İş Yatırım, Arçelik için 28,73 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini
korudu.
İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirmelere yer verdi:
"Kapanış (TL) : 26 - Hedef Fiyat (TL) : 28.73 - Piyasa Deg.(TL) :
17569 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 10.38 -
ARCLK TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 10.48 Analist:
esirinel@isyatirim.com.tr
2Ç17 sonuçlarda sürpriz yok
ARCLK piyasa beklentisiyle uyumlu yıllık bazda %61 düşüşle 257
milyon TL net kar rakamı açıkladı. Net kardaki düşüş geçen yılın aynı
döneminde şirketin Koç Hizmetlerdeki hisse satışından elde ettiği bir
defaya mahsus 414 milyon TL gelirden kaynaklanmaktadır. Şirketin
gelirleri beklentilerle uyumlu Türkiye’deki ÖTV indiriminin etkisi ile
artan güçlü beyaz eşya talebi ve yurtdışı operasyonlarda kurun olumlu
etkisi sayesinde yıllık bazda %28 artışla 5.1 milyar TL’ye ulaştı.
FAVÖK rakamı yine beklentilerle uyumlu yıllık bazda %17 artışla 490
milyon TL’ye ulaşırken FAVÖK marjı artan hammadde (çelik, plastic vb)
nedeniyle 2Ç16’deki %10.6’dan 2Ç17’de %9.7’e geriledi. Şirket 2017
yılı için Turkiye beyaz eşya pazarındaki büyüme beklentisini %5’den
%10’a yükseltirken, yurtdışı operasyonlarınındaki %2 büyüme
beklentisini değiştirmedi. Bununla birlikte 2017 yılı ciro büyüme
beklentisini %20’den %25’e yükseltti. FAVÖK marj bekletentisi ise
%11’den %10.5’e geriledi. Sonuçların hisse performansı üzerinde önemli
beklentisi olmasını beklemiyoruz. Hisse için 28.73 TL hedef fiyatımız
AL tavsiyemizi koruyoruz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20170801153315627_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey