Şeker Yatırım, Akçansa için 14,30 TL hedef fiyat ile ‘TUT’
önerisini korudu.
Şeker Yatırım'ın ( www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"3Ç16'da net kar %30 artış gösterdi…Şirket yılın üçüncü çeyreğinde
beklentilere paralel olarak 91,5mn TL net kar açıkladı (3Ç15: 70,4mn
TL net kar). Bizim tahminimiz şirketin bu çeyrekte 86mn TL net kar
elde etmiş olabileceği yönündeyken, piyasadaki ortalama beklenti ise
84mn TL net kar seviyesindeydi. Açıklanan net kar rakamı önceki yılın
aynı dönemine göre %30 oranında, önceki çeyreğe göre ise %25,7
oranında artışa işaret etmektedir. Şirket, Ağustos ayında portföyünde
bulunan %24,12 (96.5mn TL nominal değerli) Hobim Bilgi İşlem
Hizmetleri A.Ş. payının satışını gerçekleştirmişti. Satış işlemi
sonunda bir sefere mahsus olmak üzere 26mn TL satış geliri elde
edilmesi, 3Ç16'da net kar rakamının artışında etkili olmuştur. 3Ç16
net kar rakamının da eklenmesiyle şirketin 9A16'da kümüle net kar
rakamı 233,3mn TL seviyesine ulaşmış oldu (9A15: 216,8mn TL net kar).
FAVÖK yıllık bazda %0,5 oranında düşerek 112,1mn TL seviyesine
gerilerken, FAVÖK marjı ise yıllık bazda 60 baz puan artarak %31,8
olarak gerçekleşti (3Ç15: 112,7mn TL). Bizim 3Ç16 FAVÖK tahminimiz
107mn TL iken, piyasanın ortalama FAVÖK beklentisi 108mn TL
seviyesindeydi.
Akçansa için hedef fiyatımızı ve önerimizi sürdürüyoruz… 3Ç16
finansal sonuçları tahminlerimiz dahilinde gerçekleşmiştir. Açıklanan
sonuçlar ışığında Akçansa için 14,30 TL olan pay paşına hedef
fiyatımızı ve 01 Kasım 2016 kapanışına göre %11,5 getiri potansiyeli
taşıması nedeniyle de 'TUT' önerimizi koruyoruz. AKCNS 2016T F/K 8,35x
ve 2016T FD/FAVÖK 6,41x çarpanlarıyla işlem görmektedir."

Analizin tamamı için:

http://www.sekeryatirim.com.tr/Raporlar/mali_tablo_analiz/AKCNS_3%C3%8716.pdf


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey