Canlı Borsa

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ziraat Yatırım, İş Bankası için hedef fiyatını 7,65 TL'den 7,50 TL'ye revize etti

16.08.2019 16:45
Ziraat Yatırım, İş Bankası için hedef fiyatını 7,65 TL'den
7,50 TL'ye revize etti.
Ziraat Yatırım ( http://www.ziraatyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda, İş Bankası için tavsiyesini 'AL' olarak
sürdürdüklerini kaydetti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"İş Bankası'nın 2019 yılının ikinci çeyreğindeki net dönem karı
bir önceki çeyreğine göre %34,8 oranında azalarak 951mn TL'ye
gerilemiş ancak hem bizim hem de piyasa beklentisi olan 802mn TL'nin
üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada, ticari zararın
beklentimizin üzerinde gerçekleşmesine karşın, karşılık iptalleri
nedeniyle diğer faaliyet gelirlerinin beklentimizden yüksek gelmesi
etkili olmuştur.
İkinci çeyrek karı ile birlikte İş Bankası'nın 2019 ilk yarı net
dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %27,8 oranında azalarak
2.409mn TL'ye gerilemiştir.
Banka'nın net faiz gelirleri, kredi getirilerindeki artış ve
mevduat maliyetlerindeki düşüşün devam etmesiyle çeyreksel bazda %14,7
oranında artarak 4,9 milyar TL'ye yükselmiştir. Kredi büyümesinin
yatay seyrettiği ortamda net ücret ve komisyon gelirlerinde de güçlü
görüntüsünü korumuş ve bir önceki çeyrekteki düşüşün ardından bu
çeyrekte %8,5 oranında artış gözlenmiştir. Banka'nın swap gideri, swap
maliyetleri ve swap miktarındaki artışın etkisiyle çeyreksel bazda
684mn TL artarak 2,2 milyar TL'ye ulaşmıştır. Bu kapsamda, ticari
zarar da 1,6 milyar TL artarak 2,6 milyar TL'ye yükselmiş ve dönem
karının bir önceki çeyreğe göre düşüş kaydetmesinde ana etken
olmuştur. Karşılık giderlerinde ise kurlardaki görece düşük artış ve
130mn TL'lik serbest karşılığın olmaması nedeniyle bir önceki çeyreğe
göre bu çeyrekte %12,5 gerileme yaşanmış ve toplam karşılıklar 2,16
milyar TL olmuştur.
Banka'nın operasyonel giderleri çeyreksel bazda %5,2 oranında
artış göstermiştir. Banka toplamda 505mn TL serbest karşılık iptali
(kalan serbest karşılık 825mn TL) yapmış ve buna bağlı olarak da diğer
faaliyet gelirleri 1.062mn TL olarak gerçekleşmiştir. Ayrıca iştirak
gelirleri de bir önceki çeyreğe göre %16,6 oranında artarak 682mn
TL'ye yükselmiş ve dönem karına olumlu katkı yapmıştır. Banka ayrıca
bu çeyrekte yüksek karşılık iptalleri ve iştirak gelirlerinin de
etkisiyle (vergi matrahına dahil değil) 108mn TL vergi geliri
kaydetmiştir.
İş Bankası'nın hedef hisse fiyatını, 2019 yılı ilk yarı
gerçekleşmeleri ardından tahminlerde yapmış olduğumuz değişiklikler ve
güncellemelere bağlı olarak, 7,65TL'den 7,50TL'ye çekiyoruz. Ancak
daha önceki "AL" önerimizi ise getiri potansiyeline bağlı olarak
koruyoruz."

http://lb.ziraatyatirim.com.tr/eu/c/tq/34C6B54FF11C48FEB826DEA5E2486B51/7bb38abc28ffffef03239d8c6568da11/?i=42e0c34ef3ca5ca07d7f9a80aad6336f32177b95b0e2feceef16f294be312cd146781383aff3f5be8c9238efb27f0cb97b562f6a6b4d09178f7a722068bb11fda2dd13c87c40cbc251a70b0d8238e46b905e85ff8e9010ef69799a542397b9aa096ecd0e34201db1

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey





Canlı Borsa
106.805 18:05
Değişim :  0,00% |  0,00
Önceki Kapanış :  106.805  
En Yüksek
107.307
En Düşük
106.315
Açılış: 106.803
Döviz Çevirici
 Alış      Satış
değiştir
Hisse Senedi Ayırıcı
Hisse senetlerini farklı kriterlere göre aramak için ayırıcıyı kullanın
Min Maks
Sermaye ('000 olarak)
Fiyat/Kazanç oranı
Daha Fazla Arama Kriteri
Dow Jones DJIC 27.766 -0,20  
Nasdaq CCO 8.506 -0,24  
Xetra DAX DAX 13.138 -0,16  
Shanghai Composite SHCOMP 2.917 0,47  
Copyright 2014 ©
Yasal Uyarı Notu

© BİST Verileri Foreks tarafından 15 dakika gecikmeli sağlanmaktadır.
BIST piyasalarında oluşan tüm verilere ait telif hakları tamamen BIST'e ait olup, bu veriler tekrar yayınlanamaz. Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir.

Veri Sağlayıcı Uyarı Notu

*(Veriler FOREKS Bilgi İletişim Hizmetleri A.Ş. tarafından sağlanmaktadır)

Foreks tarafından sağlanan Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir. BIST isim ve logosu Koruma Marka Belgesi altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BIST ismi altında açıklanan tüm belgelerin telif hakları tamamen BIST'ye ait olup, tekrar yayınlanamaz. BIST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki perfomansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve / veya Kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BIST sorumlu değildir.

* Uluslarası döviz piyasası kuru
--60--//-//192.168.116.193--//-//0 sn-(22.11.2019 05:13:48-22.11.2019 05:13:48)