayında yıllık %46
artarken ticari araç satışları ise %95'lik bir artış göstererek 2 bin
adet olarak gerçekleşti. Tofaş’ın, Şubat ayında otomobil segmentinde
geçtiğimiz yılın aynı ayında %15,2 olan market payı %11.2’e gerilerken
hafif ticari segmentindeki payını ise %18’den %21.1’e çıkarmayı
başardı.
Doğuş Otomotiv Şubat ayı toplam hafif araç satışları yıllık %102
artış ile yaklaşık 8.4 bin adet seviyesinde gerçekleşti. Şirket, Şubat
ayında otomobil segmentinde geçtiğimiz yılın aynı ayında %18.4 olan
market payını %18.6’ya çıkarmıştır. Şubat ayı binek araç satış adedi
sıralamasında 7 bin adet ile sektörde ilk sırada yer aldı.
Ford Otosan’ın yurt içi otomobil satışları Şubat ayında yıllık %89
yükselişle 1.1 bin adet olarak gerçekleşirken hafif ticari araç
satışları ise %70’lik artış ile 3.4 bin seviyesinde gerçekleşti.
2020 yılı otomotiv sektörü toplam pazarının ise 575 – 625 bin adet
aralığında olması tahmin edilmekle beraber sektör için ve şirketlerin
adetsel satış beklentileri hafif yukarı yönlü revize edilmiştir. Bu
nedenle 2020 yılının ilk 2 ayı satış verilerine bakıldığında otomotiv
hisseleri için hafif olumlu olacağını düşünüyoruz.
Aşağıdaki grafikte 2018-2020 yılları arasındaki araç pazarı
değişimini görebilirsiniz

Türk Telekom

Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY8.15
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 13%
Piyasa değeri TRY28,525 mln
TTKOM Yönetim Kurulu’na brüt TRY0.343720 hisse başına temettü
ödemesi teklifi sunuldu
Yönetim Kurulu’na 3 Haziran tarihinde dağıtılmak üzere brüt
TRY0.343720kr hisse başına temettü ödemesi teklifi sunuldu.
Dağıtılacak tutar yaklaşık %4.2 temettü verimliliği anlamına geliyor.
Haberin hisse üzerinde nötr bir etki yapacağı görüşündeyiz.

Coca Cola Icecek

Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY44.18
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 25%
Piyasa değeri TRY11,238 mln
CCOLA Yönetim Kurulu’na brüt TRY1.77 hisse başına temettü ödemesi
teklifi sunuldu
Yönetim Kurulu’na 1 Haziran tarihinde dağıtılmak üzere brüt
TRY1.77 hisse başına temettü ödemesi teklifi sunuldu. Dağıtılacak
tutar yaklaşık %4.01 temettü verimliliği anlamına geliyor. Haberin
hisse üzerinde nötr bir etki yapacağı görüşündeyiz.

Pegasus Hava Tasimaciligi

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY56.05
Hedef Fiyat/Hisse TRY106.65
Getiri Potansiyeli 90%
HAO 36%
Piyasa değeri TRY5,734 mln
PGSUS 4Ç19 Operasyonel Sonuçları Bizim Beklentimizin Üzerinde,
Piyasa Beklentisine Paralel
Pegasus 4Ç19’da 2.512 milyon TL gelir (Deniz: 2.479 milyon TL,
Konsensus: 2.510 milyon TL), 560 milyon TL VAFÖK (Deniz: 484 milyon
TL, Konsensus: 538 milyon TL) ve 23 milyon TL net kar (Deniz: 121
milyon TL, Konsensus: 64 milyon TL) elde etti. Operasyonel karlılık
bizim beklentimizin kayda değer şekilde üzerinde gerçekleşirken, daha
yüksek olan piyasa beklentisine büyük ölçüde paralel gerçekleşti. Net
kar ise net finansal giderlerin daha yüksek gerçekleşmesi sebebi ile
bizim ve piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti.
Şirket yönetimi bugün saat 17:00’de telekonferans ile sorulara
cevap verecek. Sonuçların hisse performansı üzerindeki etkisinin nötr
olmasını bekliyoruz.

Kardemir (D)

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY2.79
Hedef Fiyat/Hisse TRY3.30
Getiri Potansiyeli 18%
HAO 89%
Piyasa değeri TRY2,177 mln
KRDMD 4Ç19 Sonuçları büyük ölçüde paralel
Kardemir 4Ç19’da 1,491 milyon TL satış (Deniz: 1,430 mln TL,
Kons.: 1,384 milyon TL), 79 milyon VAFÖK (Deniz: 48 mln TL, Kons.: 55
milyon TL) ve 129 milyon TL zarar (Deniz: 140 mln TL zarar, Kons.: 139
milyon TL zarar) kaydetti. Sonuçlar beklentilere büyük ölçüde paralel
gerçekleştiğinden, hisse performansı üzerindeki etkisinin nötr
olmasını bekliyoruz. Şirket, Yönetim Kurulu 2019 net karından temettü
dağıtmama önerisinde bulundu."

https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUK_BULTEN_-_04.03.2020.PDF

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey