İntegral Yatırım Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Haftalık Hisse Önerileri Analizi:
"BIST 100 96657
Takibimizdeki hisseler teknik analize uygun olarak aktif veya
pasif alışlardan yazılmıştır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss
seviyesinin altına inmediyse, Cuma kapanış fiyatından kapatılmaktadır
yada bir sonraki haftaya taşınmaktadır. Gerçekleşmeyen işlemler için
haftalık repo faiz getirisi uygulanır. Haftalık pozisyonlar olması
nedeni ile bir pozisyonun stoplandığını söylemek için stop seviyesinin
altında en az iki gün kapanış yada bu seviyenin altında ağırlıklı
olarak işlem görmesi gereklidir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Dalgalı bir haftayı geride bırakan Borsa ve piyasalar Rahip
belirsizliğinin sona ermesi ile rahatladı diyebiliriz. Rahip
Brunson’ın serbest kalmasının makroekonomik açıdan elbette bir katkısı
olmayacak. Türkiye’de halen enflasyon, işsizlik, yüksek faiz ve
daralan ekonomi gibi ciddi sorunlar var ve devam ediyor. Ancak en
azından piyasalarda belirsizlik yaratan bir takvim geride bırakılmış
oldu denilebilir.

4 KASIM ÖNCESİNDE PİYASALAR İYİMSERLİĞİNİ KORUYABİLİR

Genel olarak piyasalar için önemli tarihlerin 12 Ekim ve 4 Kasım
tarihleri olduğunu sürekli belirtiyorum. 4 Kasım’dan itibaren ABD’nin
İran için yaptığı yaptırım çağrısı başlayacak. Bu noktada hem petrol
hem doğalgazını İran’dan alan Türkiye ile ABD arasındaki gelişmeler
yine önemli olacak. Bu tarihinde yumuşak bir şekilde atlatılması
durumunda piyasalar üzerinden önemli bir dış belirsizlikten kurutulmuş
olacağız.
Ancak 4 Kasım tarihine kadar üç hafta gibi bir süre var ve bu
sürede olağandışı gelişmeler olmaz ise piyasalarda mevcut olan
iyimserliğin etkilerini görme şansımız olduğunu düşünüyorum. İçeride
Borsa endeksinin yükselme isteği olduğu net bir şekilde görülüyor. Son
6-7 aydır ağır bir satış baskısı yaşayan hisse senedi piyasalarının
olumsuz gelişmelerin büyük bölümünü fiyatladığını ve bir nefes almak
isteği olduğunu söylemek mümkün. Aynı şekilde TL içinde aynı
görüntüden bahsetmek mümkün. Uzun bir zamanın ardından DolarTL 50
günlük ortalamasının altına geriledi. Bu dolar kuruna yönelik yükseliş
beklentilerinin sona ermiş olabileceğini ve bir miktar gerileme
beklentisinin ortaya çıktığını göstermesi bakımından önemli bir
gelişme. BORSA Borsa endeksi 95000 seviyelerindeki 50-günlük
ortalaması üzerine yerleşme savaşını kazanıyor gibi görünüyor. Geçen
haftaki kapanış bu açıdan olumluydu. Endekste 95000 seviyesi üzerinde
yerleşik seyirlerin devam etmesi giderek güçlenmesini sağlayacak. Bu
noktada 97300 diren inin geçilmesi 100800 direncinin kapılarını tekrar
açabilir. İyi bir yükselişte 105000 seviyelerindeki haftalık ortalama
güçlü direnç olacaktır. Ancak bu seviyeye daha çok var. Satış
durumunda ise 93500 desteği oldukça güçlendi ve kırılması da anlamlı
olacak. Strateji olarak endeksin 93500 desteğini kırmadığı sürece
pozisyonlar korunabilir. 97300 direncinin geçilmesi durumunda ise
ilave pozisyonlar açılarak portföylerdeki hisse oranı %50 ve üzerine
yükseltilebilir. ABD Borsalarının tepki yükselişi gerçekleştirmesi
içeride işlerimizi kolaylaştıracaktır.

BANKALAR SÜRÜKLEYİCİ OLABİLİR

Borsa endeksinde oluşabilecek yükselişin bu sefer banka hisseleri
öncülüğünde olmasını bekleyebilir. Teknik gözlemler bunu öne
çıkarıyor. Bankacılık endeksi XBANK 105500 seviyesibdeki ortalamasının
üzerinde ve yerleşmesi halinde daha da güçlenecek görünüyor. XBANK
için 118000 direncinin geçilmesi durumunda bankalardaki yükselişler
güçlenebilir.
GARAN, HALKB, AKBNK, VAKBN, TSKB teknik olarak güçlü görünen
hisseler arasında görünüyor. YKBNK, ISCTR, SKBNK ise halen 50-günlük
ortalamalarının altında. Banka hisselerinin güçleniyor olması Borsa
BIST100 endeksi için yükseleceğine yönelik önemli bir sinyal.
Türkiye 10 yıllık tahvil faizlerinin gerilemeye devam etmesi banka
hisselerini pozitif etkilemeye devam edebilir.

SANAYİ ŞİRKETLERİNDE İSKONTOLAR AZALIYOR… SEÇİCİ OLMAK GEREK

Sanayi şirketlerinde ise geçen sürede güçlü bilanço açıklayan
şirketlerde yine alımların etkili olması beklenebilir. Ancak önemli
olan nokta, bu hisselerin içerisinde analistlerin hedef değerlerine
ulaşmış olanların sayısın artık artmış durumda. Başka deyişle sanayi
şirketlerinin çoğunluğu bundan 4-5 ay öne olduğu kadar ucuz değiller.
Bu nedenle fonların ve portföylerin %25-30 gibi iskontoya sahip banka
hisselerine yönelmeleri sürpriz olmayacaktır. Yatırımcıların
sanayi şirketleri içerisinde 6 aylık dönemde güçlü bilanço açıklayan
şirketlerde kalmasında ve zaten bu hisseleri olanların pozisyonların
korumasında fayda var. Çünkü bilançolar yakın bir zamanda açıklanmaya
başlayacak. Borsa İstanbul’da bilanço dönemi başlıyor. İlk olarak 24
Ekim tarihinde Akbank ve Turkcell ile başlaması beklenen bilanço
sezonunun 25 Ekim’de Garanti Bankası ve Tekfen, 26 Ekim’de Tav
Havalimanları ve 30 Ekim tarihinde de Aselsan ile devam etmesi
bekleniyor. Yine 30 Ekim tarihine yaklaştıkça Ford Otosan, TSKB ve
Emlak Konut YO gibi şirketlerinde 3.çeyrek bilanço sonuçlarını
açıklaması bekleniyor.

DOLARTL

Dolar kuru geçen hafta yaklaşık on ay sonra yeniden 50-günlük
ortalamasının altına geriledi. USDTRY paritesinin 50-
günlük ortalaması 6.15 seviyesinde bulunuyor. Teknik olarak da majör
indikatörlerde yön aşağı doğru çevrilmiş
görünüyor. Başka deyişle teknik olarak Dolar kurunda aşağı yönlü bir
seyir görebiliriz. Kur 6.15 üzerine yükselip
yerleşmedikçe aşağı yönlü ve zayıf olarak izleyeceğim. Uzun vadeli
faizlerde gevşemenin devam etmesi ve Türkiye’nin
CDS primlerinin düşüşünü koruması, Dolar kuru içinde pozitif
olacaktır. ABD Borsalarının Seyri önemli olacak.
Gelecek hafta ABD ile gelişmeler, açıklamalar yine önemli olacak. ABD
borsa larında geçen hafta yaşanan düşüşün
ardından bu hafta tepki yükselişleri gelmesi muhtemel görünüyor. Ancak
bunun aksi olup ABD S&P endeksindeki
düşüş devam ederse bu global piyasalara bulaşabilir. Bu durumda tam
nefes alıyoruz derken yeni bir girdabın içinde
kendimizi bulabilir. Bu nedenle ABD piyasalarını yakından izleyeceğiz.
S&P endeksinin 50-haftalık ortalaması önemli
destek olmaya devam edebilir.

İÇERİDE SANAYİ ÜRETİMİ İZLENECEK

Yine gelecek hafta içeride Pazartesi günü işsizlik oranı ve Merkezi
Yönetim Bütçe Dengesi verileri izlenecek. Salı günü
ise Ağustos ayı sanayi üretim endeksini alacağız. Bu veri daralmanın
şiddetini görmemiz açısından önemli olabilir.
Perşembe günü ise TCMB Beklenti anketini alacağız. Özellikle enflasyon
ve kur beklentilerinin bir önceki ankete göre
nasıl değiştiği yol gösterici olabilir.

FED ÜYELERİ KONUŞACAK

ABD tarafında ise Fed üyelerinin konuşmaları, sanayi üretimi,
perakende satışlar takip edilecek. Çarşamba günü
İngiltere ve Euro Bölgesi TÜFE verileri forex piyasaları için önemli
olabilir. Cuma günü ise Çin’den gelecek 3.çeyrek
büyüme verileri global ekonomi için önemli bir veri olacak ."

HAFTALIK TAKİBİMİZDEKİ HİSSELER

SAHOL,ISDMR,CMTS,ULKER,YATAS,BIZIM,GARAN,DOCO

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey