Canlı Borsa

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Şeker Yatırım, bankacılık sektörü raporu yayınladı

17.07.2017 09:07
Şeker Yatırım, bankacılık sektörü raporu yayınladı.
Şeker Yatırım ( http://www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"İkinci çeyrek nispeten zayıf Hedef fiyatlar güncellendi: Sınırlı
getiri potansiyeli
Yılın ikinci çeyreğinde takip ettiğimiz bankaların toplam net
karında bir önceki çeyreğe göre yüzde 13 düşüş, geçen yılın aynı
çeyreğine göre ise yüzde 11 artış beklemekteyiz. TÜFE tahmininde
yaptığı revizyon ile TÜFE’ye endeksli menkul kıymet gelirlerinin
artması (+100mn TL), rakiplerine nazaran daha düşük sermaye piyasası
zararı yazması ve düşük kredi risk maliyeti sayesinde ikinci çeyrekte
Akbank’ın rakiplerinin önüne geçeceğini düşünmekteyiz. Garanti’nin ise
karlılık tarafında ikinci en iyi performansı sergilemesini bekliyoruz.
Bankanın net karının sadece yüzde 4 aşağı geleceğini düşünüyoruz.
Garanti’nin bu çeyrek 180mn TL civarında serbest karşılık ayıracağını
öngörmekteyiz. Bu karşılık ayrılmayacak olursa bankanın net karında
çeyreksel yüzde 10 yükseliş bekliyoruz.
İkinci çeyrekte, TÜFE’ye endeksli menkul kıymet getirilerinin
mevsimsel olarak zayıflayacağını, kredi-mevduat makasının daralacağını
ve net faiz marjının 30 baz puan geri çekileceğini öngörmekteyiz.
Komisyon gelirlerinde ise yatay seyir bekliyoruz. Ayrıca, swap
maliyetlerinin yükselmesi ve hacimlerdeki artışla sermaye piyasası
zararlarının artacağını, faaliyet giderlerinin ise mevsimsellik
etkisinde yükseleceğini düşünüyoruz. Karşılık giderlerinin ise genel
karşılıklardaki düşüş ve yeni takibe düşen kredilerdeki sınırlı
artışla çeyreksel olarak azalacağını öngörüyoruz. Temettü gelirleri
ise bazı bankalarda karlılığı destekleyecektir.
Bu raporla, yüzde 11,5 risksiz faiz oranı ve yüzde 5,5 ülke risk
primiyle Gordon Büyüme Model’ine göre hesapladığımız 12 aylık hedef
fiyatlarımızı modellerimizde yaptığımız değişikliklerle ortalama yüzde
10 artırıyoruz. 2017 ve 2018 kar beklentilerimizi yüzde 2 düşürüyoruz.
Buna göre, 2017 için takibimizdeki bankaların net karında yüzde 20
(önceki beklenti: yüzde 23), 2018 için yüzde 15 büyüme öngörmekteyiz.
2017 kar beklentimiz piyasa beklentisinin yüzde 4 üzerindedir.
Bu raporla, Albaraka için tavsiyemizi TUT’a (önceki: SAT)
yükseltiyoruz. Garanti, İş Bankası, Vakıfbank ve TSKB için
tavsiyelerimizi TUT’a indiriyoruz (önceki: AL). Akbank, Yapı Kredi ve
Halkbankası için tavsiyelerimizi ise TUT olarak koruyoruz. Getiri
potansiyellerine göre öne çıkan bankalar Garanti ve Vakıfbank’dır."

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey





Canlı Borsa
105.964 17:59
Değişim :  0,00% |  0,00
Önceki Kapanış :  105.964  
En Yüksek
106.145
En Düşük
103.677
Açılış: 105.357
Döviz Çevirici
 Alış      Satış
değiştir
Hisse Senedi Ayırıcı
Hisse senetlerini farklı kriterlere göre aramak için ayırıcıyı kullanın
Min Maks
Sermaye ('000 olarak)
Fiyat/Kazanç oranı
Daha Fazla Arama Kriteri
Dow Jones DJIC 23.534 -0,24  
Nasdaq CCO 6.862 1,06  
Xetra DAX DAX 13.015 -1,16  
CAC 40 PX1 5.353 -0,25  
Shanghai Composite SHCOMP 3.401 -0,86  
ÖNE ÇIKAN HABERLER
Copyright 2014 ©
Yasal Uyarı Notu

© BİST Verileri Foreks tarafından 15 dakika gecikmeli sağlanmaktadır.
BIST piyasalarında oluşan tüm verilere ait telif hakları tamamen BIST'e ait olup, bu veriler tekrar yayınlanamaz. Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir.

Veri Sağlayıcı Uyarı Notu

*(Veriler FOREKS Bilgi İletişim Hizmetleri A.Ş. tarafından sağlanmaktadır)

Foreks tarafından sağlanan Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir. BIST isim ve logosu Koruma Marka Belgesi altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BIST ismi altında açıklanan tüm belgelerin telif hakları tamamen BIST'ye ait olup, tekrar yayınlanamaz. BIST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki perfomansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve / veya Kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BIST sorumlu değildir.

* Uluslarası döviz piyasası kuru
--1267--//-//85.111.27.95--//-//0 sn-(23.11.2017 08:15:23-23.11.2017 08:15:23)