Şeker Yatırım ( http://www.sekeryatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:
"Akçansa (AKCNS) yılın ikinci çeyreğinde beklentilerin üzerinde
69,0mn TL net kar elde etti, şirket geçen yılın aynı döneminde 21,9mn
TL net kar açıklamıştı. Açıklanan net kar rakamı bizim tahminimiz
olan 49mn TL ve piyasadaki ortalama net kar beklentisi olan 54mn
TL’nin üzerinde geldi. Yüksek enerji maliyetleri ve 1Y17'ye göre değer
yitiren TL, çimento fiyat artışının olumlu etkisiyle telafi edildi.
Şirket, ikinci çeyrekte maddi duran varlık satışından bir sefere
mahsus olmak üzere toplam 8,8mn TL satış geliri elde etmiştir. Ayrıca,
6,6mn TL tutarında da finansal kur farkı geliri elde etmiştir (2Ç17:
2,2mn TL). İkinci çeyrek sonuçlarının da eklenmesiyle Akçansa’nın
1Y18’de kümüle net kar rakamı 110,5mn TL seviyesine ulaşmış oldu
(1Y17: 56,7mn TL net kar). Şirketin ikinci çeyreğe ilişkin satış
gelirleri rakamı önceki yılın aynı dönemine göre %18,1 oranında
artarak 462,4mn TL olarak gerçekleşti (2Ç17: 391,4mn TL). Bizim bu
çeyreğe ilişkin satış gelirleri tahminimiz 469mn TL seviyesindeyken,
piyasadaki ortalama beklenti satış gelirlerinin 463mn TL olabileceği
yönündeydi.
Akçansa’nın yurt içi satış gelirleri 2Ç18’de yıllık bazda %11,8
oranında artarak 393,8mn TL seviyesine (2Ç17: 352,3mn TL), yurt dışı
satış gelirleri de % 49,9 oranında artarak 68,9mn TL seviyesine
çıkmıştır (2Ç17: 45,9mn TL). Satış gelirleri kırılımlarına
baktığımızda 2Ç18’de çimento satış gelirleri yıllık bazda %17,9
oranında artarak 365,3mn TL olarak (2Ç17: 309,8mn TL), hazır beton
satış gelirleri de yıllık bazda %24,1 oranında artarak 131,4mn TL
olarak gerçekleşmiştir (2Ç17: 105,9mn TL). FAVÖK ise 124,8mn TL olarak
gerçekleşirken (2Ç17: 71,3mn TL), FAVÖK marjı ise yıllık bazda 8,8
puan artarak %27,0 olarak gerçekleşti. Bizim 2Ç18 FAVÖK tahminimiz
91mn TL iken, piyasanın ortalama FAVÖK beklentisi 102mn TL
seviyesindeydi. Bim’in (BIMAS) bugün piyasa kapanışının ardından 2Ç18
sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Net satışlarda yaklaşık 22,5%
büyüme ile 7,614mn TL hasılat elde etmesi beklenen Şirket’in, FAVÖK
seviyesinde ise yaklaşık 10% büyüme ile 400mn TL seviyesine ulaşması
bekleniyor. Net kâr seviyesine gelindiğinde ise operasyonel tarafta
23% büyüme ile 265mn TL net kâr bekleniyor. Biz ise Net Satışlarda
7,613mn TL, FAVÖK seviyesinde 401mn TL ve net kârda ise 265mn TL
seviyesine ulaşılmasını bekliyoruz.
Bim’in (BIMAS) bugün piyasa kapanışının ardından 2Ç18 sonuçlarını
açıklaması bekleniyor. Net satışlarda yaklaşık 22,5% büyüme ile
7,614mn TL hasılat elde etmesi beklenen Şirket’in, FAVÖK seviyesinde
ise yaklaşık 10% büyüme ile 400mn TL seviyesine ulaşması bekleniyor.
Net kâr seviyesine gelindiğinde ise operasyonel tarafta 23% büyüme ile
265mn TL net kâr bekleniyor. Biz ise Net Satışlarda 7,613mn TL, FAVÖK
seviyesinde 401mn TL ve net kârda ise 265mn TL seviyesine ulaşılmasını
bekliyoruz."

https://www.sekeryatirim.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/49673/gb-14.08.18.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey