ANALİZ-Uluslararası Piyasalar(İş Yatırım)
26.09.2018 10:44
İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Uluslararası Piyasalar Analizi:
"Eurotahvil Piyasaları: Euro Bölgesi’nde gün içerisinde önemli bir
veri açıklaması olmazken piyasalar Çin ABD ticaret gerilimi , Trump’ın
Çin ile ABD arasındaki ticaret açığının kabul edilemez olduğu
yönündeki açıklamalarının etkilerini takip etti. Yarın açıklanacak
FOMC faiz kararı için piyasa beklentisi 25 baz puanlık artış olsa da
piyasa açısından daha çok merak edilen nokta FED’in önümüzdeki dönem
için yapacağı projeksiyon olacak. FOMC öncesinde ABD Hazine tahvil
getirileri yönünü yukarı çevirdi. 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi
Mayıs 2018 zirvesi olan %3,126’ya yaklaştı %3,11’e kadar yükseldikten
sonra günü %3,10 seviyesinin altında sonlandırdı. ABD Hazinesi
gerçekleştirdiği 5 yıl vadeli tahvil ihracında %2,997 seviyesinden 38
milyar USD borçlandı. 5 yıllık ihalede faiz seviyesi 2008’den bu yana
en yüksek seviyede oluşurken 2,39’luk talebin karşılanma oranı bu
senenin en düşük seviyesi oldu. Euro Bölgesi Hazine tahvillerinde de
satıcılı bir seyir gözlemlendi. Alman, Fransız ve İngiliz 10
yıllıkları günü 2-3 baz puanlık yükselişle sonlandırırken, İtalya
Hükümeti’nin uzun görüşmelerden sonra bütçe hedefleri konusunda
uzlaşmaya vardığı ve önümüzdeki günlerde açıklayacağı haberleriyle
İtalya 10 yıllıkları günü 7 baz puan gerilemeyle %2,87’den
sonlandırdı.
Ticaret savaşı başlıklarının gündemde yeniden yerini almasıyla
azalan risk iştahı gelişmekte olan ülke tahvillerine satış olarak
yansıdı. Türkiye 10 yıllık USD tahvil getirisi 10 baz puan yükselerek
%7.45 seviyesinden işlem görürken Brezilya ve Güney Afrika 10
yıllıkları sırasıyla 5 ve 3 baz puan yükseldi. 5 yıl vadeli Türkiye
CDS’i 12 baz puan genişleyerek 371/379 seviyesinden işlem görürken
Rusya ve Güney Afrika’da değişim -1 ve +4 baz puan seviyesinde oldu.
Merkez Bankası Başkanı Caputo’nun istifa ettiği haberinin ardından
Arjantin tahvil getirilerinde gözlemlenen hızlı yükselişin ilerleyen
saatlerde geri döndüğünü gördük. 10 yıllık Arjantin getirileri
%9,10’dan %9,45’e kadar yükseldikten sonra günü %9 seviyesinde
sonlandırdı. Şirket eurotahvillerine baktığımızda ise İş Bankası 2022
vadeli senior kıymet 85,750 seviyesinden, sermaye benzeri Akbank 2028
vadeli kıymet ise 77,500 seviyesinde fiyatlandı.
ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
25 Eylül Salı günü hisse senedi piyasalarına karışık seyir
hakimdi. ABD’de güne pozitif başlayan endeksler risk iştahındaki geri
çekilmeyle birlikte günü eksi alanda sonlandırdı. ABD Başkanı Donald
Trump’ın Çin ile olan ticaret açığının kabul edilemez olduğunu
belirtmesi risk iştahındaki gerilemenin sebeplerinden biri olurken,
Brent petrol 4 yılın en yüksek seviyesine çıktı. Haftanın en önemli
gelişmesi ise yarınki FOMC faiz kararı olarak öne çıkıyor.
S&P 500 endeksi günü %0,13 düşüşle 2915,58 puan seviyesinde
tamamladı. Altyapı %1,22, telekomünikasyon %1,00 ve zorunlu tüketim
malları sektörü %0,73 geriledi. Enerji ise %0,57 ile en fazla değer
kazanan sektör oldu. Benzer görünüm sergileyen Dow Jones %0,26 düşüş
kaydetti ve 26492,21 puan seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Sağlık
%1,18, telekomünikasyon %0,72 ve sanayi sektörü %0,43 oranında
geriledi. Mc Donald’s %1,90, Disney %0,76 ve Apple %0,63 primlendi.
Seans sonrası bilanço açıklayacak olan Nike ise %0,62 yükselişle günü
84,79 dolar seviyesinde tamamladı. Intel %2,13, United Health %1,44 ve
3M %1,35 geriledi.
Euro Stoxx 50 %0,27, FTSE 100 %0,66 ve CAC 40 %0,05 yükseldi. DAX
endeksi ise %0,19 yükselişle günü 12374,66 puan seviyesinde tamamladı.
IT %3,29, finans %0,92 ve telekomünikasyon sektörü %0,33 oranında
değer kazandı. Tercihli tüketim malları %1,98, hammadde %0,59, zorunlu
tüketim malları sektörü ise %0,29 düşüş kaydetti. Wirecard AG %4,91,
SAP %3,42 ve Fresenius Medical %1,44 primlendi. BMW %5,39, Lufthansa
%5,21, Continental ise %2,49 geriledi. Şirket CEO’sunun elektronik
ödeme sistemlerine yönelik pozitif beklentisi ve Continental’in online
sitesi için Wirecard ile çalışacağını açıklaması hissenin değer
kazancında etkili oldu.
Asya ve Avrupa bölgelerinde ekonomik takvim bugün oldukça zayıftı.
ABD’de ise Richmon FED imalat endeksi Eylül ayında 29 ile 20 puan
tahmininin üzerinde gerçekleşti. Aynı dönemde Conference Board
tüketici güven endeksi 138,4 puan ile hem beklentiyi aştı hem de
önceki dönem verisinin üzerinde açıklandı.
Yarın ABD’de Ağustos ayına ilişkin yeni konut satışları
açıklanacak. Günün en önemli verisi ise FOMC toplantısı olarak öne
çıkıyor.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Çin’in önümüzdeki günlerde yapılması planlanan görüşmeleri askıya
aldığı yönünde çıkan haberler ve ABD Başkanı Trump’ın Çin ile olan
ticaret açığının kabul edilemez olduğu açıklamalarının etkisinde
ticaret savaşı FX piyasalarının gündemdeki yerini Salı günü de korudu.
FOMC’nin yarın açıklayacağı faiz kararı öncesinde Dolar Endeksi’ne
kararsız bir seyir hakim oldu. Beklentilerden pozitif gelen Richmond
FED İmalat Endeksi ve güven endeksi verilerine rağmen Dolar yönünü
yukarı çevirmekte zorlandı. Dolar Endeksi günü %0,1 düşüşle 94,12’den
sonlandırdı. Nihai Brexit anlaşması üzerine ikinci bir Brexit
referandumu yapılabileceği konuşmalarının gündeme gelmesiyle GBP günü
değer kazanıyla sonlandırdı. GBPUSD gün içerisinde 1,3194’e kadar
yükseldikten sonra günü 1,3186 seviyesinden %0,5 yükselişle
sonlandırdı ve USD karşısında en çok değer kazanan G10 para birimi
oldu. EURUSD 1,1793’e kadar yükseldikten sonra 1,1770 seviyesinde
konsolide oldu ve günü %0,15 yükselişle sonlandırdı. Kuroda’nın
enflasyondaki seyrin etkisinde para politikasında yakın zamanda bir
değişiklik olmayacağı fakat gereken durumda Merkez Bankası’nın ek
genişletmeye devam edebileceği açıklamalarının etkisinde Asya
seansında Japon Yeni’nin majör para birimleri karşısında zayıf bir
seyir izlese de günün ilerleyen saatlerinde Dolar’ın yukarı yönü
sürdürmekte zorlanmasının etkisinde USDJPY paritesi günü %0,15
yükselişle 113 seviyesinin hemen altında sonlandırdı. Petroldeki
yükseliş ve sakin seyreden USD etkisinde gün içinde USDCAD paritesi
1,2935 seviyesine kadar gerilese de ABD Ticaret yetkilisi
Lighthizer’dan gelen NAFTA anlaşmasında uzlaşmadan halen ciddi
seviyede uzak olunduğu ve otomobil vergileri hakkında bir karara
varılmadığı yönündeki açıklamalar parite üzerinde bir miktar baskı
yarattı ve günü 1,2950 seviyesinden sonlandırdı. Ticaret savaşlarının
yarattığı gerginliğin etkisinde değerli metallerde yön yukarı oldu.
Spot altın %0,2 yükselişle 1201 seviyesinin üzerinde gümüş işe %1,5
yükselişle 14,47’den günü sonlandırdı.
Petrol fiyatlarında yükseliş üçüncü gününde de devam etti. Güniçi
en yüksek 72,78 dolar seviyesini gören aktif vade WTI petrol kontratı
yaklaşık %0,36 değer kazancıyla günü 72,35 dolar seviyesinde
tamamladı. 82,55 dolar ile son yılların en yüksek seviyesini gören
Brent petrolde ise kapanış yaklaşık %0,85 primle 81,90 dolar
seviyesinde gerçekleşti. 3 aylık LME çinko kontratında değer kaybı
%2,22 olurken, 3 aylık LME alüminyum %0,53 değer kazancıyla günü 2071
dolar seviyesinde tamamladı. Tarımsal emtialarda en fazla değer kaybı
%1,79 ile kakaoda görülürken, kahve %1,42, buğday ise %1,19 düşüş
kaydetti."
http://rapor.isyatirim.com.tr/3_20180926103836681_1.pdf
*******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey