JCR Eurasia Rating, Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.'nın konsolide
yapısının Uzun Vadeli Ulusal Notu'nu ‘AAA (Trk)' olarak, görünümünü
ise ‘Stabil' olarak teyit etti. Uluslararası Yabancı Para Notu'nu
ise ‘BBB-‘olarak, görünümünü ise ‘Negatif' olarak teyit etti.
JCR konuya ilişkin şu açıklamayı yaptı:
"JCR Eurasia Rating, Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.' nı, en
yüksek düzeyde yatırım yapılabilir kategori içerisinde değerlendirerek
Uzun Vadeli Ulusal Notu' nu "AAA (Trk)", Kısa Vadeli Ulusal Notu'nu
ise "A-1+ (Trk)" olarak, görünümlerini ise 'Stabil' olarak teyit
etmiştir. Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı ve Yerel Para Notlarını
ülke tavanı olan 'BBB-' olarak teyit etmiştir.
1954 yılında, vakıf kaynaklarını ekonomik kalkınmanın
gereksinimleri paralelinde değerlendirmek amacıyla kurulan VakıfBank,
misyonu doğrultusunda verimlilik odaklı global bir vizyonla
faaliyetlerine 65 yıldır kesintisiz olarak devam etmektedir. 2018 yılı
içerisinde açtığı 24 yeni şube ile, toplam şube sayısını 951e
yükselten Banka, tüm işlemlerin yaklaşık %84'nin gerçekleştirildiği
gelişmiş alternatif hizmet kanalları, güçlü teknolojik altyapısı ile
esas bankacılık faaliyetlerinin yanında, sigortacılık, faktöring,
menkul kıymetler, leasing ve bireysel emeklilik gibi alanlardaki bağlı
ortaklık ve iştirakleri ile entegre bir finansal kuruluş olarak hizmet
sunmaktadır. Yurt içindeki yaygın faaliyetlerinin yanı sıra, yurt
dışında da ABD New York, Kuzey Irak Erbil ve Bahreyn'deki şubeleri ile
Avusturya'da kurulmuş olan bağlı ortaklığı VakıfBank International AG
ile faaliyetlerine devam etmekte olan Bankanın yurt dışındaki
etkinliğini artırma stratejisi çerçevesinde Çin ve Katar da
temsilcilik ofisi açma talebi BDDK tarafından onaylanıştır.
2018 yılında da sektörün üzerindeki büyüme performansını sürdüren
Bankanın, varlık, kredi, net kar ve öz kaynak pazar paylarında artış
görülmüştür. Öz kaynak ve aktif karlılık seviyeleri Türk Bankacılık
Sektörü'ne paralellik arz eden Bankanın aktif karlılık seviyeleri
sektör ortalamasının altındaki seviyesini sürdürmesine rağmen, öz
kaynak karlılık seviyesi ise son beş yıllık periyodda sektör
ortalamasının üzerinde gerçekleşmiştir. Küçük ve orta ölçekli firmalar
ile ihracatçıların kredi kanallarına ulaşımındaki engelleri kaldırarak
reel sektörü canlandırmaya yönelik Hazine ile Kredi Garanti Fonu
arasında imzalanan ve kullandırılan kredilerin yaklaşık 14% ulaşan
kredi desteği, 2018 yılında sektör ve banka kredi büyümesi ve aktif
kalitesine katkı sağlamıştır. Net faiz marjındaki iyileşmenin devam
etmesi ve net faiz gelirlerindeki büyüme yanında ücret ve komisyon
gelirlerindeki çok güçlü büyümenin artarak devam etmesi bankanın
karlılık seviyesine katkı sağlamıştır. Yaratılan içsel kaynakların çok
büyük bir bölümünün bünyede bırakılması suretiyle öz kaynak yapısını
sürekli olarak güçlendiren Bankanın sermaye yeterlilik rasyosu,
4.99milyar TL ilave ana sermayenin de katkısıyla önemli ölçüde artış
göstererek sektör ortalamasına yaklaşmış, mevduat bankalarını ise
geçmştir. Mevcut sermaye yeterlilik seviyesi güçlü kredi büyümesine
imkân sağlayacak düzeyde yeterli ve yasal seviyenin oldukça
üzerindedir.
2018 yılının özelllikle ikinci yarısındaki kur ve faiz
cephesindeki yukarı yönlü sert hareketler neticesinde, yatırımcı
beklentilerindeki bozulmalar, fon kaynaklarına ulaşmadaki zorluklar,
artan maliyet ve ekonomik aktivitelerdeki yavaşlama firma ve
bireylerin borç ödeme gücünü ciddi ölçüde aşındırmıştır. Yeniden
yapılandırma ve artan toleransa rağmen gerek bankanın gerekse Sektörün
sorunlu kredileri artış göstermiştir. Ekonomi yönetiminin proaktif
önlemleri neticesinde dengelenme sürecine girilmesine rağmen 2019 yılı
için de görece düşük büyüme beklentileri, NPLs oranını yukarı itme
potansiyeli barındırmaktadır. Bankanın NPLs rasyosu, sektör
ortalamasının bir miktar üzerinde gözükmekle birlikte, sektör
genelinde bir kısım tasfiye olunacak alacakların satışa konu edilerek
veya aktiften silinerek elden çıkarılması ve NPL oranlarının
düşürülmesinin sağlanmasının yaygın bir uygulama olması dikkate
alındığında, VakıfBank'ın NPLs rasyosu sektör ortalamasının oldukça
altında kalmaktadır. 2017 yılında yapılan düzenleme akabinde Banka ilk
kez 2018 yılı içerisinde 65.4mn TL tutarındaki alacağını aktiften
silmiş olup, bankanın alacak büyüklüğü ile kıyaslandığında göz ardı
edilecek seviyedededir. Bankanın ayırmış olduğu özel karşılıkların
(üçüncü aşama) sorunlu kredileri karşılama seviyesi sektör
ortalamasının üzerinde olup aktif kalitesine katkı sağlamaktadır.
Ayrıca, Banka ihtiyatlılık politikası gereği 2017 yılında 500mn TL,
2018 yılında da 530mn TL olmak üzere toplam 1,030mn TL tutarında ilave
serbest karşılık ayırmıştır.
Mevcut hissedarlık yapısı, bankayı bir yandan Hükumet
müdahalelerine daha açık hale getirken, diğer taraftan daha avantajlı
ve kalıcı kamu mevduatı yoluyla mevduat ve müşteri tabanını
güçlendirmektedir. Ortaklardan ve destekleyici sistemden bağımsız
yaşayabilme gücünün yeterliliği, geniş şube ağı, yeterli
sermayelendirme yapısı, iyi seviyede konumlanmış karlılık
göstrgelerinin eşlik ettiği iç kaynak yaratma kapasitesi,
uluslararası fon piyasalarına erişim ve yüksek borç yenileme gücü,
spesifik zarar karşılıklarının yüksek düzeyi yanında ihtiyati
karşılıkların varlığı, seçici ve verimlilik odaklı kredi
politikalarının eşlik ettiği varlık kalitesi, Uzun Vadeli Ulusal
Notların "AAA (Trk)" olarak belirlenmesin