Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Dün küresel piyasalarda yaşanan pozitif hava sonrasında bu sabah
risk iştahı nötr. Asya borsalarında karışık bir seyir gözlemlerken,
ABD vadeliler ise yatay. Küresel çapta beklentileri karşılamayan PMI
rakamları ve ABD ile AB arasında ticaret geriliminin gündeme gelmesi
pozitif risk ortamını bir miktar bozmuş gözüküyor. Ticaret
savaşlarının orta - uzun vadeye yayılarak devam edebileceği ve ABD -
Çin arasında temel konularda halen sorunların devam ettiği biliniyor.
G-20 zirvesinden de görüşmelerin tıkanma ihtimalinin ortadan kalkması
ve sadece görüşmelerin başlaması piyasaları destekleyen unsur idi.
Dolayısıyla, ticaret gerilimi ile olumsuz haber akışı piyasaları her
zaman bozmayabilir. Makro veriler tarafında ise piyasalar cuma günü
açıklanacak tarım dışı istihdam verisine kadar gelebilecek olası zayıf
rakamlara sınırlı tepki verebilir. Sonuç olarak, risk iştahında en
azından bozulma beklemiyoruz. Yurtiçi fiyatlamalara baktığımızda,
G-20 Zirvesi'nden çıkan olumlu mesajlarla TL varlıklar haftaya sert
yükselişlerle başladı. Bu sabah da TL kazançlarını koruma eğiliminde.
Dün, 5,70 civarındaki desteğini kıran Dolar / TL'de 5,58 hedef olarak
duruyor. BIST100 endeksinin güne hafif alıcılı bir görüntüyle
başlamasını beklerken, kurda söz konusu seviye hedefte kaldıkça endeks
tarafında alım iştahı devam edebilir. Yakın önemli direnç 100.700
civarından geçmekte.

MAKROEKONOMİ

Küresel imalat PMI verilerinin büyüme endişelerini canlı tutması
ve borsalardaki yükselişin hız kesmesiyle güne başlıyoruz. Hong Kong
piyasaları ise bugün tatilden dönerken, ülkedeki protestolara rağmen
dünkü ralli havasını devam ettiriyor. Yurtiçinde G-20 Zirvesindeki
olumlu diplomatik gelişmelerin fiyatlanmasıyla birlikte BIST 100
endeksi, bankacılık endeksi öncülüğünde günü %3,4 yükselişle 99.736
puandan tamamladı. TL, GOÜ para birimleri arasında dolar karşısında en
çok değer kazanan para birimlerinden biri oldu.
Çin ile ABD ticaret müzakerelerinde devam kararı alınması ve
gerilimin kısmen yatışmasına karşılık, ABD'nin, Avrupa Birliği'ni 4
milyar dolar tutarında ek gümrük tarifeleriyle tehdit ettiğini
görüyoruz. Bu durum da tekrar ticaret savaşı endişelerini gündeme
getirmiş durumda.
Dün ABD ISM imalat endeksi, 2016 yılından bu yana en düşük
seviyede bulunurken Euro Bölgesi, Almanya, İtalya ve İngiltere'nin
imalat PMI'ları 50 eşik değerinin altında kalarak daralma bölgesindeki
seyirlerine devam etti.
Aşağıdaki tabloda küresel imalat PMI verilerinin ülke bazındaki
genel görünümünü yer almakta. Euro Bölgesi ve Asya'da başlıca
ihracatçı ülkeler olmak üzere PMI verilerinin 50 eşik büyüme değerinin
altında seyrettiği görülmekte. Genel olarak küresel ekonomi yılın
ikinci yarısını yavaşlama temposunu sürdürerek sonlandırdı.
Türkiye imalat sanayi PMI endeksi mayıstaki 45,3'ten, haziranda
47,9'a yükselerek, imalat sektöründeki yavaşlamanın hız kestiğine
işaret etti ve 11 ayın en yükseğinde gerçekleşti. Ancak Türkiye imalat
PMI endeksinin, 15 aydır ardı ardına imalat sektöründe büyüme için
eşik sınır olan 50 seviyesinin altında kaldığı görülüyor. Benzer
şekilde en uzun daralmalardan bir diğeri ise Euro Bölgesi ülkelerinde
dikkat çekiyor. İtalya'da PMI verisi siyasi gelişmelerin de etkisiyle
9 aydır ardı ardına daralmakta ve benzer şekilde yılın ikinci
çeyreğinde ekonomisinin küçülmesi beklenen Almanya ekonomisi de 6
aydır 50 eşik değerinin altında değer almakta.
Bu arada OPEC, petrol arzı kesintilerinin 9 ay uzatılmasını
kararlaştırdı. Bu kapsamda OPEC, üretim kısıntılarını 2020 yılının
Nisan ayına kadar uzatacak.
Bugün gerek yurtiçinde gerekse yurtdışında çok sakin bir veri
takvimi bulunuyor. Yurtiçinde yarınki TÜFE, yurtdışında cuma günkü ABD
tarım dışı istihdam verisi bekleniyor.
Bugün TSİ 12'de Euro Bölgesi'nde mayıs ayına ilişkin ÜFE verileri
açıklanacak. Euro Bölgesi'nde nisanda -%0,3 oranında gerileyen aylık
bazda ÜFE'nin, mayısta da gerilemesini sürdürerek -%0,1 seviyesinde
gerçekleşmesi beklenmekte. Yıllık bazda ÜFE ise, nisanda yaklaşık bir
yılın en düşük seviyelerinde %2,6 seviyesinde gerçekleşmişti.

ŞİRKET HABERLERİ

Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Toplam muhammen bedeli KDV Dahil
267,9mn TL (KDV Hariç 227mn TL) olan Şirket bünyesindeki 2 adet arsa
nitelikli taşınmaz 11.07.2019 tarihinde Şirket Genel Müdürlük
Binasında açık artırma usulü ile satışa sunulacaktır.
İş Bankası (ISCTR, Nötr): Genel Müdürlük tarafından 600mn TL
nominal değerli 270 gün vadeli finansman bonosu ihracının halka arz
yoluyla gerçekleştirilmesi kapsamında gerekli bütün işlemlerin yerine
getirilmesi için çalışmalara başlanmıştır. Aynı zamanda, 600mn TL
nominal değerli 179 gün vadeli finansman bonosu ihracı da söz konusu
olup halka arz edilecek finansman bonolarına fazla talep gelmesi
durumunda toplam halka arz miktarı 1,8 milyar TL nominal değere kadar
artırılabilecektir. Banka tarafından söz konusu ihraçla ilgili olarak
SPK'ya gerekli başvuru yapılmıştır.
Vakıfbank (VAKBN, Nötr): 84 gün vadeli 200mn TL nominal değerli
finansman bonolarının ihraç ve halka arz edilmesi amacıyla SPK ve
Borsa İstanbul'a başvuru yapılmıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

Akaryakıt: Benzinin litre fiyatına 27 kuruş zam yapıldı. Enerji
Petrol Gaz İkmal İstasyonları İşveren Sendikasından (EPGİS) edindiği
bilgiye göre, Ankara'da ortalama 6,89 liradan satılan benzinin litre
fiyatı 7,16 lira olacak. Benzinin litresi İstanbul'da 6,81 liradan
7,08 liraya, İzmir'de 6,88 liradan 7,15 liraya yükselecek. Dağıtım
firmalarının belirlediği fiyatlar rekabet ve serbesti nedeniyle
şirketler ve kentlere göre küçük değişiklikler gösteriyor. Kaynak: AA
Enerji: Sabancı Holding Enerji Grubu Başkanı Kıvanç Zaimler,
Türkiye enerji sektörünün ödenemeyen ağır banka borçları nedeniyle
yaşadığı tıkanmanın, sermayedarların ya ilave sermaye koyması ya da öz
sermayelerinden kısmen veya tamamen vazgeçmesi, bankaların da
alacaklarının bir kısmından vazgeçmesi yoluyla aşılabileceğini ifade
etti. Kaynak: Dünya
Özelleştirme: Türkiye Varlık Fonu (TVF) Milli Piyango
özelleştirmesi için Ernst&Young'a yetki verdi. Bloomberg haber
ajansının kaynaklara dayandırdığı haber Bloomberg HT'de yer aldı. TVF
Genel Müdürü Zafer Sönmez Mayıs başında yaptığı açıklamada ayında
Milli Piyango'nun işletme hakkını İddaa formülüyle devredeceklerini
belirtmiş, Haziran'da işletme hakkı ihalesi için teklifleri
alacaklarını, yıl sonunda da devri tamamlamayı hedeflediklerini
söylemişti. (Kaynak: Reuters)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Yibitaş Yozgat İşçi Birliği İnşaat Malzemeleri Ticaret ve Sanayi
(YBTAS): 24.04.2019 tarihinde şirket tarafından yapılan bildirimle,
şirketin üretim planlaması dahilinde, klinker üretim hattının yaklaşık
2 ay süreyle durdurulacağı, üretim ve satış faaliyetlerimizin ise bu
duruştan etkilenmeyeceği bildirilmişti. Üretim planlaması dahilinde,
anılan hattın 1 Temmuz 2019 tarihi itibarıyla yeniden devreye alındığı
kamuoyuna ilan olunmuştur.
Volatilite Bazlı Tedbirler: Sermaye Piyasası Kurulu kararı
uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS)
kapsamında DENIZ.E payı 02/07/2019 tarihinden (seans başından)
itibaren 16/07/2019 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve
kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler A, B, C, D grup
değişimi, pazar değişimi ve diğer nedenlerle uygulanacak olan açığa
satış ve kredili işlem yasaklarından ve brüt takas uygulamasından ayrı
olarak değerlendirilmelidir. Piyasa yapıcılı sürekli işlem yöntemiyle
işlem gören paylarda, tedbir nedeniyle tek fiyat işlem yöntemi
uygulandığı süre boyunca piyasa yapıcılık faaliyeti yapılmaz.

FAİZ PİYASALARI

Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %23,86 seviyesinden %23,84
seviyesine geriledi. Merkez Bankası piyasayı toplamda 90,1 milyar TL
ile 76 milyar TL'si haftalık repo ihalesinden karşılanacak şekilde
fonladı.Geri kalan 14,1 milyar TL ise %23 seviyesinden piyasa yapıcı
bankalara kullandırıldı.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi, %2-2,05 bandındaki
hareketini sürdürüyor. Risk iştahındaki dalgalanmayı takip eden ABD 10
yıllık hazine tahvil faizleri, şu sıralarda %2,01 seviyelerinde
seyrediyor.
Yurtiçi tahvil piyasasında, küresel çapta riskli varlıklara
yönelimle birlikte GOÜ'lere yönelik ilginin artması, TL'deki
değerlenme ve Türkiye CDS primindeki iyileşmenin etkisiyle günlük
bazda verim eğrisinin özellikle kısa ve uzun vadeli taraflarında
düşüşler gözlendi. Bu kapsamda, 2 yıllık gösterge kağıdın faizi günlük
bazda 32 baz puan düşüşle %19,36 seviyesine, 10 yıllık gösterge
kağıdın faizi ise günlük bazda 38 baz puanlık düşüşle %16,35
seviyesine geriledi."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey