Canlı Borsa

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, TAV için 23,80 TL hedef fiyat ile 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesini korudu

22.02.2018 09:50
Ak Yatırım, TAV için 23,80 TL hedef fiyat ile 'Endekse
Paralel Getiri' tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"TAV Havalimanları 4Ç17'de 10 milyon Euro net kar elde etti. Bu
gerçekleşme piyasa ortalama beklentisi ve Ak Yatırım tahmini olan 30
milyon Euro'nun altındadır. Sapma şirketin Milas Bodrum operasyonu
için kaydettiği ve net kar üzerinde net 20 milyon Euro'luk baskı
yaratan değer düşüklüğü karşılığından kaynaklandı. İlk bakışta
şirketin 4Ç17 satış gelirleri 280 milyon Euro olarak beklentilerin
altında kalırken FAVKÖK rakamı (operasyonel kar ölçütü) 159 milyon
Euro ve %56,8 marj ile beklentileri aştı (piyasa ortalaması: 145
milyon Euro ve %49,9 marj, Ak Yatırım: 150 milyon Euro ve %51,3 marj).
Ancak burada şirketin yaptığı bir muhasebe değişikliğinin satış
gelirleri ve FAVKÖK'e sırasıyla 5 milyon Euro ve 11 milyon Euro katkı
yaptığını dikkate aldığımızda, 4Ç17 FAVKÖK rakamının beklentilerimize
paralel olduğu yorumlanabilir. Yine de toplamda şirketin operasyonel
karlılığının beklentileri aştığını görüyoruz. Bu bağlamda, TAV'ın 4Ç17
sonuçlarına piyasada nötr bir reaksiyon öngörüyoruz. Şirket 2018 de
operasyonel performansındaki toparlanmanın devam edeceğini
öngörmektedir (satış gelirlerinde %2-%4 artış, FAVÖK'de %5-%7 artış).
Ancak hisse performansının öncelikle şirketin iştirak edeceği yeni
ihaleler, portföyüne ekleyeceği yeni operasyonlar ve jeopolitik
gelişmelerle belirleneceğini dfüşünüyoruz. TAV Havalimanları için
23,80 TL 12 aylık hedef fiyat ile "Endekse Paralel" getiri beklentimiz
bulunmaktadır. Bu arada şirket yönetimi 2017 faaliyetlerinden hisse
başı 1,1186 TL brüt nakit temettü dağıtmayı teklif edecek (%5 temettü
verimi). Bizim beklentimiz 1,25 TL brüt nakit temettü yönündeydi."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/20180222_Gunluk_Bulten/647d7629-59a8-4455-8eec-71e9f1aa564d.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey





Canlı Borsa
98.584 11:38
Değişim :  0,57% |  555,92
Önceki Kapanış :  98.028  
En Yüksek
98.698
En Düşük
98.039
Açılış: 98.422
Döviz Çevirici
 Alış      Satış
değiştir
Hisse Senedi Ayırıcı
Hisse senetlerini farklı kriterlere göre aramak için ayırıcıyı kullanın
Min Maks
Sermaye ('000 olarak)
Fiyat/Kazanç oranı
Daha Fazla Arama Kriteri
Dow Jones DJIC 27.336 -0,09  
Nasdaq CCO 8.223 -0,43  
Xetra DAX DAX 12.431 0,35  
Shanghai Composite SHCOMP 2.932 -0,20  
ÖNE ÇIKAN HABERLER
Copyright 2014 ©
Yasal Uyarı Notu

© BİST Verileri Foreks tarafından 15 dakika gecikmeli sağlanmaktadır.
BIST piyasalarında oluşan tüm verilere ait telif hakları tamamen BIST'e ait olup, bu veriler tekrar yayınlanamaz. Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir.

Veri Sağlayıcı Uyarı Notu

*(Veriler FOREKS Bilgi İletişim Hizmetleri A.Ş. tarafından sağlanmaktadır)

Foreks tarafından sağlanan Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir. BIST isim ve logosu Koruma Marka Belgesi altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BIST ismi altında açıklanan tüm belgelerin telif hakları tamamen BIST'ye ait olup, tekrar yayınlanamaz. BIST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki perfomansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve / veya Kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BIST sorumlu değildir.

* Uluslarası döviz piyasası kuru
--189--//-//192.168.116.192--//-//1 sn-(17.07.2019 11:54:31-17.07.2019 11:54:32)