Vakıf Yatırım, Migros için hedef fiyatını 26,40 TL'den 28,96 TL'ye
yükseltti, tavsiyesini 'Al' olarak korudu.
Vakıf Yatırım'ın ( http://www.vakifyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Migros, 3Ç19’da beklentimizin %19 altında, piyasa beklentisinin
%8 üzerinde 179 mn TL net kâr açıkladı. Operasyonel performans
beklentimize paralel gerçekleşirken, tahminimizden daha düşük net kur
farkı gelirleri ve ertelenmiş vergi gideri, net kârda sapmaya yol
açtı. Operasyonel kârlılığın piyasa beklentilerinin üzerinde oluşması
ve net borçta devam eden iyileşme nedeniyle, 3Ç19 sonuçlarının hisse
fiyatına etkisinin olumlu olmasını bekliyoruz. Ancak, Şirket
hisselerinin son 1 haftada endekse göre %5,4 pozitif ayrışması
nedeniyle pozitif beklentilerin kısmen fiyatlandığını düşünüyoruz.
Sonuçların ardından değerleme modelimizde yaptığımız revizyon sonucu
hedef fiyatımızı %9,7 artırarak 26,40 TL’den 28,96 TL’ye yükseltiyor,
sunduğu %33,8 oranındaki getiri potansiyelini göz önünde bulundurarak
kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “AL” tavsiyemizi
koruyoruz. Şirket bugün TSİ 14:00’da sonuçlara ilişkin bir
telekonferans gerçekleştirecek."

http://www.vkyanaliz.com/Files/docs/3c19-finansal-sonuclari-migros-1573017279.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey