Oyak Yatırım ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Şirket Haberlerini Değerlendirme Analizi:
"ISCTR: İşbank 2018 bütçe rakamlarını dün bir toplantı ile
yatırımcı ve analistlerle paylaştı. Gelir büyüme hedeflerinin bizim
beklentilerimize göre iddialı olduğunu düşünüyoruz. Net faiz gelirleri
ve komisyon gelirleri sırasıyla %14-15 ve %15’in üzerinde büyümesi
öngörülüyor. Bizim beklentilerimiz %8 ve %12 seviyesinde. Bunun etkisi
ile banka iştirakler hariç özkaynak karlılığı hedefini bizim %15,1
tahminimizin üzerinde %16-17 olarak açıkladı. Güçlü karlılık
beklentisinin hisse için bugün sınırlı olumlu etki yapabileceğini
düşünüyoruz.
GARAN: Garanti 2018 bütçe rakamlarını açıkladı. Rakamların genel
olarak bizim beklentilerimizden daha olumlu olduğunu düşünüyoruz.
Bizim %15,3 olmasını tahmin ettiğimiz özkaynak karlılığı için hedef
%16,5’in üzerinde olarak açıklandı. Bunda temel sebep gelir
hedeflerinin bizim tahminlerimizin üzerinde olması. Bizim 7 baz puan
daralma beklediğimiz net faiz marjı (swaplar dahil, TÜFE’ye endeksli
kağıtlar hariç olmak üzere) yatay kalması bütçelenmiş. Bizim %10
büyüme öngördüğümüz komisyon gelirleri büyümesi ise düşük çift
basamaklı öngörülmüş. Yönetim ayrıca temettü dağıtım oranının bu sene
%25’in üzerine çıkarmak istediklerini belirtti. Açıklamaların hisse
üzerinde önemli bir etkisi olmasını beklemiyoruz.
EKGYO: Emlak Konut 4. çeyrek ön satışlarıyla birlikte 2018
beklentilerini açıkladı. 4. Çeyrekte ön satışlar geçen yılın aynı
dönemine göre %46 düşüşle 2.282 adet olurken ön satışlardan gelirler
aynı kaldı. Her ne kadar önceki iki çeyreğe göre bir toparlanma söz
konusu olsa da satışların geçen yıla göre halen zayıf seyrettiğini
belirtmemiz gerekir. Ön satışlar şirket yönetiminin 9900 adetlik 2017
hedefinin gerisinde kaldı. Şirket, ön satış rakamlarının şirketin
gerçek satış performansını yansıtmadığı düşüncesiyle bundan sonraki
dönemlerde adet bazında ön satış hedefi yerine gelir bazında ön satış
hedefi paylaşacaktır. Buna göre, şirket yönetimi 2018’de gelir bazında
ön satışlarda %6 düşüş beklemektedir. Diğer yandan, şirket 2018’de net
karın 2017 beklentisi olan 1,8milyar TL seviyesinde kalmasını
beklemektedir.
KRDMD: 2 Ocak’ta 3.24TL fiyattan yapılan 1,56mn adet alımın
ardından Arrowstreet Capital’in Kardemir’deki payı %5 sınırını aştı.
LOGO: Romanya’daki %100 oranında sahip olduğu iştiraki
TotalSoft’un ABS’yi satın almak ve birleşmek amacıyla ön anlaşma
imzaladığını açıklamıştır. Sürecin tamamlanması durumunda ABS,
TotalSoft’ta %20 pay sahibi olacaktır. Ön anlaşma aşaması sebebiyle
açıklanan operasyonel detaylar bulunmamaktadır. Nötr.
MAVI: Dün yapılan KAP açıklamasına göre MAVI 8.74mn’luk hissesinin
borsada satışa konu edilebilmesi için MKK’ya başvuruda bulunmuştur.
Şirket, sermayesinin %19.1’ini temsil eden hissenin hisse başına
TL52.25’den satışını yurtiçi ve yurtdışı yerleşik yatırımcılara
satışını amaçladığını ve satışın takas işleminin 16 Ocak’ta
gerçekleşmesini beklediğini de gün içindeki açıklamasında belirtmiştir.
PETKM: Petkim STAR rafinerisinin %60 sahibi Rafineri Holding’in
%30 hissesini almak için anlaşma yaptı. Buna göre Petkim STAR’da
%18’lik dolaylı hisse için 720 milyon dolar ödeyecek.
Petkim 2014 yılında Petlim limanının %25’ini Goldman Sachs’a 250
milyon dolara satmıştı. O dönemde Petkim buradan gelecek parayla
rafineride %8’lik pay almayı planlıyordu. Ancak daha sonra Petkim
rafineriden daha yüksek bir pay almaya karar verdi ve bunun için
geçenlerde 500 milyon dolarlık Eurobond ihracına çıktı. Bu nedenle
satın alımın büyük ölçüde borçla yapılacağını düşünüyoruz. Beklenen
bir gelişme olduğundan haberi Petkim açısından nötr olarak
değerlendiriyoruz."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20180110.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey