Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"ABD borsaları iyi gelen bilançolar sonrasında tarihi zirvelerine
kadar yükselirlerken, bu sabah Asya'nın ABD'deki yükselişe
katılamadığını izliyoruz. Özellikle Çin'de iyi gelen verilerin
ardından güçlü teşviklerin artık açıklanmayacağı beklentileri bu
tarafta baskıya yol açmaya devam ediyor. Şanghay borsasında %0,5'in
üzerinde değer kayıpları yaşanıyor. ABD vadeliler ise hafif ekside.
Öte yandan, Gelişmekte Olan Ülkelerin Dolar'daki güçlenme eğilimi
nedeniyle olumlu risk ortamından yeterince faydalanamadığını
gözlemliyoruz. Avro'yu destekleyecek önemli bir katalizör bulunmazken,
ABD'de açıklanan son veriler ve bilançolar Dolar'ı güçlendiriyor.
Dolar endeksi (DXY) yatay dirençlerinin geçtiği ve önemli gözüken 97,7
seviyesini bu sabah test ediyor. Ayrıca, petrol fiyatlarındaki
artışın artık Dolar üzerinde bir baskı yaratmadığını gözlemliyoruz.
Bunda ABD'nin petrol ihracatını ciddi bir şekilde arttırmasında
önemli bir faktör olduğu söylenebilir. 2018 yılından bu yana aylık
korelasyonun eksi 0,6'lardan eksi 0,2'lere kadar düşmesi de
petroldeki yükselişin artık Dolar'ı baskılamadığını gösteriyor. Yine
son bir yıllık günlük ilişkide de negatif korelasyonun çok düşük
seviyelere geldiğini gözlemliyoruz. Dolayısıyla da, petrol
fiyatlarındaki artış artık Dolar'ı da dirençli tutması nedeniyle TL
üzerinde ilave bir risk yaratmış gözüküyor. Petrol fiyatlarındaki
yükseliş, Dolar'daki güçlenme eğilimi ve ülke risk primimizdeki görece
yüksek seviyelerin TL üzerinde baskı yaptığını ve Dolar /TL'nin bu
sabah 5,85 seviyesinin üzerine çıktığını izliyoruz. TL'deki zayıflıkla
beraber BIST100 endeksinin de güne zayıf bir görüntüyle başlamasını
beklerken, kurun 5,85 seviyesinin üzerinde kalması olası zayıf seyrin
devam etmesiyle sonuçlanabilir.

MAKROEKONOMİ

Haftalık veri takvimi için tıklayınız...
Yurtiçi piyasalar tatilken, dün ABD borsası S&P 500'ün olumlu
bilanço sezonunun etkisiyle günü rekor seviyeyle kapattığını
görüyoruz. Twitter gibi teknoloji hisselerindeki güçlü görünüm, ABD
endekslerini desteklemiş görünüyor. Dolar endeksi, güçlü ABD konut
verilerinin ABD ekonomisindeki yavaşlama endişelerini hafifletmesiyle
birlikte dün Haziran 2017'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Dün
97,7 seviyesini aşan dolar endeksi, bugün 97,6'larda seyretmekte. ABD
tarafında cuma günkü ABD birinci çeyrek büyüme verisi bekleniyor. Çin
büyüme verisinin birinci çeyrekte beklentilerden güçlü bir sürpriz
yapması ardından ABD'nin de Çin'i izleyip izlemeyeceği merak ediliyor.
Bu arada Beyaz Saray'ın, İran'ın petrol ihracatını sıfırlama ve
ana gelir kaynağını sınırlama amacıyla daha önce İran petrol
yaptırımlarından muaf tutulan 8 ülkeye yeni muafiyet hakkı
verilmeyeceğini açıklamasının ardından petrol fiyatları gücünü 74
dolar seviyesinde koruyor. Çin Merkez Bankası'nın ise kısa vadede
zorunlu karşılık indirimlerine gitmeyebileceği görülüyor. Çin de PMI
ve büyüme gibi ekonomik verilerin son dönemde iyi gelmesi ardından
yetkililer para politikasında alan oluşturabilmek için zorunlu
karşılık indirimlerine ara vermeyi planlıyor. Son olarak Brexit 31
Ekim'e ertelense de İngiltere Başbakanı Theresa May'e istifa baskısı
yükseliyor ve sterlin 2 ayın en düşük seviyelerine yakın.
Veri takviminde bugün TSİ 11'de Almanya'da nisan ayına ilişkin IFO
İş Dünyası Güven Endeksi, Beklentiler Endeksi ve Cari Durum Endeksi
verileri açıklanacak. Geçen yılın ağustos ayından itibaren kademeli
bir şekilde düşüşe geçen IFO İş Dünyası Güven Endeksi, bu yılın şubat
ayında 98,7 seviyesine kadar gerilemiş ve martta hafif toparlanarak
99,6 seviyesine yükselmişti. Güven Endeksinin nisanda ise hafif
yükselişini sürdürerek 99,9 seviyesinde gerçekleşmesi beklenmekte.
Bugün ayrıca TSİ 11'de Euro Bölgesi'nde Avrupa Merkez Bankası
(ECB) Ekonomi Bülteni yayınlanacak. Bunun yanında, TSİ 17'de Kanada
Merkez Bankası'nın faiz kararı bulunuyor. Kanada Merkez Bankası'nın,
politika faizini değiştirmeyerek %1,75 seviyesinde sabit bırakması
bekleniyor.
Yurtiçi tarafta ise, TSİ 10'da nisan ayına ilişkin kapasite
kullanım oranı verisi açıklanacak. Kapasite kullanım oranı geçen yılın
haziran ayında %78,3 seviyesine ulaşmasının ardından, kademeli bir
şekilde düşüşe geçerek bu yılın şubat ayında %74 seviyesine kadar
gerilemişti ve martta ise kısmen toparlanarak %74,3 seviyesine
yükselmişti. Bugün ayrıca TSİ 10'da nisan ayına ilişkin reel sektör
güven endeksi verisi açıklanacak. Endeks, martta 102,1 seviyesinde
gerçekleşmişti. Söz konusu seviye, geçen yılın haziran ayından bu yana
görülen en yüksek seviye olarak kayıtlara geçmişti. Geçen yılın ekim
ayında 87,6 seviyesine kadar gerileyen endeks, ilgili aydan itibaren
yükselişe geçmiş bu yılın mart ayında 102,1 seviyesine ulaşmıştı.
Neticede verilerin, tüketici güveni ve PMI verileriyle uyumlu olarak
ekonomideki dengelenmenin kademeli bir şekilde sürdüğüne işaret etmesi
bekleniyor.

ŞİRKET HABERLERİ

Vakıfbank (VAKBN, Öneri "AL", Nötr): Banka 247 gün vadeli 100mn TL
ve 107 gün vadeli 300mn TL nominal değerli finansman bonolarının
ihraç ve halka arz edilmesi amacıyla SPK ve Borsa İstanbul'a başvuru
yapıldığını duyurmuştur.
Verusa Holding (VERUS): Verusa Holding A.Ş.'nin %100 oranında
bağlı ortaklığı olan Standard Boksit İşletmeleri A.Ş., T.C. Enerji ve
Tabii Kaynaklar Bakanlığı Maden ve Petrol İşleri Genel Müdürlüğü
tarafından açılan Ruhsat ihalesinden Antalya ili Akseki bölgesinde
bulunan 2 adet maden (boksit) sahası ruhsatının ihalesini kazanmış
olup, 22.04.2019 tarihi itibariyle bedeli peşin ödenerek 2 adet
ruhsatı satın almıştır. Standard Boksit işletmeleri A.Ş.'nin sahip
olduğu boksit (alüminyum ana cevheri) maden sahası 6 farklı bölgede
olmak üzere toplam 13 adete yükselmiştir.
Ziraat Bankası: Ziraat Bankası, hem ülke ekonomisine katkı
sağlayan hem de müşterilerine enflasyon karşısında yüksek getiri
sağlayan ürünlerine iki yeni ürünü daha ekledi. Yatırımlarını Türk
Lirası'nda değerlendiren ve değerlendirmek isteyen müşteriler için
Türk Lirası tasarruflarında sabit faiz oranı korumasında yüksek getiri
sağlayan Enflasyona Endeksli-Faiz Korumalı Mevduat Hesabı'nın yanı
sıra, anaparasını enflasyon karşısında reel olarak korumak isteyen
müşterileri için de Enflasyon Korumalı (3 Aylık Dönem ve Yıllık
Getirili) Mevduat Hesabı ürünlerini uygulamaya aldı. Konuya ilişkin
olarak açıklamalarda bulunan Ziraat Bankası Genel Müdürü Hüseyin Aydın
"Bankaların, asli görevi tasarrufların doğru alanlara
yönlendirilmesinin yanı sıra ülkenin tasarruf tabanının da gelişimine
katkı vermektir. Sunduğumuz ürünleri çeşitlendirerek müşterilerimizin
ihtiyaçlarına çözüm sağlamak da görevlerimiz arasındadır. Biliyoruz ki
birikim ve tasarruflarını enflasyona karşı korumak için dövizde tutan
oldukça önemli sayıda müşterimiz var. Ülkemizde tasarrufların TL ile
yapılmasını sağlamak için bundan sonra da ürünlerimizi geliştirmeyi
sürdüreceğiz. Bu kapsamda müşterilerimizin TL mevduat birikimlerini
desteklemek için iki yeni ürünümüzü hayata geçirdik. Dedi. Kaynak:
Dünya

SEKTÖR HABERLERİ

Petrol: Uluslararası Enerji Ajansı Başkanı Fatih Birol, ABD kayaç
petrolünün yükselişinin, OPEC, Rusya ve müttefiklerinin etkilerini
azalttığını ve koalisyonun petrol piyasasını kendi araçlarına
bırakmasının daha iyi olacağını bildirdi. S&P Global Platts'a konuşan
Birol, "Petrol piyasalarının, gelişmelerin ve fiyatların kararlar,
tartışmalar vs ile belirlendiği günler sona erdi. Şu anda, temel
olarak ABD kayaç petrolü devrimi tarafından yönlendirilen çok sağlam
piyasa güçleri var." Dedi. Kaynak: Matriks
Uluslararası Yatırım: Kuşak ve Yol Girişimi (BRI) kapsamında
denizaşırı ülkelerde temiz enerji projeleri için önemli miktarda
finansmanı harekete geçireceği düşünülen Çin'in, Türkiye'de gelecek
dönemde en fazla yatırım yapacağı alanlardan birinin yenilenebilir
enerji sektörü olabileceği belirtiliyor. Çin'in küresel iklim
değişikliği politikaları doğrultusunda BRI ülkelerindeki yatırımlarını
karbonsuzlaştırarak önemli miktarda finansman kaynağı sunması
bekleniyor. Ülkenin Türkiye'de yenilenebilir enerji sektörüne şu ana
kadar yaptığı yatırım 600 milyon dolar seviyesinde bulunuyor. Kaynak:
AA

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Anel Elektrik Proje Taahhüt ve Ticaret (ANELE): Anel
Telekomünikasyon Elektronik Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.
("ANELT") sermayesinin %24,81'ine sahip olan ve ÇELİKEL ailesi ile
birlikte yönetim kontrolünü elinde bulunduran Anel Elektrik Proje
Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ("ANELE") tarafından, ANELT'nin 1 TL nominal
değerli payı için 1,26 TL'den olmak üzere nominal değeri 32,1mn TL
olan paylar için 12mn TL'lik toplam fon miktarını aşmamak üzere
29.04.2019 - 13.05.2019 tarihleri arasında gönüllü pay alım teklifi
yapılacaktır.

FAİZ PİYASALARI

TCMB'nin piyasayı toplam fonlama miktarı 67 milyar TL seviyesinden
62,9 milyar TL'ye gerilerken, bunun 62 milyar TL'lik kısmı haftalık
repo ihalesinden karşılandı ve geri kalanı koridorun üst bandı olan
%25,5 seviyesinden sağlandı. Böylece ağırlıklı ortalama fonlama
maliyeti de %24 seviyesinden %24,02 seviyesine yükseldi.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi, pazartesi gününe %2,56
seviyesinden işlem görmeye başlarken, haftanın ilk iki işlem gününde
%2,55-%2,59 bandında hareket etti. ABD borsa endekslerinin rekor
seviyeye çıkması ve dolar endeksinin gücünü korumasına karşın ABD 10
yıllık tahvil faizinin %2,60 seviyesini aşmakta görece isteksiz olduğu
görülüyor. Söz konusu tahvil faizinin, bugün %2,56 seviyelerinde
dengelendiği gözlenmekte.
Yurtiçi tahvil piyasasında TL'deki kısmi değer kaybının etkisiyle
faizlerde artışlar gözlendi. Bu kapsamda, 2 yıllık gösterge kağıdın
faizi pazartesi günü 29 baz puan artışla %21,19 seviyesine
yükselirken, 10 yıllık gösterge kağıdın faizi ise 20 baz puanlık
artışla %17,99 seviyesine yükseldi."


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey