Yapı Kredi Yatırım,Anadolu Hayat için 11,10 TL hedef fiyatını ve
'AL' tavsiyesini korudu.
Yapı Kredi Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"Anadolu Hayat Emeklilik Kasım ayında hayat segmentinde 105 milyon
TL brüt prim üretimi gerçekleştirdi. Bu geçen senenin aynı ayına göre
%40 düşüşe, Ekim ayına göre ise %15 yavaşlamaya işaret etmektedir.
Ekim/Kasım ortalamasını 3Ç20 ile karşılaştırdığımızda ise prim üretimi
%23 düşüş göstermektedir. Bu düşüşün en temel etkeni yüksek
seviyelerde seyreden TL faizler ve neticesinde yavaşlayan kredi
büyümesidir. Aralık ve 1Ç21’de prim üretiminde bir miktar daha
yavaşlama öngörüyoruz. Hayat brimi ile ilgili kısa vadedeki zayıf
görünüme rağmen hisse için AL tavsiyemizi koruyoruz ve 12 aylık hedef
fiyatımız 11.1TL seviyesindedir. Hisse 2021 tahminlerimize göre 2x
PD/DD ve 7x F/K ile işlem görmektedir ve tahmin ettiğimiz %30 özkaynak
karlılığına göre bu çarpanları cazip olarak değerlendiriyoruz.
Ayrıca 2020 net karından %9 temettü verimliliği tahmin ediyoruz.
Açıklanan veri beklentilerimize paralel ve o nedenle hisse için nötr
olarak değerlendiriyoruz."

https://www.ykyatirim.com.tr/mailing/cb8afc13-90be-48f8-8bf4-0c0224adca81.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey