Canlı Borsa

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Deniz Yatırım, TAV hedef fiyatını 18,72 TL'den 20,40 TL'ye yükseltti

25.10.2017 09:41
Deniz Yatırım, TAV hedef fiyatını 18,72 TL'den 20,40 TL'ye
yükseltti.
Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com/ ) konu ile ilgili
raporunda, TAV için 'AL' tavsiyesini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"TAV’ın 3Ç17 sonuçları beklentiler dahilinde gerçekleşti
Şirket’in net karı 3Ç17’de yıllık bazda %32 artış göstererek 103
mln EUR’a yükselirken, bizim 103 mln EUR, piyasanın ise 104 mln EUR
olan beklentileri dahilinde gerçekleşti. Net karın artışında
operasyonel performansın, özellikle TAV Ankara, TAV Gürcistan ve TAV
Izmir’in karlılıklarındaki iyileşme etkili oldu. Üçüncü çeyrekte, TAV
Istanbul’un operasyonel performansı bizim beklentimizin bir miktar
gerisinde kalırken, diğer havalimanlarındaki ve duty-free işinin
karlılığın daha iyi olması sayesinde 189 mln EUR olarak gerçekleşen
FAVÖK (yıllık büyüme %22), bizim 193 mln EUR ve piyasanın 190 mln EUR
beklentileriyle uyumlu geldi. Şirket, sonuçların ardından 2017
hedeflerini yukarı revize etti. İyileştirme sonrası toplam yolcu
büyümesi beklentisi %1-3 aralığından %4-6 aralığına yükseltildi. Buna
paralel olarak, yatay ciro öngörüsü %1-3 arasına, FAVKÖK büyümesi ise
yataydan %6-8 aralığına yükseltildi.
TAV Havalimanları Holding’in beklentiler dahilinde gerçekleşen
3Ç17 sonuçları ve 2017 büyüme hedeflerinin iyileştirilmesinin uzun
zamandır beklenmesi nedeniyle hisse üzerinde önemli bir kısa vadeli
etki beklemiyoruz. Uzun vadede ise şirketin inorganik büyüme planları,
özellikle de Kasım ayının sonunda başlaması beklenen Malaysia
Airports’un Sabiha Gökçen Havalimanı işletme hakkındaki azınlık
payının satışı için yapılacak görüşmeler etkili olacaktır. Nisan
ayında başlayan hızlı yolcu büyümesi toparlaması ve 9a17
gerçekleşmesini dikkate alarak 2017 ve 2018 FAVÖK tahminlerimizi %7 ve
%8 yukarı revize ediyoruz. Ayrıca, TAV dün Bilintur’un elinde
bulundurduğu %33.3’lük BTA hissesini 9.9 mln EUR’a satın alarak
Şirket’teki payını %100’e yükselttiğini duyurdu. Bu işlem BTA’nın
%100’ü için 29 mln EUR değerlemeye işaret ederken, bizim BTA için 55
mln EUR değerlememizin altında olduğu için TAV değerlemesine yaptığı
olumlu katkıyı da hedef fiyatımıza yansıtıyoruz. Sonuç olarak TAV için
hedef fiyatımızı 18.72 TL/hisse’den 20.40 TL/hisse’ye yükseltirken, AL
tavsiyemizi koruyoruz. (Kaynak: KAP)"

https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUKBULTEN_25.10.2017-1705.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey







Canlı Borsa
101.849 18:05
Değişim :  0,00% |  0,00
Önceki Kapanış :  101.849  
En Yüksek
102.882
En Düşük
101.665
Açılış: 102.382
Döviz Çevirici
 Alış      Satış
değiştir
Hisse Senedi Ayırıcı
Hisse senetlerini farklı kriterlere göre aramak için ayırıcıyı kullanın
Min Maks
Sermaye ('000 olarak)
Fiyat/Kazanç oranı
Daha Fazla Arama Kriteri
Dow Jones DJIC 27.154 -0,25  
Nasdaq CCO 8.146 -0,74  
Xetra DAX DAX 12.260 0,26  
Shanghai Composite SHCOMP 2.901 -0,78  
ÖNE ÇIKAN HABERLER
Copyright 2014 ©
Yasal Uyarı Notu

© BİST Verileri Foreks tarafından 15 dakika gecikmeli sağlanmaktadır.
BIST piyasalarında oluşan tüm verilere ait telif hakları tamamen BIST'e ait olup, bu veriler tekrar yayınlanamaz. Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir.

Veri Sağlayıcı Uyarı Notu

*(Veriler FOREKS Bilgi İletişim Hizmetleri A.Ş. tarafından sağlanmaktadır)

Foreks tarafından sağlanan Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir. BIST isim ve logosu Koruma Marka Belgesi altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BIST ismi altında açıklanan tüm belgelerin telif hakları tamamen BIST'ye ait olup, tekrar yayınlanamaz. BIST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki perfomansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve / veya Kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BIST sorumlu değildir.

* Uluslarası döviz piyasası kuru
--101--//-//192.168.116.195--//-//1 sn-(22.07.2019 08:54:26-22.07.2019 08:54:27)