Oyak Yatırım, TAV için 17,70 TL hedef fiyat ile 'Endekse
Paralel Getiri' tavsiyesini korudu.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"TAVHL: TAV Havalimanları'nın 4Ç16 finansallarına göre şirketin
düzeltilmiş gelirleri ¬278mn (yıllık +%8), FAVÖK’ü ¬96mn (+%2) ve net
karı ise ¬17mn (-%58) olarak gerçekleşmiştir. Gelirler ve FAVÖK,
şirketin yaptığı analist beklenti anketi sonucunun sırasıyla %12 ve
%14 üzerinde gerçekleşse de net kar yüksek verginin etkisiyle
beklentinin %25 altında kalmıştır. Özellikle beklentilerden kuvvetli
olan iştiraklere bağlı yazılım gelirleri, ciroyu desteklemiştir.
Şirketin gider kontrolü anlamında yol alması gerektiği görüşümüzü
koruyoruz. Operasyonel olarak beklentileri aşan finansalların hisse
için hafif pozitif katkı etkisi yapması muhtemeldir. Hisse için
halihazırda TL17.70 olan hedef fiyatımızı ve Endekse Paralel Getiri
tavsiyemizi koruyoruz.
Şirket, ayrıca TL0.6825’lik hisse başına brüt temettü dağıtımını
22 Mart’ta başlayacak şekilde Genel Kurul’a sunacağını açıklamıştır.
Rakam, son kapanışa göre %4.3’lük temettü verimine işaret etmektedir.
2017 yılına ilişkin beklentilerini de paylaşan şirket, İstanbul
Atatürk Havalimanı dış hatlar yolcu büyümesini %1-%3 arasında,
İstanbul Atatürk Havalimanı şehir çıkışlı dış hatlar (Origin and
Destination) yolcu trafiğinde yatay seyir, TAV Havalimanları Holding
toplam yolcu büyümesini %4-%5 arasında, Euro bazında yatay ciro ve
FAVKÖK, net karda önemli artış ve ¬50mn yatırım öngörmektedir.
Rakamlar, Türkiye operasyonları açısından zorlu geçmekte olan ilk
çeyreğin de etkisiyle konservatif
görünmektedir."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20170220.pdf


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey