İntegral Yatırım Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Haftalık Hisse Önerileri Analizi:
"Geçtiğimiz hafta Borsa endeksi 91000 seviyesine doğru düşüş
göstermesinin ardından haftayı 94000 seviyesine yakın noktalarda
kapatmayı başardı. Haftanın ikinci yarısında alımların etkili olduğunu
gördük. TL kanadında ise pozitif bir hafta geride kaldı. USDTRY
paritesi 5.52 seviyesini denerken, haftayı 5.32 seviyesinde kapadı.
Tahvil faizlerinde ise gevşeme sürdü. 2 yıllık tahvil faizi haftaya
%21 seviyesinde başladı ve %20 seviyesine yakın noktalarda tamamladı.
Uzun vadeli 10 yıllık tahvil ise haftaya %17’nin üzerinde başlarken
%16.69 seviyesinde kapandı.
Faizlerdeki düşüşte Hazine’nin geçen hafta 3 ihaleyi iptal etmesi
ve beklenenin altında borçlanması etkili oldu. Hazine piyasada
likidite bıraktı ve bu mevcut tahvillere alımların yoğunlaşması nedeni
ile faizlerde düşüş oluşmasını sağlamış görünüyor. Hazine yaptığı
açıklamada alınan tasarruf tedbirleri sonucunda borçlanmaya gerek
olmadığı yönünde bir açıklama gerçekleştirdi. Bunu net olarak Kasım
ayı bütçe gerçekleşmelerinde göreceğiz. Ekim ayı gerçekleşmelerinde
faiz dışı bütçe açığı yüksek gelmişti.
Faizlerdeki düşüşün kalıcı olması için enflasyonda somut ve kalıcı
düşüşleri görmemiz gerekli. Ancak enflasyon verisine daha zaman var.
Siyasi kanatta enflasyonun düşeceğine yönelik bir beklenti varken,
TCMB’nin enflasyon raporunda aynı derecede iyimser beklentiler yok.
Diğer yandan geçen hafta ABD Dolarının küresel piyasalarda değer
kaybetmesi GOÜ piyasalarını pozitif etkilerken, ABD S&P endeksinin
yılın ikinci yarısında tepki yükselişi gerçekleştirmesi dünya
piyasalarındaki tedirginliği bir miktar azalttı diyebiliriz.
Avrupa tarafında ise boralardaki zayıflık devam etti. İngiltere
kanadında Brexit gelişmeleri ve gelen istifalar dalgalanma yaratırken,
AB kanadında İtalya bütçesi üzerine haber akışları Euro üzerinde bası
yarattı. 21 Kasım tarihinde AB komisyonu İtalya’nın revize bütçesi
konusunda görüşünü açıklayacak. Sözü edilen İtalya’ya yaptırımların
gerçek olması durumunda Euro üzerinde baskı artabilir ve Avrupa
borsalarında satışlar artabilir.
Bu arada Euro üzerinde baskı oluştu derken, EURUSD paritesinin
haftayı Euro lehinde 1.14 üzerinde kapatması ilginç oldu. Bunda Cuma
günü Fed üyesi Clarida’nın güvercin açıklamaları ve daha fazla faiz
artışına gerek olmadığı anlamına gelen ifadeleri etkili oldu. Ancak
EURUSD’daki bu yükselişe fazla güvenmemek gerek. 1.1450-1.15
seviyeleri güçlü dirençler ve bu noktaları aşması şimdilik zor
görünüyor.

Borsa

Borsa endeksinde genel olarak zayıf görünüm sürüyor. BIST100
endeksi teknik olarak halen sat pozisyonunda görünüyor. Gelen tepki
yükselişleri bunu göstermekte zaten. Dolar kurundaki ve faizlerdeki
gerileme şimdilik borsada hisse senetlerine yansımış durumda değil.
91500 seviyesi Borsa endeksi için güçlü bir destek olmuş
görünüyor. Daha aşağıda ise 90000 desteği daha güçlü ve ana destek
olarak görünüyor. Yukarıda ise 95000 seviyesi eşik bir seviye olmuş
durumda. Borsa 90000-95000 aralığında sıkışmış görünüyor. Yukarı yönlü
güçlenemiyor ancak daha aşağıya doğru düşüşlerde oluşmuyor.
Yeni haftada yukarı tarafta 93700 seviyesi ilk direnç olarak
izlenecek. Bu seviyenin üzerinde kalıcı seyirler oluşması durumunda
95000 seviyesinin geçilmesi ve üzerine yerleşmesi şansı artabilir.
Endekste güçlenmekten bahsetmek için 95000 üzerine yerleşen bir
endekse ihtiyacımız var. Ardından 96300 direncinin geçilmesi gerekli.
Böyle bir durumda yeni bir yükseliş trendinden bahsetmek mümkün
olacak. Aksi halde yükselişler kısa soluklu ve geçici olmaya devam
edecek.
Aşağıda ise 91500 ve 90000 destekleri belirleyici destekler.
Kalıcı satışlar 90000 desteğinin kırılması durumunda oluşabilir. Bu
nedenle bu desteğe dikkat etmekte fayda var.
Genel stratejimizi koruyoruz. Endekste 95000 üzerinde kalıcı ve
yerleşik seyirler oluşmadıkça portföylerdeki hisse oranının düşük
seviyelerde kalması doğru olabilir.
Birkaç haftadır belirttiğim konuya tekrar değineceğim. Banka
endeksi (XBANK) teknik olarak gücünü koruyor ve teknik olarak Al
konumunda bulunuyor. 8 Ekim tarihinden itibaren 50-günlük
ortalamasının üzerine yerleşen endekste göstergelerde güçlenme devam
ediyor. XBANK için 121000 direnci önemini koruyor ve bu direncin
geçilmesi durumunda 126000-127000 bölgesine doğru yükselişler
olabilir. Böyle bir yükseliş BIST100 endeksini de pozitif
etkileyebilir.
Önümüzdeki günlerde borsada bir yükseliş olacaksa banka hisseleri
öncülüğünde olacak görünüyor.

Dolar

Dolar kurunda genel olarak aşağı yönlü eğilim korunuyor. Dolar
kuru 10 Ekim tarihinde ortalamalarının altına geriledi ve bu tarihten
bu yana aşağı yönlü eğilim sürüyor. Son olarak 29 Ekim tarihinde
22-haftalık ortalama gibi orta vadeli ortalamasının altına gerilemesi
aşağı yönlü eğilimin güçlü olduğunu göstermişti. Nitekim geçen sürede
buna paralel bir seyir izliyoruz. 5.30 seviyesi önemli bir destek
olurken, bu desteğin kırılması durumunda Dolar kurunda düşüş 5.00
seviyesine doğru hızlanabilir. Yukarıda ise 5.50-5.55 aralığı güçlü
direnç aralığı. Dolar kuru 5.50 seviyesi üzerine yerleşmedikçe yukarı
yönlü eğimden bahsetmek zor. Sonuç olarak Dolar kurunda alıcı olmaktan
ziyade dirençlerde satıcılı olmak daha doğru teknik strateji olarak
görünüyor. Düşüşlerin alış fırsatı değil, yükselişlerin satış fırsatı
olduğu bir süreç yaşıyoruz. Bu ne kadar sürecek göreceğiz.
ABD ile ilişkilerdeki iyileşme, rahip Brunson’dan sonra Trump’tan
gelen Türkiye açıklamaları TL üzerinde ABD ile gerginlikten dolayı
oluşan köpüğün yok olmasını sağlıyor görünüyor. Ancak elbette TL’nin
daha fazla istikrar sağlaması için güçlü makro ekonomik temellere
ihtiyaç var.
Gelecek hafta içeride önemli bir veri bulunmuyor. Perşembe günü
tüketici güveni endeksi açıklanacak. ABD kanadında ise önemli bir veri
yok. Perşembe günü ABD piyasaları kapalı olurken, Cuma günü erken
kapanış olacak. Bu nedenle sakin bir hafta geçirebiliriz.

HAFTALIK TAKİBİMİZDEKİ HİSSELER

ASELS,SAHOL,TTKOM,AKBNK,HALKB,TKFEN,KERVT"

https://portal.integralyatirim.com.tr/

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey