Ak Yatırım, Albaraka Türk için 1,35 TL hedef fiyat ile 'NÖTR'
görüşünü korudu.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Albaraka Türk'ün 4Ç16 net kârı önceki çeyreğe göre %23 azalarak 39
milyon TL olarak gerçekleşti. Banka buna göre bizim 42 milyon TL net
kâr beklentimize paralel sonuç açıklarken, piyasa beklentisi olan 47
milyon TL'nin altında kaldı. Albaraka Türk'ün 2016 toplam net kârı ise
yıllık %28 gerileme ile 217 milyon TL oldu. Buna göre özkaynak
kârlılık oranı %15,3'ten %10,0'a geriledi. Banka net kârının
beklentimiz altında kalması inşaat projelerinden elde ettiği ortaklı
payı gelirinin 1,7 milyon TL gibi düşük bir düzeyde kalmasından
kaynaklandı (önceki çeyrek 6,2 milyon TL). Bankanın ayrıca kur farkı
giderleri tarafında bu çeyrek zarar açıklamasının da net kârın analist
beklentilerinin altında kalmasında etken olduğunu düşünüyoruz.
Bankanın 2016 içerisinde takibe dönüşen alacaklarının artması, buna
mukabil ayrılan karşılıkların oransal olarak gerilemesi ve aynı
zamanda sermaye yeterlilik oranlarının sektör nispi düşüklüğü büyüme
ve kârlılık açısından 2017 yılının da zorlu geçebileceğine işaret
ediyor. Bugün yapılacak analist bilgilendirme toplantısı öncesi 2017
ve 2018 net kâr beklentilerimizi 220 milyon TL ve 280 milyon TL olarak
koruyoruz. Banka için 12-aylık fiyat hedefi 1,35 TL düzeyinde ve %7
yukarı potansiyel taşıyor. Hisse için 'Nötr' görüşümüz bulunuyor."

https://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Gunluk_Bulten-210217/961c23f4-4e56-4f77-a76d-7b82793eab56.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey