Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Dün artıda kapatan ABD borsaları bu sabah vadelilerde hafif baskı
altında. Asya borsalarında da genel olarak kısmi satıcılı bir görüntü
hakim. Bu sabah takip edilen Çin üçüncü çeyrek büyüme verisinin
beklentilerin altında kalması risk iştahını bir miktar baskılıyor.
Ancak, Çin'de yavaşlama hikayesi uzun bir süredir fiyatlanıyordu.
Ayrıca, zayıf veri teşvikleri gündeme getirirken yine bugün Çin'den
gelen sanayi üretim verisi beklentilerden iyi geldi. Dolayısıyla,
ticaret görüşmelerinde ilerleme sağlanacağına yönelik umut devam
ederken, Çin büyüme verisinin olumsuz etkisi sınırlı kalabilir. Öte
yandan, AB ile İngiltere'nin Brexit anlaşması üzerinde uzlaşma
sağladığına yönelik haber akışına karşın bu anlaşmanın hafta sonu
parlementoda onaylanıp onaylanmayacağı belirsiz. Sterlin bu sabah
baskı altındayken, söz konusu belirsizlik risk iştahı üzerinde
etkisini gösteren bir diğer önemli faktör olduğu söylenebilir. Kısa
vadeli olarak Brexit konusu risk iştahı üzerinde etkili olabilecekken,
haftanın son işlem gününde küresel piyasalar nötr bir görüntü
sergileyebilir. Yurtiçi gelişmelere baktığımızda Suriye konusu
fiyatlamalarda belirleyici olmaya devam ederken, dün akşam Türkiye ve
ABD, Suriye konuşuyla ilgili uzlaşmaya vardı. Bu gelişmeyle birlikte
TL pozitif ayrışarak günü %1 oranında primle kapattı. Bu sabah da
TL'de değer kazancı devam ediyor. Suriye konusunun BIST100'deki
etkisinin daha sert olması nedeniyle endeks, TL'deki değer kazancından
daha yüksek oranda kayıplarını geri alabilir. Dün Türkiye ETF'i de
sert yükseliş kaydetti. Bu kapsamda endeksin güne %3'e yakın alıcılı
bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Endeks pazartesi günkü
kayıplarını geri almak isteyebilir ve 98binli seviyeleri
hedefleyebilir.

MAKROEKONOMİ

ABD borsaları güçlü bilançolar, AB ile İngiltere'nin, yeniden
düzenlenmiş Brexit anlaşması üzerinde uzlaşması ve Beyaz Saray
Ekonomik Danışmanı Larry Kudlow'ın ABD ile Çin'in ticaret anlaşmasına
hiç olmadığı kadar yakın olduğunu söylemesinin desteğiyle dün rekora
yakın kapandı. Asya borsaları Brexit'le artan risk iştahını izlese de
Çin büyümesinin beklentilerin hafif altında kalmasıyla yükselişlerini
sınırlıyor. Türkiye ile ABD'nin, Suriye'nin kuzeydoğusundaki operasyon
için anlaşmaya varmasının ardından TL ralli havasına bürünürken, bugün
tahvil,CDS ve borsa tarafında da belirgin iyileşme gözlemleyebiliriz.
Bugün yurtdışında veri takvimi sakin, TSİ 17.30'da Minneapolis Fed
Başkanı Neel Kashkari'nin konuşması bulunuyor. Yurtiçinde ise saat
14.30'da TCMB Beklenti anketi açıklanacak.
" Çin büyüme verisi üçüncü çeyrekte yıllık %6 ile %6,1 olan
tahminin altında kaldı ve 30 yılın en düşük seviyelerinde kalmayı
sürdürdü. İkinci çeyrekte ekonomi %6,2 büyümüştü. Ülkede yetkililer bu
sene için %6-6,5 aralığında bir büyümeyi hedef alıyor ve ilk üç
çeyrekteki gerçekleşmeler hükümetin hedefe ulaşabileceğini gösteriyor.
" Japonya'da ise çekirdek TÜFE yıllık %0,3 artışla,yaklaşık 2,5
yılın en düşük seviyesinde yer aldı ve bu ayın sonundaki toplantısında
Japonya Merkez Bankası'na para politikasını genişletmek için destek
verdi.
" Sterlin, AB ve İngiltere'nin Brexit anlaşması sağladığını
açıklamasıyla mayıstan bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Anlaşmanın
sağlanmasıyla Brexit'i ertelemeye gerek kalmazken, anlaşmanın
cumartesi günü İngiltere Parlamentosu'na sunulması bekleniyor. Kuzey
İrlanda'nın Demokrat Birlik Partisi, İngiltere İşçi Partisi Başkanı
Jeremy Corbyn ve İskoçya Ulusal Partisi Lideri Nicola Sturgeon bu
anlaşmaya destek vermeyeceklerini söyledi. Bugün ekim ayına ilişkin
TCMB beklenti anketi açıklanacak. Muhtemelen bugünkü TCMB beklenti
anketinde, anket katılımcılarının bu seneye ve gelecek seneye ilişkin
büyüme tahminlerinde yukarı yönlü revize gözlemleyebiliriz. Ağustos ve
eylül ayı enflasyonunun beklentilerden daha pozitif bir görünüm
sergilemesi ve TL'deki dirençli görünümle yıl sonu enflasyon
tahminlerinde aşağı yönlü riski, anket katılımcıları tahminlerine
yansıtmış olabilir. Bu ayki TCMB toplantısına ilişkin faiz indirim
beklentilerinin azaldığını, bununla birlikte yıl sonu cari denge
beklentisinin 0'a doğru yalaştırıldığına şahit olabiliriz. Anket,
dünkü ABD ile anlaşma öncesi yapıldığı için kur tarafında da hafif
yukarı yönlü revizeleri de doğal karşılamak gerekiyor. Eylül ayı TCMB
beklenti anketinde yıl sonu büyüme %0,01, enflasyon %13,96, cari açık
USD 5,9 milyar ve kur 5,99 bekleniyordu.
TCMB Başkan Yardımcısı Uğur Namık Küçük, TCMB'nin piyasa
oynaklığından endişe etmediğini, ekonominin sürdürülebilir bir
patikada olduğunu, enflasyonun yılı düşük çift haneli rakamla
kapatacağını ve küresel ekonomi yavaşlarken 2020'de Türkiye'de
büyümenin hızlanacağını ve büyümenin beklentileri aşarak pozitif yönde
olacağını ifade etti.
Yurtiçi yerleşiklerin toplam döviz mevduatı, 4 - 11 Ekim tarihleri
arasında, USD 461 milyon azalarak USD 192,88 milyar seviyesine
geriledi. Gerçek kişilerin DTH'ı, 6 haftalık aranın ardından düşüşe
geçti. Tüzel kişilerin DTH'larının ise önceki haftadaki azalışın
ardından yükselişe geçtiği görülmekte. Merkez Bankası'nın döviz
rezervleri, 11 Ekim haftasında haftalık bazda USD 1,63 milyar azalarak
USD 104,21 milyar seviyesine geriledi.

ŞİRKET HABERLERİ

Aksa Akrilik (AKSA, Sınırlı Pozitif): Şirket, 185mn TL olan
çıkarılmış sermaye tutarının iç kaynaklardan - bedelsiz - olmak üzere
185mn TL arttırılarak 370mnTL'ye çıkarılmasına ve sermaye artışına
yönelik olarak, gerekli izinlerin alınması amacı ile SPK'ya başvuru
yapılmasına karar verildiğini duyurmuştur.
Avivasa Emeklilik (AVISA, Pozitif): Şirket'in 2019 Eylül ayına ait
toplam prim üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre %114 oranında
artarak 99,1mn TL'ye yükselmiştir. Eylül ayı prim üretimi ile birlikte
2019 Ocak - Eylül toplam prim üretimi ise yıllık %48 oranında artarak
624,5mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Halkbank (HALKB, Nötr): Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan Halkbank
tarafından kullandırılan esnaf kredilerine ilişkin, "100 bin liraya
kadar olan kredilerde %2 komisyon alınmayacak. 100 binin üzerindeki
kredilerde de %1'e düşecek." dedi. Kaynak: AA
İş Bankası (ISCTR, Nötr): 17.10.2019 tarihinde Türkiye Şişe ve Cam
Fabrikaları (SISE, Sınırlı Poztif) payları ile ilgili olarak 4,12 -
4,18 TL fiyat aralığından 1,5mn TL toplam nominal tutarlı alış işlemi
Ortaklıkça gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Şişe Cam
sermayesindeki Ortaklık payları %67,33 sınırına ulaşmıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

Otomotiv: Ticaret Bakan Yardımcısı Rıza Tuna Turagay, "Volkswagen,
şu anda Türkiye yatırımını durdurmuş durumda değil. Bunu net bir
şekilde ortaya koyalım. VW yatırımı devam edecek." dedi. Kaynak: Dünya

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Adese Alışveriş Merkezleri (ADESE): Şirketin 500mn TL olan kayıtlı
sermaye tavanı içerisinde 126mn TL olan çıkarılmış sermayesinin,
tamamı nakit karşılığı ve %100 oranında olmak üzere 126mn TL artışla
252mn TL'ye artırılmasına karar verilmiştir.
GDS Denizcilik (GSDDE): SPK kararı uyarınca devreye alınan
Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında GSDDE.E payları
18/10/2019 tarihinden (seans başından) itibaren 01/11/2019 tarihine
(seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu
edilemeyecektir.

FAİZ PİYASALARI

Merkez Bankası'nın ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %16,17
seviyesinden %16,33 seviyesine yükseldi. Merkez Bankası piyasayı
toplamda 20,6 milyar TL ile 17 milyar TL'si haftalık repo ihalesinden
karşılanacak şekilde fonladı. Geri kalan 3,6 milyar TL ise %15,5
seviyesinden piyasa yapıcı bankalara kullandırıldı.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi, Brexit anlaşması ve
ABD'de bankacılık ve sağlık sektörü bilançolarının güçlü gelmesi
sonucu artan risk iştahıyla dün %1,72-%1,80 bandındaki hareketin
ardından, şu sıralarda %1,74 seviyelerinde seyrediyor.
Suriye konusunda Türkiye ve ABD arasında anlaşma sağlanmasıyla,
bugün TL'de devam edebilecek değerlenme ve Türkiye CDS priminde olası
düşüşlerin de desteğiyle, bono ve tahvil faizlerinde dünkü gerilemenin
daha da belirginleştiğini gözlemleyebiliriz. Dün 2 yıllık gösterge
kağıdın faizi günlük bazda 65 baz puanlık düşüşle %15,66 seviyesine ve
10 yıllık gösterge kağıdın faizi ise günlük bazda 31 baz puanlık
düşüşle %15,44 seviyesine geriledi."

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey