Oyak Yatırım, Brisa için 7,20 TL hedef fiyat ile 'TUT' tavsiyesini
sürdürdü.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"BRISA Brisa 1. çeyrekte 11mn TL net kar açıkladı, piyasa
beklentisi 9mn TL’ydi. 106mn TL olarak açıklanan FAVÖK de piyasa
beklentisi olan 110mn TL’ye yakın gerçekleşti. Satış gelirleri
tahminleri %6 aşsa da beklenenden düşük brüt kar marjı operasyonel
performansın beklentinin hafif altında gelmesine yol açtı. Brüt kar
marjındaki daralma ise Aksaray fabrikasının açılmasıyla amortismandaki
artıştan kaynaklandı. FAVÖK beklentinin %4 altında kalmasına rağmen
yıllık bazda %53 artış kaydetti. Bunda özellikle yenileme pazarındaki
güçlü satış geliri büyümesi ve artan kar marjı etkili oldu. Öte
yandan, Aksaray fabrikasıyla birlikte artan finansman giderleri ve
ertelenmiş vergi giderleri neticesinde net kar geçen seneye göre %54,
geçen çeyreğe göre de %42 daraldı. Net borç da geçen çeyreğe göre %4
artarak 1,915mn TL olarak gerçekleşti. Açıklanan finansalların
beklentilere yakın olmasından dolayı etkisini nötr olarak
değerlendiriyoruz. Hisseler için TUT tavsiyemiz ve 7,20 TL hedef
fiyatımız devam ediyor."

http://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20180809.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey