İntegral Yatırım Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Haftalık Hisse Önerileri Analizi:
"Takibimizdeki hisseler tamamen teknik analize göre
belirlenmektedir. İşlem hacmi ve likiditesi yüksek 100 Endeks
hisselerinden olmasına öncelik verilmektedir. Pozisyona giriş
fiyatları Pazartesi günü açılış seansında oluşan fiyatlardan
yapılmaktadır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin
altına inmediyse, Cuma günü ağırlık ortalama fiyatından
kapatılmaktadır. Bir pozisyonun stoplandığını söylemek için stop
seviyesinin altında ağırlıklı olarak işlem görmesi gereklidir.
Not: Pozisyon girişleri Pazartesi açılış seansında oluşan
fiyatlardan yapılacaktır. Giriş maliyetine göre satış hedefi ve stop
loss seviyeleri belirlenecektir. Açılış seansının ardından tablomuz
giriş fiyatları ile güncellenip tekrar gönderilecektir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Hisse senedi piyasaları geçen haftayı %2.5 yükselişle kapadı.
Borsa endeksi 112000 seviyesi üzerine yerleştikten sonra 114000
seviyesinin de üzerini yokladı. TL cephesinde ise değer kaybı geçen
hafta da devam etti ve dolar kuru 5.96 sınırına dayandı. Hindistan ve
Ruppisi ve TL dışında diğer GOÜ para birimlerinde Dolar karşısında
güçlü seyirler izledik. Ancak bu iki para biriminde değer kaybı
gördük. Genel olarak hisse senedi piyasalarında iştahın sürdüğünü
söylemek mümkün. Faiz ve CDS cephesinde ise sakin seyirler izliyoruz.
Gösterge tahvil %11.68 ile aşağı yönlü hafif eğilimini sürdürüyor. CDS
oranı ise 292 seviyesinde bulunuyor.

ABD ve Avrupa Borsa ‘larında Olumlu Hava Sürüyor

Geçen hafta dış piyasaların noel nedeni ile tatil olduğu bir
süreci geride bıraktık. Tatilin ardından hem ABD ham Avrupa
borsalarında yukarı isteğin sürdüğünü görmekteyiz. Bu durumu global
piyasalar açısından olumlu görmekteyiz. 3240 seviyesinde kapatan S&P
endeksinde 3210 desteğini yakından izliyoruz. Bu seviye üzerinde
kalması şartıyla oluşacak geri çekilmeler global piyasaları fazla
rahatsız etmeyecektir.

İçeride Enflasyon Bekleniyor

Gelecek hafta içeride Salı günü Kasım ayı dış ticaret dengesi
verisini alacağız. Daha önceden gümrük verileri açıklandığı için bu
verinin fazla bir etkisinin olmasını beklemiyoruz. Çarşamba günü
yılbaşı nedeni ile piyasalar kapalı olacak. Perşembe günü Aralık ayı
İmalat PMI verisi bekleniyor. Geçen ay açıklanan veri 49.5
seviyesindeydi. Bildiğiniz gibi bu verinin 50 seviyesinin üzerinde
olması ekonomik genişlemeyi ifade ediyor. Cuma günü ise haftanın en
önemli gündem olan Aralık ayı ve 2019 yılı enflasyon verisini
alacağız. Beklentiler aylık %0.70 yıllık %11.50 seviyelerinde olması
yönünde bulunuyor. Enflasyonun yıllık bazda artma beklentisi
piyasalarda sürpriz etki yapmayacaktır. Bu zaten beklenen bir gelişme.
Önemli olan beklentilerden daha iyi ya da daha kötü bir verinin gelip
gelmeyeceği.

Libya Konusu İzlenecek

Bunun dışında içeride izlenecek gelişmeler arasında ön plana çıkan
gündemlerden birisi Libya’ya asker gönderme konusu olarak öne
çıkıyor. Yılbaşının hemen ardından Libya’ya asker göndermeyi kapsayan
tezkerenin TBMM’ye geleceği yönünde açıklamalar bulunuyor. Bu konuda
muhalefet karşı oy kullanacağını şimdiden açıkladı. Dış tarafta ise
İtalya’dan bu konu karşıtı açıklamalar geldi. Libya konusu önümüzdeki
süreçte piyasalarda etkili olacağa benziyor. Başta AB ülkeleri, Rusya
ve ABD olmak üzere dış cephede bu konuda Türkiye’ye karşı verilecek
reaksiyonların sert ve karşıt olması içeride piyasaları huzursuz
edebilir. Son olarak yine yaptırımlarla ilgili ABD cephesinden
açıklama gelip gelmeyeceğini izleyeceğiz.

