Canlı Borsa

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, İş Bankası için 8,70 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu

31.10.2017 09:49
Ak Yatırım, İŞ Bankası için 8,70 TL hedef fiyat ile 'Endeksin
Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"İş Bankası 3Ç17 net kârını 1,216 milyon TL olarak açıkladı.
Mevsimsellikten arındırmak için temettü gelirleri hariç tutulduğunda
bankanın net kârında önceki çeyreğe göre %10 düzeyinde artış olduğu
gözleniyor. Bu durumda İş Bankası’nın dönem kârı bizim 1,200 milyon TL
net kâr beklentimize paralel gerçekleşirken, piyasa beklentisi olan
1.163 milyon TL’nin çok hafif üzerinde kaldı. Bankanın ilk dokuz aylık
net kârı bu sonucun ardından yıllık %23 artarak 4,1 milyar TL’ye
ulaştı ve öz sermaye kârlılık oranı %14,2 oldu. Geçtiğimiz yıl
bankanın öz sermaye kârlılık oranı %13,7’de kalmıştı. İş Bankası’nın
güçlü 3Ç17 operasyon kârı (i) kur swapları kaynaklı olduğunu tahmin
ettiğimiz önceki çeyrekteki 101 milyon TL tutarındaki Hazine işlem
zararının bu çeyrekte 15 milyon TL kâra dönmesinden (ii)faaliyet
giderlerinin önceki çeyreğin temettü ve ikramiye ödemelerinin ardından
%5 gerilemesinden ve (iii) önceki çeyreğe göre daha yüksek tutarda
takipteki alacak tahsilatı yapılarak, daha hacimli karşılık
çözülmesinden kaynaklanıyor. Bankanın ayrıca TL kredi faiz makası ve
swap maliyetlerinden kaynaklanan marj baskısının daha yüksek döviz
kredi faiz makası ve TÜFE’ye endeksli menkul kıymetlerin artan
getirisi ile bir miktar dengelendiği görülüyor. Bankanın swap için
düzeltilmiş net faiz marjı böylece bu çeyrekte sadece 14 baz puan
gerilerken, net faiz geliri de önceki çeyreğe göre sadece %1,4 azaldı.
Krediler tarafında ise KGF kredilerinde bir önceki çeyrekte limitlere
yaklaşılmasıyla kredi artış hızının düştüğü gözlendi. Buna göre 3.
Çeyrekte kur etkisinden arındırılmış kredi artışı %1,9 oldu (ilk iki
çeyrekte sırasıyla %6,5 ve %3,3). Böylece ilk dokuz ayda nominal kredi
artışı %12,5 olarak gerçekleşti ve özel bankaların %9,5 ortalama kredi
artışının üzerinde büyüme sağlandı. Sürpriz içermeyen 3Ç17
sonuçlarının ardından 2017 ve 2018 net kâr tahminlerimizi sırasıyla
5,28 milyar TL ve 5,85 milyar TL olarak koruyoruz. Hisse için 12 aylık
fiyat hedefimiz 8,70 TL düzeyinde bulunuyor ve %24 getiri potansiyeli
taşıyor. İş Bankası için ‘Endeksin Üzerinde Getiri’ görüşümüzü
sürdürüyoruz."

https://yatirim.akbank.com/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=2518

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey






Canlı Borsa
106.239 18:00
Değişim :  -0,69% |  -737,21
Önceki Kapanış :  106.977  
En Yüksek
107.686
En Düşük
105.624
Açılış: 107.468
Döviz Çevirici
 Alış      Satış
değiştir
Hisse Senedi Ayırıcı
Hisse senetlerini farklı kriterlere göre aramak için ayırıcıyı kullanın
Min Maks
Sermaye ('000 olarak)
Fiyat/Kazanç oranı
Daha Fazla Arama Kriteri
Dow Jones DJIC 23.379 -0,34  
Nasdaq CCO 6.793 1,30  
Xetra DAX DAX 12.994 -0,41  
CAC 40 PX1 5.319 -0,32  
Shanghai Composite SHCOMP 3.383 -0,48  
ÖNE ÇIKAN HABERLER
Copyright 2014 ©
Yasal Uyarı Notu

© BİST Verileri Foreks tarafından 15 dakika gecikmeli sağlanmaktadır.
BIST piyasalarında oluşan tüm verilere ait telif hakları tamamen BIST'e ait olup, bu veriler tekrar yayınlanamaz. Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir.

Veri Sağlayıcı Uyarı Notu

*(Veriler FOREKS Bilgi İletişim Hizmetleri A.Ş. tarafından sağlanmaktadır)

Foreks tarafından sağlanan Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir. BIST isim ve logosu Koruma Marka Belgesi altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BIST ismi altında açıklanan tüm belgelerin telif hakları tamamen BIST'ye ait olup, tekrar yayınlanamaz. BIST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki perfomansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve / veya Kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BIST sorumlu değildir.

* Uluslarası döviz piyasası kuru
--216--//-//85.111.27.95--//-//0 sn-(18.11.2017 09:09:42-18.11.2017 09:09:42)