Ak Yatırım, Migros için 35,00 TL hedef fiyat ile 'Endeksin
Üzerinde Getiri' beklentisini korudu.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Migros 2Ç18’de 290 milyon TL zarar açıkladı (bizim tahminimiz 280
milyon TL zarar ve piyasa ortalama tahmini 286 milyon TL zarar). Ciro
(4.5 milyar TL) yıllık bazda %15’lik artış ile piyasa beklentilerine
paralel gerçekleşti. FAVÖK Kipa’da yapılan iyileştirmelerle birlikte
2Ç18’de %5,3 oldu (%4.7% olan beklentinin üzerinde gerçekleşti) ve
2Ç18’de beklentilerin üzerinde 241 milyon TL FAVÖK elde etti (bizim
221 milyon TL ve piyasa ortalama beklentisi olan 212 milyon TL). Net
zarar ise kambiyo zararı ve yüksek borcundan dolayı finansman
giderlerinden olumsuz etkilendi. Migros yönetimi 2Ç sonuçlarından
sonra 2018 yılı ciro büyümesini %20’ye (önceki %15-18) (bizim
beklentimiz yıllık %20 büyüme) yükseltti. 2Ç18 sonuçlarının hisse
üzerinde bugün nötr etki yaratmasını bekliyoruz. Hisse için 12 aylık
hedef fiyatımız 35 TL ile Endeksin Üzerinde beklentimizi
koruyoruz."

https://yatirim.akbank.com/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=3269

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey