Şeker Yatırım, Coca Cola İçecek için 42,50 TL hedef fiyat ile
'AL' önerisini sürdürdü.
Şeker Yatırım'ın ( http://www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Coca Cola İçecek (CCOLA) 1Ç18’de konsolide 46 mn TL net zarar
açıkladı. Şirket 1Ç17’de ise 86 milyon net zarar açıklamıştı. Şirketin
açıklamış olduğu net zarar rakamı, beklentimiz olan 79.8 milyon TL net
zarar rakamı ve piyasa beklentisi olan 62 mn TL net zarar rakamından
daha iyi gerçekleşmiştir. Doların TL karşısında değer kazanması
sonrasında artan kur farkı giderine paralel Şirket’in 1Ç18’de
kaydetmiş olduğu 176mn TL net finansman gideri (1Ç17’de 124mn TL
finansman giderine karşılık), Şirket’in zarar açıklamasındaki en büyük
etken oldu. Şirket’in operasyonel tarafta net satış gelirleri ve
FAVÖK rakamı beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Konsolide bazda net
satış gelirleri 1Ç18’de yıllık bazda %19.9 artışla 1.866mn TL
seviyesinde gelirken (Piyasa: 1.795mn TL Şeker: 1.749mn TL),
konsolide FAVÖK rakamı ise 1Ç18’de yıllık bazda %47.4’lük artışla
267mn TL seviyesinde gerçekleşti (Piyasa: 225mn TL Şeker: 214mn TL).
Şirket’in FAVÖK marjı da 1Ç18’de yüksek gelen FAVÖK rakamına paralel
olarak yıllık bazda 14.3% olarak gerçekleşmiştir.
Yüksek kur farkı giderlerine karşın operasyonel tarafta kuvvetli
gelen sonuçlarla ve Şirket’in yarattığı FAVÖK rakamının beklentilerin
üstünde açıklanmasıyla Şirket’in 1Ç18 sonuçlarına piyasanın
tepkisinin pozitif olacağını düşünüyoruz. 1Ç18 sonuçları sonrasında
Coca Cola İçecek için 42.50 TL hedef pay fiyatı ile AL önerimizi
sürdürüyoruz. Cari pay fiyatı 35.06 TL olan CCİ hedef pay fiyatımıza
göre %21 prim potansiyeli taşımaktadır."

https://www.sekeryatirim.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/48890/gb-03.05.18.pdf

http://lb.e.sekeryatirim.com.tr/eu/c/tq/9899A93AC1724D3C909E1E5913B29C21/f030f2c8112f3ea075cb4365f031d199/?i=bd96214eae5e7c0033d0dc3cc64d8fd94a2a512195eaaa126717555a894069a801606f287505ca9dac1cbea0233f3a5582f3b05964a8368a96ea149e434c7e7b2ddc2cbd64b0fd1e17a8646331f01e605165231ef59c29578fe6c4c8efbc6c8c
******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey