Vakıf Yatırım, Sabancı Holding hedef fiyatını 10,30 TL'den
10,60 TL'ye revize etti.
Vakıf Yatırım ( http://www.vakifyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda, Sabancı Holding için tavsiyesini 'AL'
olarak koruduklarını kaydetti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Sabancı Holding (SAHOL) 4Ç18 Finansal Sonuçları: 2019 yılı
beklentilerini açıkladı (=)
Sabancı Holding, 4Ç18 için bizim beklentimizin %31,0, piyasa
beklentisi olan 700 mn TL'nin %39,0 altında 429 mn TL net kar
açıkladı. Bu rakam bir önceki çeyreğe göre %63,6, bir önceki yılın
aynı dönemine göre %62,4 düşüşe işaret etmektedir.
Temel olarak 4Ç'de perakende ve çimento segmentinde beklentimizin
altında gerçekleşen karlılığın net kar tahminimizde aşağı yönlü
sapmaya neden olduğunu düşünüyoruz.
Holding'in 4Ç'de enerji ve sigorta haricinde diğer tüm
segmentlerde karlılık bir önceki çeyreğe gerileme göstermiştir. Aynı
dönemde Holding'in kombine satış gelirleri finans ve enerji
segmentinin desteği ile %13,8 artarken, aynı dönemde kombine FAVÖK ise
%26,1 düşüş göstermiştir.
Sabancı Holding 2019 yılında kombine satış gelirlerinde %10-20
aralığında artış öngörürken, tek seferlik gelir/gider hariç olmak
üzere banka dışı kombine FAVÖK'te %10-20 aralığında yükseliş
beklemektedir.
Sabancı Holding için 12 aylık hedef fiyatımızı 10,30 TL'den 10,60
TL'ye revize ediyoruz. Hisse için kısa vadede "Endekse Paralel
Getiri", uzun vadede ise "AL" önerimizi koruyoruz."

Analizin tamamı için:

http://vkyanaliz.com/Files/docs/4c18-finansal-sonuclari-sabanci-holding-1551159789.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey