Oyak Yatırım, Kordsa için tavsiyesini "endeksin üzerinde getiri",
hedef fiyatı 17,05 TL olarak korudu.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"KORDS: KORDS 2Ç19'da piyasa beklentilerinin hafifçe üzerinde
98.2mn TL net kar açıkladı (Piyasa Bekl: 93.4mn TL net kar OYAK Bekl:
92mn TL net kar). Açıklanan net kar rakamı geçen yılın aynı dönemine
göre %31 yukarıdadır ve bir önceki çeyrek rakamının %6 üzerindedir.
Şirketin satış gelirleri 2Ç19'da yıllık bazda %60 artarak 1,321mn TL
olmuştur ve beklentilere paralel gerçekleşmiştir (Piyasa Bekl: 1,298mn
TL OYAK Bekl: 1303.0mn TL). FAVÖK rakamı ise yine beklentilerle
uyumlu olarak geçen yılın aynı dönemine göre %47 artışla 209.8mn TL
olarak gerçekleşirken (Piyasa Bekl: 199.0mn TL OYAK Bekl: 199.0mn TL)
çeyreksel bazda ise %6 yükseliş göstermiştir. Diğer yandan, şirketin
net borcu 1,463mn TL olarak gerçekleşirken, net borç/FAVÖK çarpanı ise
1.9x’a gerilemiştir. Şirketle ilgili tahminlerimizi ve %43 yükselme
potansiyeli ile AL tavsiyemizi koruyoruz. Hisseler 2019 tahminlerimize
göre 5.1x FD/FAVÖK ve 5.9x F/K oranları ile cazip çarpanlarda işlem
görmektedir. Kordsa ucuz çarpanları, yüksek büyüme potansiyeli,
defansif iş modeli ve doğal hedge’li yapısı ile en çok beğendiğimiz
hisseler arasında bulunmaktadır."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20190806.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey