Deniz Yatırım, Albarakatürk hedef fiyatını 1.65 TL'den 1.95 TL’ye
yükseltti.
Deniz Yatırım'ın ( http://www.denizyatirim.com/ )
değerlendirmesinde Albarakatürk için 'AL' tavsiyesinin korunduğu
belirtildi.
Değerlendirmenin ayrıntıları şu şekilde:
"Albaraka Türk geçmiş dönem kredi getirisini kar payı olarak
dağıttığı için faiz marjı normal bankalara kıyasla daha iyi olabilir.
Bunun yanısıra faiz dışı net gelirlerde de belirgin bir toparlanma
öngörüyoruz. %19.3 ile %46.7 seviyesindeki sektör ortalamasının
oldukça altında seyreden komisyon gelirlerinin faaliyet giderlerini
karşılama oranının orta-uzun vadede iyileşmesini ve karlılığa olumlu
katkıda bulunmasını bekliyoruz. Basel III kriterlerine uyumlu 205 mln
$ tutarında sukuk ihracı sermaye yeterlilik oranlarını yükselterek
büyüme dinamiğine olumlu katkı sağlayacaktır. Bu borçlanmayı ve önceki
beklentimize göre daha iyi bir aktif kalitesi performansını
beklentimizi modelimize dahil etmemizin ardından Albaraka Türk için
hedef fiyatımızı 1.95 TL’ye yükseltiyoruz (önceki: 1.65 TL). Diğer
bankalara kıyasla daha düşük çarpanlarla işlem gören Albaraka Türk’ün
iyileşme eğiliminde olan özsermaye karlılığı sayesinde bu farkı kısmen
kapatacağını düşünüyoruz."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey