Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Risk iştahındaki iyimserlik bu sabah da devam ediyor. Ticaret
savaşlarında önemli bir konu olan fikri mülkiyet hakları ile ilgili
Çin'in adım atmaya hazır olduğunun sinyali vermesi, piyasayı
destekleyen başlıca katalizör olduğu söylenebilir. Dün Nasdaq endeksi
%1,32 oranında prim yaparak yükselişe öncülük etti. Olumlu kapatan ABD
borsalarını takiben Asya'da da endeksler bu sabah artıdalar. Her ne
kadar ABD vadelileri yatay bir görüntü sergileseler de, Altın, Yen
gibi varlıklar baskı altında. Özetle, resesyon endişelerinin de
azaldığı ortamda ticaret gelişmeleri ile ilgili olumlu haber akışı
küresel piyasaları desteklemeye devam edebilir. Yurtiçi fiyatlamalara
baktığımızda, dün 108bin bölgesindeki direncinden, S-400'lerle ilgili
haber akışı sonrası sert satışlarla karşılaşan endeks günü %1,13
oranında kayıpla 105.382 puandan kapattı. TL de günü ekside
kapatırken, ülke risk primimiz (5 yıllık CDS) 8 baz puan artarak 312
puana çıktı. Faizlerde de hafif yükseliş gözlemlendi. Bu sabah da
TL'de kısmi baskı devam ederken, BIST100 güne yatay bir görüntüyle
başlayabilir.

MAKROEKONOMİ

ABD-Çin arasındaki birinci faz ticaret anlaşmasının çok yakın
olduğunun Çin hükümetine yakın kaynaklarca belirtilmesi ve ABD'de
şirket birleşme haberleri ile birlikte ABD borsaları alıcılı bir
şekilde kapandı. Bugün Asya borsalarında da alıcılı seyrin devam
ettiği görülüyor. Çin'in, Trump'ın en fazla eleştirdiği konulardan
biri olan fikri ve sınai mülkiyet hakları konusunda adım atmaya
hazırlandığının gözlenmesi hisseleri desteklemeye devam ediyor.
Yurtiçinde ve yurtdışında veri takvimi açısından sakin bir
gündeyiz. TSİ 10'da Almanya Gfk tüketici güven endeksi ve ABD'de TSİ
18'de ekim ayına ilişkin yeni konut satışları, Richmond Fed imalat
sanayi endeksi ile TSİ 17'de kasım ayına ilişkin Conference Board
tüketici güven endeksi açıklanacak. Fed'in faiz indirimleri ardından
gevşeyen mortgage faizleri konut satışlarına da olumlu yansıyor.
Ticaret gelişmelerinin gölgesinde rekor seviyelere yakın bulunan ABD
borsaları ile sağlıklı istihdam piyasası tüketici güveninin ABD'de iyi
görünümünü sürdürmesini sağlıyor. Ayrıca TSİ 21'de Fed Yönetim Kurulu
Üyesi Lael Brainard'ın konuşması bulunmakta. Yurtiçinde de S-400'e
dair gelişmelerin izlenmesiyle kur 5,70-5,75 bandındaki hareketini
sürdürüyor.
IFO'nun yayınladığı üst düzey yöneticilerin görüşlerini yansıtan
iş dünyası beklentiler endeksi Almanya'da iyileşerek 91,6'dan 92,1
seviyesine yükseldi. Diğer göstergelerden cari durum endeksi ve iş
dünyası iklimi endeksleri de hafif yükseldi. Bu durum en azından kısa
vadede işletmelerin, Noel alışveriş zamanında iyi bir durumda
olabileceğine işaret ediyor. Fakat ihracat odaklı bir ekonomiye sahip
olan Almanya'da, ticaret savaşlarının yarattığı belirsizlik, Brexit'in
hala netleşmemiş olması ve oto sanayinde yaşanan zorlukların da
etkisiyle imalat sektöründeki zorlukların daha aşılamadığı görülüyor.
Alman ekonomisi, üçüncü çeyrekte tüketici harcamalarının katkısıyla
resesyona girmekten %0,1 büyüme ile kurtulmuştu.
Yurt içi tarafında ise imalat sanayi kapasite kullanım oranı (KKO)
ve reel kesim güven endeksi(RKGE) açıklandı. Kasım ayı RKGE bir önceki
aya göre 1,1 puan artarak 102 seviyesinde gerçekleşti. 100 puanın
üzerinde olması ekonomik faaliyetlere ilişkin iyimserliği işaret
etmekte olup, bileşenler incelendiğinde gelecek 3 aydaki ihracat
siparişleri ve gelecek 3 aydaki toplam istihdam miktarı hariç olumlu
bir seyir öngörülmektedir. İmalat sanayi kapasite kullanım oranı ise
bir önceki aya göre 0,8 puan artarak %77,2 seviyesinde gerçekleşti.
Alt bileşenlere bakıldığında dayanıklı tüketim malları hariç bütün ana
bileşenlerde geçen aya göre artış görüldü ve yatırım mallarındaki
kapasite kullanım oranında artış öne çıktı.
Beyaz eşya iç satışlarında eylül ayındaki iyileşme eğilimi ekim
ayında da devam etti ve iç satışlar %20 artış kaydetti. İhracat ise %5
geriledi. Ocak-ekimde ise iç satışlar %8 düşüşle 4,93 milyon adet
olarak gerçekleşti. İhracat ise ocak-ekimde yatay seyirle 15,8 milyon
adet oldu.

ŞİRKET HABERLERİ

AG Anadolu Grubu Holding (AGHOL, Nötr): Şirketin 25.11.2019
tarihli yönetim kurulu kararı ile %100 oranında bağlı ortaklığı Çelik
Motor Ticaret A.Ş.'nin .11.2019 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Kararı
ile onaylanmış olan 32mn TL'lik sermayesinin 352mn TL'ye
çıkartılmasına ilişkin olarak, nakden arttırılan 320mn TL'lik tutarın
tamamına Şirket tarafından karşılanmasına karar verilmiştir.
Çimsa (CIMSA, Nötr): JCR Eurasia Rating, Şirket'in konsolide
finansal yapısı ile Mevcut ve Planlanan Tahvil İhraçlarının
derecelendirilmesi sürecinde, Çimsa'nın uzun vadeli ulusal
notu/görünümünü 'A+ (Trk)/Stabil' seviyesinde teyit etmiştir.
Uluslararası yabancı ve yerel para notu/görünümünü ise 'BBB-/Negatif'
olarak belirlemiştir.
İş GYO (ISGYO, Nötr): Şirket, nakit ihtiyaçlarında kullanılmak
üzere İş Bankası'ndan (ISCTR, Nötr) 100mn TL tutarında, 1 yıl vadeli
nakdi kredi kullanıldığını duyurmuştur.

SEKTÖR HABERLERİ

Akaryakıt: Motorinin litre fiyatında bugünden geçerli olmak üzere
8 kuruş indirime gidilecek. Enerji Petrol Gaz İkmal İstasyonları
İşveren Sendikasından (EPGİS) alınan bilgiye göre, indirim motorinin
pompa fiyatına ortalama 6 kuruş olarak yansıyacak. Kalan 2 kuruşluk
kısmı, devreye alınan eşel mobil sistemi kaynaklı ÖTV gelirinin yerine
konulmasında kullanılacak. Kaynak: AA
Beyaz Eşya: Beyaz eşya iç satışlarında Eylül ayında başlayan
yükseliş ivmesi Ekim'de devam ederken, satışlar %20 artış kaydetti.
Ocak-Ekim'de ise %8 düşüşle 4,93mn adet olarak gerçekleşti. İhracat
Ekim'de %5 düşüşle 1,88mn adet, Ocak-Ekim'de ise yatay seyirle 15,8mn
adet oldu.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Teknosa (TKNSA, Sınırlı Negatif): Teknosa hissedarlarından Çiğdem
Sabancı Bilen, şirkette sahip olduğu yaklaşık 3,23mn TL nominal
hissenin Borsa'da satışa konu edilebilmesi amacıyla Merkezi Kayıt
Kuruluşu'na başvurdu. Teknosa'nın ödenmiş sermayesi 110mn TL
seviyesinde bulunuyor. Buna göre söz konusu hisseler şirket
sermayesinde %2,93 paya denk geliyor. Hisse dün günü %2,4 oranında
kayıpla kapamıştır.

FAİZ PİYASALARI

Merkez Bankası'nın ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %13,61
seviyesinden %13,69 seviyesine sınırlı yükseldi. Merkez Bankası
piyasayı toplamda 26,2 milyar TL ile 18 milyar TL'si haftalık repo
ihalesinden karşılanacak şekilde fonladı. Geri kalan 8,2 milyar TL ise
%13 seviyesinden piyasa yapıcı bankalara kullandırıldı.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi, görece dar bir bantta
hareketini sürdürerek %1,76 seviyelerinde seyrediyor. Her ne kadar ABD
ve Çin'in birinci faz ticaret anlaşmasına çok yakın oldukları görülse
de Hong Kong'a dair gelişmeler ABD 10 yıllıkların çok keskin bir
şekilde yükselmesini engelliyor.
Yurtiçi tahvil piyasasında, Rusya'dan tedarik edilen S-400 füze
savunma sistemlerinin radar testlerinin dün itibarıyla başladığı
yönündeki gelen haber akışlarının etkisiyle faizlerde sınırlı artış
görüldü. 2 yıllık gösterge kağıdın faizi günlük bazda 16 baz puanlık
artışla %12,02 ve 10 yıllık gösterge kağıdın faizi ise günlük bazda 9
baz puanlık artışla %12,49 seviyesine yükseldi. 5 yıllık gösterge
kağıdın faizi ise %12,28 seviyesinde yatay kaldı."


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey