Canlı Borsa

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, İş Bankası hedef fiyatını %5 düşürerek 5,30 TL'ye, tavsiyesini 'NÖTR'e indirdi

08.11.2018 10:17
Ak Yatırım, İş Bankası hedef fiyatını %5 düşürerek 5,30 TL'ye,
tavsiyesini 'NÖTR'e indirdi.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"İş Bankası'nın 3Ç18 net kârı önceki çeyreğe göre %19 gerileyerek
1,24 milyar TL olarak gerçekleşti. Böylece ilk dokuz aylık dönemde de
net kâr önceki yıla göre %11,5 artarak 4,6 milyar TL oldu. Bankanın
iştiraklerden sağladığı kuvvetli 903 milyon TL'lik kâr katkısı ve 150
milyon TL tutarında serbest karşılığın iptal edilmesi dönem net kârını
bizim 1,3 ve piyasanın 1,21 milyar TL düzeyindeki beklentileri
paralelinde gerçekleştirmiş oldu. İş Bankası'nın net faiz geliri (NII)
3Ç18'de çeyrek bazda% 8.8 artarak 3.85 milyar TL'ye yükseldi. Artışta
TÜFE'ye endeksli tahvil getirisinin önceki çeyreğin 321mn TL üzerinde
olması etkili oldu. Bununla birlikte, İş Bankası rakiplerinde olduğu
gibi cari enflasyon düzeltmesi yapmış olsaydı bu tahvillerden sağlanan
gelir ilk dokuz ay için 465 milyon TL ve yılın tamamı için 850 milyon
TL daha yukarıda olacaktı. Bu politika nedeniyle 2018 kârı bir miktar
potansiyelinin altında kalsa da, enflasyonda düşüş beklenen 2019 yılı
için diğer bankalara kıyasla kârda daha yumuşak etki beklenebilir. İş
Bankası'nın tahsili gecikmiş alacakları 3Ç18'de 2,9 milyar TL artarak
10,2 milyar TL'ye yükseldi. Böylece tahsili gecikmiş alacak oranı %
3,4 oldu (çeyreksel bazda 66 baz puan yukarıda). Ayrıca II. kategori
krediler de çeyrek bazda% 33'lük bir artışla 30.0 milyar TL'ye ulaştı.
Hızlanan girişler nedeniyle İş Bankası'nın 3Ç18'deki karşılık
maliyetinin tahminimizin üzerinde gerçekleştiği görülüyor. Bankalar
3Ç18 sonuçlarının ardından tahsili gecikmiş alacak oranı tahminini
2018 sonu için %4,5 -% 5,0 aralığına çekti. Bu son çeyrekte de
provizyon baskısının hissedilir derecede kuvvetli olacağını
gösteriyor. 3Ç18 sonuçlarından sonra, net kar tahminlerimizi %4 azalma
ile 2018 için 6,05 milyara ve 2019 için 6,95 milyar TL'ye indirdik.
Hisse için 12 aylık fiyat hedefimizi de % 5 oranında düşürerek 5.30 TL
/ yaptık. Bu değerlendirme ile birlikte hisse için önerimizi de 'Nötr'
olarak aşağı yönlü revize ediyoruz."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/20181108_Gunluk_Bulten/40274bda-eb71-4c6e-a3e9-8f0acf866112.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey





Canlı Borsa
106.805 18:05
Değişim :  0,00% |  0,00
Önceki Kapanış :  106.805  
En Yüksek
107.307
En Düşük
106.315
Açılış: 106.803
Döviz Çevirici
 Alış      Satış
değiştir
Hisse Senedi Ayırıcı
Hisse senetlerini farklı kriterlere göre aramak için ayırıcıyı kullanın
Min Maks
Sermaye ('000 olarak)
Fiyat/Kazanç oranı
Daha Fazla Arama Kriteri
Dow Jones DJIC 27.766 -0,20  
Nasdaq CCO 8.506 -0,24  
Xetra DAX DAX 13.138 -0,16  
Shanghai Composite SHCOMP 2.914 0,37  
Copyright 2014 ©
Yasal Uyarı Notu

© BİST Verileri Foreks tarafından 15 dakika gecikmeli sağlanmaktadır.
BIST piyasalarında oluşan tüm verilere ait telif hakları tamamen BIST'e ait olup, bu veriler tekrar yayınlanamaz. Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir.

Veri Sağlayıcı Uyarı Notu

*(Veriler FOREKS Bilgi İletişim Hizmetleri A.Ş. tarafından sağlanmaktadır)

Foreks tarafından sağlanan Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir. BIST isim ve logosu Koruma Marka Belgesi altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BIST ismi altında açıklanan tüm belgelerin telif hakları tamamen BIST'ye ait olup, tekrar yayınlanamaz. BIST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki perfomansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve / veya Kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BIST sorumlu değildir.

* Uluslarası döviz piyasası kuru
--156--//-//192.168.116.195--//-//1 sn-(22.11.2019 05:46:26-22.11.2019 05:46:27)