Oyak Yatırım, Albaraka Türk için 1,56 TL hedef fiyat ile 'Endekse
Paralel Getiri' tavsiyesini korudu.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"ALBRK: Albaraka’nın 3. çeyrek karı bizim 24 milyon TL
tahminimizin, piyasanın 23 milyon TL beklentisinin altında, 10 milyon
TL oldu. Özkaynak karlılığı %1,7 olarak gerçekleşti. Karın
beklentimizin altında olmasında temel sebep beklenenin altında
gerçekleşen net faiz gelirleri ve yüksek gelen karşılık giderleri
oldu. Geçen çeyrekte kar/zarar ortaklığı projelerinden menkulleştirme
işlemleri yardımıyla faiz gelirlerine 74 milyon TL katkı gelmişti. Bu
çeyrek bu projelerden gelir normalleşerek 19 milyon TL’ye indi. Bu
sebepten net faiz marjı 76 baz düşerken, net faiz gelirleri ise %18
geriledi. Geçen çeyrekte 167 milyon TL sorunlu kredi oluşumu 134
milyon TL’ye gerilemesine karşın karşılık giderlerinin karşılık
oranlarındaki artış sebebi ile yüksek kaldığının görüyoruz. Önümüzdeki
çeyreklerde de karşılık oranındaki artışın karlılığı baskılayacağını
düşünüyoruz. Bankanın düşük ana sermaye oranın da (%10,4) bankanın
büyümesini kısıtlayabilecek bir faktör olduğuna inanıyoruz. Hisse için
Endekse ParalelGetiri tavsiyemizi ve 1,56 TL hedef fiyatımızı
koruyoruz."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20171101.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey