AKSA ENERJI URETIM A.S.`NIN KAMUOYU AYDINLATMA PLATFORMU`NDA (KAP) YAYINLANAN
ACIKLAMASI ASAGIDA BULUNUYOR:

`ANA ORTAGIMIZ KAZANCI HOLDING A.S.`NIN BU SABAH IMKB`YE GONDERDIGI ACIKLAMA
ASAGIDAKI GIBIDIR:

`25 TEMMUZ 2011, 26 TEMMUZ 2011, 5 AGUSTOS 2011 VE 27 EKIM 2011 TARIHLERINDE
YAPILAN OZEL DURUM ACIKLAMALARI ILE SIRKETIMIZE TAHSIS EDILEN 192 MILYON US$
TUTARINDAKI 1 YIL 1 HAFTA VADELI KREDI (`KOPRU KREDISI`) VE GOLDMAN SACHS
ILE ONGORULEN ISLEM KAMUOYUNUN BILGISINE SUNULMUSTU.

TARAFLAR ARASINDAKI ISLEMIN YAPISININ BELIRLENMESI AMACIYLA YAPILAN MUZAKERELER
CERCEVESINDE, 27 EKIM 2011 TARIHINDE YAPILAN OZEL DURUM ACIKLAMASINDA BELIRTILEN
DETAYLAR HAKKINDA BIR TAKIM DEGISIKLIKLERIN YAPILMASINA KARAR VERILMIS OLUP,
ILGILI TARAFLAR ARASINDA 5 NISAN 2012 TARIHI ITIBARIYLE ASAGIDA BELIRTILEN
ISLEMIN (`ISLEM`) UYGULANMASINI SAGLAYACAK NIHAI SOZLESMELER IMZALANMISTIR:

KAZANCI HOLDING A.S.`E (`KAZANCI HOLDING`) GOLDMAN SACHS, TURKIYE IS BANKASI
A.S. VE TURKIYE GARANTI BANKASI A.S. TARAFINDAN DUZENLENEN US$ 400 MILYON
DEGERINDE BIR TEMINATLI SENDIKASYON KREDISI (`YENI KREDI`) TESIS EDILMESI
HUSUSUNDA ANLASILMISTIR. YENI KREDI, SAGLAYACAGI ILAVE FINANSMANIN YANI SIRA,
KOPRU KREDISINI KISMEN ISLEMIN BASINDA VE KISMEN KOPRU KREDISI VADE SONUNDA
GERI ODEMEK AMACIYLA KULLANILACAKTIR. SOZ KONUSU ISLEMIN DUZENLENMESINE KARSILIK
OLARAK, GOLDMAN SACHS (I) YENI KREDININ KULLANIMINDAN ITIBAREN 6 SENE ICERISINDE
HERHANGI BIR TARIHTE AKSA ENERJI URETIM A.S. (`AKSA ENERJI`) SERMAYESININ
%13.30`UNA TEKABUL EDEN PAYLAR UZERINDE DEGER ARTISI HAKKI ILE (II) KAZANCI
HOLDING TARAFINDAN VERILEN GOLDMAN SACHS ALIM BEDELINE DENK NAKDI
TEMINATLANDIRILMIS GERIALIM YUKUMLULUKLERI VASITASIYLA, GOLDMAN SACHS
TARAFINDAN SATIN ALINAN AKSA ENERJI PAYLARI UZERINDE OLUMSUZ GELISMELERE KARSI
KORUMA ELDE EDECEKTIR.

ISLEME ILISKIN ILAVE BILGILER ASAGIDA OZETLENMISTIR:
1. YENI KREDININ UYGULANMASIYLA ES ZAMANLI OLARAK, AKSA ENERJI KAYITLI SERMAYE
SISTEMI CERCEVESINDE MEVCUT PAY SAHIPLERININ RUCHAN HAKLARININ KISITLANMASI
SURETIYLE GERCEKLESTIRILECEK BIR TAHSISLI SERMAYE ARTIRIMI SURECINI
BASLATACAKTIR. GOLDMAN SACHS, AKSA ENERJI`NIN CIKARILMIS SERMAYESININ YAKLASIK
%5.82`SINI (SERMAYE ARTIRIMI SONUCU OLUSACAK OLAN SERMAYE UZERINDEN) TEMSIL
EDEN, HER BIRI 1,00 TL NOMINAL DEGER UZERINDEN 35.669.118 ADET PAYA TARAFLAR
ARASINDA KARARLASTIRILACAK OLAN DOVIZ KURU UZERINDEN TURK LIRASINA CEVRILMEK
UZERE 105 MILYON US$ KARSILIGINDA ISTIRAK ETMEYI TAAHHUT ETMISTIR. BU ISTIRAK
ISLEMI ONCESINDE, AKSA ENERJI, GEREKLI YONETIM KURULU KARARLARINI ALARAK,
SERMAYE PIYASASI KURULU, ENERJI PIYASASI DUZENLEME KURUMU VE ILGILI DIGER
KURUMLARA SERMAYE ARTIRIMINA KONU OLAN PAYLARIN KAYDA ALINMASINA ILISKIN OLARAK
GEREKLI BASVURULARI YAPACAKTIR.
2. YUKARIDA BAHSEDILEN TAHSISLI SERMAYE
ARTIRIMI ISLEMININ TAMAMLANMASINA PARALEL OLARAK, GOLDMAN SACHS, KAZANCI
HOLDING`DEN, AKSA ENERJI`NIN CIKARILMIS SERMAYESININ YAKLASIK %7,48`INI
(SERMAYE ARTIRIMI SONUCU OLUSACAK OLAN SERMAYE UZERINDEN) TEMSIL EDEN MEVCUT B
GRUBU AKSA ENERJI PAYLARINI TOPLAM 135 MILYON US$ BEDEL KARSILIGINDA SATIN
ALMAYI TAAHHUT ETMISTIR.
3. YUKARIDA BELIRTILEN TAHSISLI SERMAYE ARTIRIMI
VE PAY DEVRI ISLEMLERININ BASARILI BIR SEKILDE GERCEKLESTIRILMESI NETICESINDE,
GOLDMAN SACHS, KAZANCI HOLDING TARAFINDAN OLUMSUZ EKONOMIK ETKILERE KARSI
SAGLANAN KORUMAYA TABI OLACAK SEKILDE, AKSA ENERJI`NIN CIKARILMIS SERMAYESININ
YAKLASIK %13.30`UNU (SERMAYE ARTIRIMI SONUCU OLUSACAK OLAN SERMAYE UZERINDEN)
TEMSIL EDEN PAYLARA SAHIP OLACAKTIR. BAHSI GECEN BU PAYLAR (`GS PAYLARI`) ICIN
GOLDMAN SACHS TARAFINDAN ODENECEK TOPLAM BEDEL 240 MILYON US$ OLUP, SOZ KONUSU
BU BEDEL, ILGILI TARIHTE BORSADA OLUSACAK BEHER PAY DEGERINDEN FARKLI
OLABILIR.
4. GOLDMAN SACHS, GS PAYLARININ TAMAMINI VEYA BIR KISMINI
ISLEMIN 6. YIL DONUMUNDEN ONCE HERHANGI BIR ANDA SATMA HAKKINA SAHIP OLACAKTIR.
GOLDMAN SACHS TARAFINDAN GS PAYLARININ 3. KISILERE SATISINA KARAR VERILMESINE
KADAR KAZANCI HOLDING`IN GS PAYLARI UZERINDEKI OY HAKLARI DEVAM EDECEKTIR.
ISLEMIN VADESINDEN ONCE GOLDMAN SACHS`IN GS PAYLARINI UCUNCU KISIYE SATMAK
ISTEMESI HALINDE, SIRKETIMIZ TARAFINDAN KENDISINE DAHA ONCE VERILMIS OLAN NAKDI
TEMINATA KARSILIK OLARAK TEKABUL EDEN BIR MEBLAGI YENI KREDININ GERI ODEMESI
OLARAK ODEYECEK, AYRICA O GUNE KADAR NAKIT OLARAK ODENMIS OLAN KREDI FAIZLERI
ILE BIRLIKTE SIRKETIMIZE GERI ODEYECEKTIR.
5. YENI KREDI, BASKA KULLANIM
AMACLARININ YANI SIRA, GENEL KURUMSAL AMACLARA VE KOPRU KREDISININ GERI
ODENMESI AMACINA TAHSIS EDILECEKTIR. SOZ KONUSU KREDININ 6 YILLIK BIR VADESI VE
3 YILLIK BIR ODEMESIZ DONEMI OLUP, AKSA ENERJININ %65.54`UNU TEMSIL EDEN PAYLAR
VASITASIYLA TEMINAT ALTINA ALINACAKTIR. GOLDMAN SACHS TARAFINDAN YAPILACAK
YUKARIDA ANILAN PAY ALIMININ TAMAMLANMASI UZERINE, GS PAYLARI UZERINDE YENI
KREDIYE TEMINAT TESKIL ETMESI AMACIYLA REHIN TESIS EDILECEKTIR VE SOZ KONUSU
PAYLARA KARSILIK GELECEK SAYIDA, KOPRU KREDISI ICIN REHNEDILEN PAY UZERINDEKI
REHIN KALDIRILACAKTIR. SONUC ITIBARIYLE, YENI KREDI SOZLESMESI UYARINCA
UZERINDE REHIN TESIS EDILEN AKSA ENERJI HISSELERININ %52.24`U KAZANCI HOLDING
TARAFINDAN, %13.30`U GS PAYLARI TARAFINDAN SAGLANACAKTIR. KREDI VEREN
KURULUSLARIN GOLDMAN SACHS`E RUCU HAKLARI SADECE GS PAYLARI ILE SINIRLI
OLACAKTIR.
6. YENI KREDININ KAPANIS TARIHI ITIBARIYLE, GOLDMAN SACHS,
AKSA ENERJI PAYLARI UZERINDE DEGER ARTISI ALMA HAKKINI KAZANCI HOLDING
TARAFINDAN GOLDMAN SACHS`E %14.12 PAY UZERINDEN VERILEN BIR SATIN ALMA OPSIYONU
YOLUYLA ELDE EDECEKTIR. SATIN ALMA OPSIYONU TAHSISLI SERMAYE ARTIRIMI VE PAY
DEVRI ISLEMLERININ BASARILI BIR SEKILDE TAMAMLANMASINI TAKIBEN SONA ERECEKTIR.
ISLEMIN ALTINCI YIL DONUMUNE KADAR GECEN SURE ICERISINDE DEGER ARTISI
GERCEKLESMESI HALINDE GERCEKLESEN DEGER ARTISI SENDIKASYON KAPSAMINDA GOLDMAN
SACHS TARAFINDAN PAYLASILACAKTIR.
7. ISLEMIN ALTINCI YIL DONUMU
ITIBARIYLE, GOLDMAN SACHS (GS PAYLARININ GERI KALANINI ELINDE TUTMAYI TERCIH
ETMEDIGI TAKDIRDE), GS PAYLARININ GERI KALANINI KAZANCI HOLDING`E ILK ALIM
FIYATINA ESIT BIR PAY BASINA FIYAT UZERINDEN SATACAKTIR. KAZANCI HOLDING`IN SOZ
KONUSU GERI ALIM YUKUMLULUGUNU TEMINAT ALTINA ALMAK AMACIYLA VE GOLDMAN
SACHS`IN GS PAYLARI UZERINDE TEMINAT SAGLAMASINA KARSILIK OLARAK, KAZANCI
HOLDING GOLDMAN SACHS`E GOLDMAN SACHS TARAFINDAN DEVRALINAN AKSA ENERJI
PAYLARININ TOPLAM BEDELINE ESIT TUTARDA NAKDI TEMINAT TESLIM EDECEKTIR.


-MATRIKS-