Canlı Borsa

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ziraat Yatırım, İş Bankası için 8,85 TL hedef fiyat ile 'EKLE' önerisini korudu

02.11.2017 15:38
Ziraat Yatırım, İş Bankası için 8,85 TL hedef fiyat ile 'EKLE'
önerisini korudu.
Ziraat Yatırım'ın ( http://www.ziraatyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"İş Bankası'nın net dönem karı 2017 yılının üçüncü çeyreğinde bir
önceki çeyreğe göre %2,3 oranında azalarak 1.216mn TL'ye gerilemiş,
ancak hem bizim beklentimiz olan 1.174mn TL'nin, hem de piyasa
beklentisi olan 1.163mn TL'nin hafif üzerinde gerçekleşmiştir.
Tahminimizdeki sapmada ticari zararın beklentimizin altında
gerçekleşmesi etkili olmuştur.
Üçüncü çeyrek kar rakamı ile birlikte Banka'nın yılın ilk dokuz
ayında net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %23,0
oranında artarak 4,1 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.
Banka'nın net faiz gelirleri ile ücret ve komisyon gelirleri
çeyreksel bazda ufak çaplı artış kaydetmiştir. Net faiz geliri
tarafında mevduata verilen faizlerde %11,2 oranındaki artış,
kredilerden elde edilen faizlerde %5,9'luk, menkul değerlerden elde
edilen faizlerden %5,6'lik artışla kompanse edilmiştir. Diğer yandan,
ticari zarardaki (swap maliyeti 467mn TL, önceki çeyrek 414mn TL) 63mn
TL'lik düşüş ve operasyonel giderlerdeki normalleşme ile %4,9'luk
gerileme karı desteklemiştir. Operasyonel giderlerdeki düşüşte %10
azalan personel giderleri etkili olmuştur. Geçen çeyrekte çalışanlara
dağıtılacak kar payını ve primleri de içerisinde barındıran personel
giderlerindeki (%21,7) artış, operasyonel giderlerde %17,1'lik artışa
neden olmuştu. Karşılık giderleri ise %9,4 oranında artarak karı
baskılamıştır. Üçüncü çeyreğe kalan temettü gelirleri ise 94mn TL
olmuştur. Geçen çeyrek 225mn TL idi. Düşük temettü geliri bir önceki
çeyreğe göre dönem karında kaydedilen düşüşte ana etken olmuştur.
Banka'nın Net Faiz Marjı 5 baz puan düşerek %4,06 seviyesinde
gerçekleşmiştir. Artan mevduat maliyetleri bu düşüşte önemli etken
olmuştur. Banka'nın özsermaye ve aktif karlılığı da sırasıyla 90 baz
puan ve 10 baz puan azalarak %12,0 ve %1,4 oranında gerçekleşmiştir.
Banka'nın sermaye yeterlilik rasyosu, dönem karı (48 baz puan) ve
1,1 milyar TL'lik sermaye benzeri sermaye benzeri kredi ihracının (38
baz puan) katkısıyla 45 baz puan artarak %16,98 olmuştur. Banka, 2018
yılında geçilecek olan TRFS9 uygulamasının muhtemelen ek karşılık
ayrılmasına neden olmayacağını, hatta bazı karşılık iptallerinin de
gündeme gelebileceğini, ancak bunun 2018 yılı başında netlik
kazanacağını belirtmiştir."

http://imgserveri.com/54165B4951BD4D81B4668B9B9A6D7E54/files/ISCTR_02-11-17.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey





Canlı Borsa
105.026 18:05
Değişim :  -0,88% |  -937,49
Önceki Kapanış :  105.964  
En Yüksek
106.947
En Düşük
104.657
Açılış: 106.382
Döviz Çevirici
 Alış      Satış
değiştir
Hisse Senedi Ayırıcı
Hisse senetlerini farklı kriterlere göre aramak için ayırıcıyı kullanın
Min Maks
Sermaye ('000 olarak)
Fiyat/Kazanç oranı
Daha Fazla Arama Kriteri
Dow Jones DJIC 23.526 -0,27  
Nasdaq CCO 6.867 0,07  
Xetra DAX DAX 13.009 -0,05  
CAC 40 PX1 5.380 0,50  
Shanghai Composite SHCOMP 3.352 -2,29  
Copyright 2014 ©
Yasal Uyarı Notu

© BİST Verileri Foreks tarafından 15 dakika gecikmeli sağlanmaktadır.
BIST piyasalarında oluşan tüm verilere ait telif hakları tamamen BIST'e ait olup, bu veriler tekrar yayınlanamaz. Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir.

Veri Sağlayıcı Uyarı Notu

*(Veriler FOREKS Bilgi İletişim Hizmetleri A.Ş. tarafından sağlanmaktadır)

Foreks tarafından sağlanan Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir. BIST isim ve logosu Koruma Marka Belgesi altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BIST ismi altında açıklanan tüm belgelerin telif hakları tamamen BIST'ye ait olup, tekrar yayınlanamaz. BIST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki perfomansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve / veya Kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BIST sorumlu değildir.

* Uluslarası döviz piyasası kuru
--257--//-//85.111.27.95--//-//0 sn-(24.11.2017 03:04:12-24.11.2017 03:04:12)