Dışarıda PMI verileri ön planda

Dışarıda ise ABD ve AB kanadında PMI verileri izlenecek. Cuma günü
Fed’in son toplantısında ait tutanaklar yayınlanacak. Salı günü
Japonya ve Almanya piyasaları kapalı olurken, İngiltere ve Fransa
piyasaları yarım gün açık olacak. Çarşamba günü yılbaşı nedeni ile tüm
dünya piyasaları kapalı olacak. Perşembe günü Rusya ve Japonya kapalı
olurken, Cuma günü sadece Japonya kapalı kalmaya devam edecek.

BORSA

Borsa endeksinde 114000 seviyesinin üzerinde zorlanmalar
oluştuğunu izliyoruz. Endekste son birkaç gündür momentum kaybı
olduğunu söylemek mümkün. Haftalık bazda bakıldığında ortalamalardan
fazla uzaklaşmış olması endekste düzeltme olasılığının yükseldiğini
gösteriyor. Aynı görüntüyü günlük grafiklerde de görmek mümkün. Kısa
vadede 112000 seviyesi endeks için önemli olabilir. Bu seviyenin
altına gerileme devam etmesi durumunda düzeltme satışları
güçlenebilir. Bu durumda 110000 seviyesindeki 22-günlük ortalama
desteği izleyeceğimiz düzeltme seviyesi olacak. Buna karşın endeksin
112000 seviyesi üzerinde tutunması durumunda ise yeniden güç
toplayabilir ve bu durumda 114000 seviyesini ilerleyen süreçte güçlü
bir şekilde kırma olasılığını yükseltir.
Teknik olarak endeks en kötü ihtimalle 106000 seviyesine düşse
bile halen yukarı eğimin sürdüğünü ancak düzeltmenin beklenenden sert
olduğunu düşüneceğiz. Strateji olarak 112000 endeks seviyesi
pozisyonlar için kısa vadeli stop loss alınabilir. Daha geniş resimde
bakanlar için ise 110000 seviyesini stop loss olarak izlemeleri
mümkün.
Yukarıda ise endeksin ivmesini artıracak eşik seviyenin 115000
olduğunu düşünüyoruz. Bu seviyenin geçilmesi 122000 seviyesinin test
edilmesini gündeme getirecek.
Bankacılık endeksin 157000 seviyesi kritik bir destek. Bu
seviyenin üzerinde kaldığı sürece bankaların endekse negatif bir
etkisi olmayabilir. Bununla birlikte pozitif etkisinin olması için
Bankacılık endeksinin 160000 direncini geçmesi gerekli.
100 endeks dışındaki hisselerde hareketlilik devam edecek
görünüyor.

DOLAR

Dolar kurundaki yükselişin genel bir risk algısını yansıttığını
düşünmüyoruz. Eğer böyle olsaydı aynı baskıyı Borsa endeksinde,
faizlerde ve CDS’de görebilirdik. Kurdaki yükselişte yılsonu borç
ödemeleri nedeni ile kurumsal talebin etkili olduğunu düşünüyoruz.
TCMB Cumartesi günü yayımladığı duyuruda Bankalardaki yabancı para
zorunlu karşılık oranlarında 200 baz puan artırıma gittiğini duyurdu.
Daha önceden açıkladığı reel kredi büyümesi koşullarını sağlayan
bankalar dışındakiler için geçerli olan oranlarla, TCMB piyasadan 2.9
milyar $ tutarında likide çekmiş olacak. Zorunlu karşılıklarını
artırmak zorunda kalacak bankaların kurda nasıl bir talep yaratacağını
Pazartesi günü göreceğiz. Ancak bir etki görülse bile bu geçici bir
etki olacaktır.
Dolar kurunda teknik olarak yön yukarıyı gösteriyor. USDTRY’nin
5.95 seviyesinin üzerine yerleşmesi durumunda yukarı hareket 6
seviyesine doğru güçlenebilir. Daha yukarıda 6.14 ve 6.25 dirençleri
bulunuyor. Buna karşılık kurun 5.93 seviyesinin altına gerilemesi
durumunda tansiyonda azalma olduğunu düşüneceğiz. Libya konusundaki
gelişmeler, yaptırımlar gibi konular DolarTL için etkili olması
beklenen gelişmeler olabilir. Ancak şok yükseliş şeklinde bir
beklentimiz bulunmuyor.

Haftalık Takibimizdeki Hisseler

CCOLA,MRDIN,EREGL,KRDMA,KRDMB,KRDMD,ARCLK,OTKAR,FROTO "


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey