Ak Yatırım, Anadolu Efes için 24,73 TL hedef
fiyatını ve 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Anadolu Efes 2Ç20’de 352 milyon TL net kar açıkladı (2Ç19’da 430
milyon TL net kar). Bizim 253 milyon TL olan net kar beklentimiz ile
karşılaştırıldığında, tahminimizin üzerinde oluşan kur farkı
gelirlerinin ve geçtiğimiz gün beklenti üzeri gerçekleşen Coca Cola
İçecek katkının net kardaki sapmaya sebep olduğunu görüyoruz. Diğer
taraftan, 2Ç20’nin şartları düşünüldüğünde oldukça başarılı sayılacak
operasyonel sonuçlar, bizim öngörülerimize paralel gerçekleşti. Piyasa
beklentisi ise daha zayıf bir operasyonel performansı göz önünde
bulunduruyordu. Sonuç olarak %5 büyüme ile 1,51 milyar TL olarak
gerçekleşen FAVÖK, konsensüs tahmini olan 1,39 milyar TL’nin %9
üzerinde oluştu ve 2Ç20 net karının da piyasa tahmini olan 317 milyon
TL’yi aşmasını sağladı. Şirket’in aldığı maliyet düşürücü önlemler,
pozitif sürprizin en önemli itici güçlerinden biri oldu. Bira
Grubu’nun net borcu faaliyetlerden sağlanan nakit akışı, işletme
sermayesindeki iyileşme ve harcamalar için alınan önlemler sayesinde
bir önceki çeyreğe göre %36 düşüş kaydederek 1,98 milyar TL seviyesine
geriledi. Dolayısı ile özellikle dönem şartları göz önüne alındığında,
Anadolu Efes’in 2Ç20 sonuçlarını oldukça başarılı buluyoruz ve hisse
performansı üzerinde olumlu etki yapmasını bekliyoruz. Anadolu Efes
için 24.73 TL/hisse olan hedef fiyatımızı ve ‘Endeksin Üzerinde
Getiri’ tavsiyemizi
koruyoruz."

https://yatirim.akbank.com/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=5223


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey