Vakıf Yatırım, Albaraka Türk Katılım Bankası için 1,49 TL hedef
fiyat ile 'TUT' önerisini korudu.
Vakıf Yatırım'ın ( http://www.vakifyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Albaraka Türk Katılım Bankası 3Ç18 için bizim tahminimizin %17,
Research Turkey konsensüs tahminlerinin %30 üzerinde 176 mn TL net kar
açıkladı. Bu rakam bir önceki çeyreğe göre %78,5 yıllık bazda ise
yaklaşık 17 kat artışa işaret etmektedir.
2018 yılı üçüncü çeyrekte beklentimizden daha iyi gelen net kar
payı gelirleri ve daha düşük gerçekleşen karşılık giderleri net kar
beklentimizde yukarı yönlü sapmaya neden oldu.
Bankanın net kar payı gelirleri 3Ç’de bir önceki çeyreğe göre %46
artarak 363 mn TL olarak gerçekleşirken, net ticari kar ise çeyreksel
bazda %79 artış ile 201 mn TL’ye ulaştı. Birinci kuşak sermaye benzeri
ihracının yeniden değerlemesi sonucunda kaydedilen gelirin net ticari
karı olumlu etkilediği görülmektedir.
3Ç’de Banka’nın özkaynak karlılığı %15,9 düzeyine ulaşırken,
Takipteki Krediler Oranı ise %5,5’den %6,1 düzeyine çıkmıştır.
Yorum: Piyasa üzerinde gelen 3Ç sonuçlarının hisse üzerine
etkisini pozitif olarak değerlendiriyoruz. Son 1 aylık dönemde
Albaraka Türk Katılım Bankası hisselerinin BIST-100 endeksine göre
%1,6, banka endeksine göre %10,4 daha kötü performans sergilediği
görülmektedir. Banka için 1,49 TL hedef fiyat ile kısa vadede “Endekse
Paralel Getiri”, Uzun Vadede ise “TUT” önerimizi koruyoruz."

http://www.vkyanaliz.com/Files/docs/gunluk-strateji-bulteni-1542261920.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey