İş Yatırım, Tofaş için 34,70 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini
korudu.
İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirmelere yer verdi:
"Kapanış (TL) : 31.5 - Hedef Fiyat (TL) : 34.7 - Piyasa Deg.(TL) :
15750 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 5.62
TOASO TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 10.15 Analist:
esirinel@isyatirim.com.tr Beklentilerin üzerinde 2Ç17 mali sonuçları
Tofas 2Ç17'de beklentilerin üzerinde yıllık bazda %31 artış ile
312 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Şirket net satış gelirleri
beklentilerle uyumlu kurun olumlu etkisi ve fiyat artışları
neticesinde yıllık bazda %23 artış ile 4.6 milyar TL'ye ulaştı.
2Ç17'de toplam satış hacmi ise yıllık bazda değişiklik göstermeyerek
106 bin adet seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK rakamı ise 2Ç17'de
beklentilerin üzerinde yıllık bazda %39 artış ile 470 milyon TL'e
ulaştı. FVAÖK marjı ise yıllık bazda 1.2 yüzde puan artış, çeyrek
bazda ise 0.1 yüzde puan düşüşle %10.2 olarak gerçekleşti. Tofaş 2017
yılı yurtiçi pazar beklentisini 880-900 bin adetten 920-940bin adete
yükseltirken, kendi yurtiçi satış hedefini ise 110-115 adetten
115-125bin adete revize etti. Diğer taraftan şirketin 2017 ihracat
hedefi 300-330 bin adet, üretim hedefi 400-440 bin , yatırım bütçesi
150-200 milyon ¬ olarak bir önceki açıklamalara göre değişiklik
göstermedi.
Yorum: Tofaş'ın beklentilerin üzerinde açıklanan 2Ç17 mali
tablolarına piyasanın olumlu tepki vermesini bekliyoruz. TOASO için
hisse başına 34.70TL hedef fiyatımız %10 getiriye işaret ediyor. Hisse
AL tavsiyemizi koruyoruz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20170728093428840_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey