Halk Yatırım, Şişe Cam için tavsiyesini 'AL'dan 'TUT'a indirdi.
Halk Yatırım ( http://www.halkyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Şişe Cam için hedef fiyatını 5,12 TL'den 5,35 TL'ye
yükselttiklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Net kar beklentilerin hafif üzerinde. Şişecam, yılın üçüncü
çeyreğinde ortalama piyasa beklentisi olan 256 mn TL'nin %8,1
üzerinde, bizim beklentimiz olan 262,4 mn TL'nin %5,5 üzerinde 276,7
mnTL net kar açıkladı. Net finansman giderlerinin negatif etkisine
karşın, olumlu ciro performansı, faaliyet giderlerindeki sınırlı artış
ile yatırım faaliyetlerinden elde edilen gelirlerdeki artış net karı
destekleyen unsurlar oldu. Ciro ve operasyonel karlılık tarafında
piyasa beklentilerine yakın, net kar tarafında ise beklentilerin hafif
üzerinde gelen üçüncü çeyrek sonuçlarını "hafif pozitif"olarak
değerlendiriyoruz. Ancak, hem dün grup şirketlerinin açıklanan
bilançoları sonrası Şişecam hisselerinde olumlu bilanço etkisine
yönelik pozitif fiyatlamaların görüldüğünü, hem de son bir ayda
BIST100 endeksine göre %8,1 pozitif performans sergilediğini gözönünde
bulundurduğumuzda, üçüncü çeyrek finansallarının hisse performansına
etkisinin 'nötr' olabileceğini düşünüyoruz.
SISE için hedef fiyatımızı 5,12 TL'den 5,35 TL'ye yükseltirken
'AL' olan tavsiyemizi 'TUT'a çekiyoruz. Üçüncü çeyrek finansal
sonuçlarının ardından halka açık şirketler için güncellediğimiz
değerlemeler neticesinde Şişecam için hedef fiyatımızı 5,12 TL'den
5,35 TL'ye yükseltirken sunduğu getiri potansiyeli sebebiyle 'AL'
olan tavsiyemizi 'TUT'a çekiyoruz. Hedef fiyatımızdaki artışın ana
gerekçeleri olarak ürün fiyatlarındaki artış, girdi maliyetlerindeki
olumlu seyrin devam edeceği beklentisi, temel cam segmentindeki olumlu
görünümün devamı ve enerji verimliliği sağlayan yatırımların devreye
girmesiyle karlılığın artacağı düşüncesi olarak sıralayabiliriz."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey