Ak Yatırım, Migros için 25,00 TL hedef fiyat ile 'Endeksin
Üzerinde Getiri' beklentisini korudu.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, kaydetti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Migros 4Ç18’de 359 milyon TL net kar açıkladı (bizim tahminimiz
473 milyon TL kar ve piyasa ortalama tahmini 482 milyon TL kar). Net
karda meydana gelen sapma 120 milyon TL’lik sabit varlıklar değer
düşüklüğünden kaynaklanmaktadır. Ciro (4,9 milyar TL) yıllık bazda
%22’lik artış ile piyasa beklentilerine paralel gerçekleşti. FAVÖK
yüksek seyreden gıda enflasyonu ve Kipa’da yapılan iyileştirmelerle
birlikte 4Ç18’de %6,9 oldu (%5,8 olan beklentinin üzerinde
gerçekleşti) ve 4Ç18’de beklentilerin üzerinde 341 milyon TL FAVÖK
elde etti (bizim 278 milyon TL ve piyasa ortalama beklentisi olan 285
milyon TL). Migros yönetimi 2019 yılı için hedeflerini de açıkladı
ciro büyümesi %20 (2018 yılı %22) FAVÖK marjı beklentisini ~%6 (2018
yılı %6,5 olarak gerçekleşti). 4Ç18 sonuçlarının hisse üzerinde bugün
nötr etki yaratmasını bekliyoruz. Hisse için 12 aylık hedef fiyatımız
25,0 TL ile Endeksin Üzerinde beklentimizi koruyoruz."

https://yatirim.akbank.com/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=3746

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey