Canlı Borsa

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Şeker Yatırım, İş Bankası için 7,43 TL hedef fiyat ile 'TUT' tavsiyesini korudu

05.02.2018 14:56
Şeker Yatırım, İş Bankası için 7,43 TL hedef fiyat ile 'TUT'
tavsiyesini korudu.
Şeker Yatırım'ın ( http://www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"ISCTR: Beklentilerin altında sonuçlar
Isbankası, 4Ç17 finansal sonuçlarında beklentilerin altında 1,205
milyon TL konsolide olmayan net kar açıkladı.
Açıklanan rakam çeyreksel bazda 0.9% azalışa işaret etmektedir.
Net kar rakamı bizim 1,251 milyon TL olan tahminimizin ve 1,217 milyon
TL olan piyasa beklentisinin 4% ve 1% altında gerçekleşmiştir.
Bankanın 12 aylık karı ise geçen yıla göre 13% artarak 5,308mn TL
olarak gerçekleşmiştir. Bu rakam 12.6% oranında ortalama sermaye
getirisine işaret etmektedir. 4Ç17 finansal sonuçlarının
açıklanmasının ardından hisse üzerinde hafif negatif bir etki
bekliyoruz.
Net faiz gelirlerindeki güçlü artış, kredilerdeki ve
mevduatlardaki güçlü büyüme, ticari zarardaki artış ve faaliyet
giderlerindeki banka sosyal yardım sandığı açıkları kaynaklı artış
çeyreğin öne çıkan unsurlarıdır. Bankanın çekirdek gelirleri,
çeyreksel olarak genişleyen kredi getirisi/mevduat maliyeti makası,
TÜFE'ye endeksli menkul kıymet getirilerinin artması ve artan komisyon
gelirlerinin yardımıyla 11% yükselmiştir. Net faiz marjı ise çeyreksel
bazda 29 baz puan artarak 4.37% olarak gerçekleşmiştir. 640 milyon TL
tutarında genel karşılık tutarının serbest karşılıklarda
muhasebeleştirilmesi sonucu banka 110 milyon TL tutarında serbest
karşılık ayırmıştır.
Hisse için 17% sermaye maliyeti ve 5% uzun vadeli büyüme oranıyla
Gordon Büyüme Modelini kullanarak hesapladığımız 12 aylık hedef
fiyatımızı 7,43 TL tavsiyemizi ise "TUT" olarak koruyoruz. Hedef
fiyatımızn 6% azalma potansiyeli bulunmaktadır. Hisse 2018T 6.2x F/K
ve 0.73x F/DD (Benzerlerine göre %12 iskontolu) çarpanlarıyla işlem
görmektedir. Bankanın 2018 tahmini sermaye getirisi 12.5% olup 3
yıllık bileşik kar büyüme beklentimiz ise 13%'dür"

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey





Canlı Borsa
97.454 17:58
Değişim :  -1,55% |  -1.537,05
Önceki Kapanış :  98.991  
En Yüksek
99.173
En Düşük
97.191
Açılış: 98.988
Döviz Çevirici
 Alış      Satış
değiştir
Hisse Senedi Ayırıcı
Hisse senetlerini farklı kriterlere göre aramak için ayırıcıyı kullanın
Min Maks
Sermaye ('000 olarak)
Fiyat/Kazanç oranı
Daha Fazla Arama Kriteri
Dow Jones DJIC 25.707 -0,36  
Xetra DAX DAX 11.715 -0,52  
CAC 40 PX1 5.117 -0,55  
IPC MXX 47.888 -0,63  
Shanghai Composite SHCOMP 2.486 -2,94  
ÖNE ÇIKAN HABERLER
Copyright 2014 ©
Yasal Uyarı Notu

© BİST Verileri Foreks tarafından 15 dakika gecikmeli sağlanmaktadır.
BIST piyasalarında oluşan tüm verilere ait telif hakları tamamen BIST'e ait olup, bu veriler tekrar yayınlanamaz. Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir.

Veri Sağlayıcı Uyarı Notu

*(Veriler FOREKS Bilgi İletişim Hizmetleri A.Ş. tarafından sağlanmaktadır)

Foreks tarafından sağlanan Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir. BIST isim ve logosu Koruma Marka Belgesi altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BIST ismi altında açıklanan tüm belgelerin telif hakları tamamen BIST'ye ait olup, tekrar yayınlanamaz. BIST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki perfomansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve / veya Kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BIST sorumlu değildir.

* Uluslarası döviz piyasası kuru
--2126--//-//213.243.28.95--//-//0 sn-(18.10.2018 22:31:50-18.10.2018 22:31:50)