Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Hafta boyunca yaşanan haber akışıyla baskı altında kalan piyasalar
haftanın son işlem gününde toparlanma eğiliminde. Yaşanan sert
satışların ardından dün ABD borsalarında yatay desteklerden tepki
geldi. Gelen tepki alımlarıyla S&P500 de sadece %0,15 oranında değer
kaybetti. Nasdaq ise artıda günü kapattı. Bu sabah vadelilere
baktığımızda yatay bir görüntü var. Asya tarafında ise kısmi yükseliş
eğilimi hakim. BIST100 de güne alıcılı bir görüntüyle başlayabilir.
Öğleden sonra ABD'de açıklanacak tarım dışı istihdam verisine kadar da
olası alıcılı görüntü korunabilir. Pazartesi görülen en yüksek
seviyeden yaklaşık 4bin puan aşağıda olan endekste de ilk etapta 94bin
seviyesine doğru bir toparlanma yaşanabileceğini düşünüyoruz.
Akbank'ın bedelli sermaye artışı sonrasında yaşanan sert düşüşlerin
ardından fibo desteklerine gelen bankacılık endeksi (XBANK), New York
Güney Bölgesi Başsavcılığı'nın, eski Halk Bankası Genel Müdür
Yardımcısı Mehmet Hakan Atilla'nın cezasının artırılmasını istediği
temyiz başvurusunu geri çekmesinin katalizörlüğünde destek bulabilir.
TL şu dakikalarda pozitif ayrışarak alıcılı bir görüntü sergilemekte.
Diğer yandan, OPEC üyeleri ve Rusya arz kesintisi toplantısının ilk
gününde sonuca varamazken, bugün bir açıklama yapılması bekleniyor.
Açıklama öncesinde petrol fiyatları baskı altında.

MAKROEKONOMİ

Bugün dikkatler tarım dışı istihdam verisinde. Ayrıca OPEC, günlük
petrol üretimini ne kadar azaltacağını bugün açıklayacak. Yarın da Çin
dış ticaret rakamları önemli.
Her ayın ilk cumasında açıklanan tarım dışı istihdam bugün de
bizimle. ABD'de kasım ayında tarım dışı istihdamın 198 bin kişi
artması bekleniyor. Ekim ayında tarım dışı istihdam 250 bin kişi
artmıştı. İşsizlik oranının %3,7 seviyesinde sabit kalması
beklenirken ücretlerin aylık %0,3 ve yıllık %3,1 ile sınırlı artış
sergilemesi öngörülüyor. Dün ADP özel sektör istihdam ise 195 bin kişi
olan beklentilerin altında 179 bin kişi açıklandı.
Bugün Almanya'da Angela Merkel'in partisi CDU'nun genel başkanlık
seçimi yapılacak. Görev süresi 2021 yılında dolacak Almanya Başbakanı
Merkel'in siyaseti bırakacağını açıklaması nedeniyle, bu seçimde
Merkel dönemi sonrası CDU'nun genel başkanı belirlenecek. Dolayısıyla
Almanya'nın bir sonraki olası şansölye adayı da bu seçimle
belirlenebilir.
Bugün TSİ 13'te Euro Bölgesi üçüncü çeyrek büyüme rakamının nihai
hali açıklanacak. Verinin çeyreksel %0,2, yıllık %1,7 büyümeye işaret
etmesi bekleniyor. Ayrıca Almanya'da saat 10'da ekim ayına ait sanayi
üretimi açıklanacak.

Haftaya yoğun bir yurtiçi gündem bizimle.
Pazartesi günü üçüncü çeyrek büyüme oranımız açıklanacak. Üçüncü
çeyrekte sanayi üretimi, hem arındırılmış hem arındırılmamış verilerde
yıllık olarak artış kaydetmişti. Bu görüntü altında da ekonominin
yıllık olarak %2,3 büyümesi, çeyreksel olarak ise %0,7 daralması
bekleniyor.
Salı günü de ekim ayına ait cari işlemler dengesini takip
edeceğiz. Dış ticaret açığındaki daralmanın yanı sıra turizm
gelirindeki güçlü seyir cari fazlayı beraberinde getirmeye devam
ediyor. Cari dengenin ekim ayında 2,4 milyar dolar civarında fazla
vermesi beklenmekte.
13 Aralık'ta da TCMB faiz kararını takip edeceğiz. Merkez
Bankası'nın politika faizini %24 seviyesinde koruması ağırlık kazanmış
görünüyor.

Yurtdışı tarafında,

Pazartesi günü İngiltere sanayi üretimi ve Japonya büyüme,
Salı günü Almanya ZEW endeksi,
Çarşamba günü Brezilya faiz kararı, ABD TÜFE, Rusya büyüme ve Euro
Bölgesi sanayi üretimi,
Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası faiz kararı, Almanya TÜFE,
Cuma günü ABD sanayi üretimi, Rusya Merkez Bankası faiz kararı ve
Japonya sanayi üretimi açıklanacak.

ŞİRKET HABERLERİ

Adana Çimento (ADANA, ADBGR, ADNAC, Sınırlı Pozitif): Şirket'in
06.12.2018 tarihli Yönetim Kurulu Kararı doğrultusunda sermayesine
%49 oranında sahip olunan OYKA Kağıt Ambalaj Sanayii ve Ticaret
A.Ş.'nin Şirket mülkiyetinde olan hisselerinin tamamının 513,6mn TL
bedel ile ana ortaklığın iştiraki olan OYAK Selüloz ve Kağıt
Fabrikaları A.Ş.'ye satılmasına ve satış işleminin genel kurul onayına
sunulmasına karar verilmiştir. Yapılan değerleme çalışması sonucu,
Oyka Kağıt Ambalaj Sanayii ve Ticaret A.Ş. toplam değeri 1.048mn TL
olarak belirlenmiştir.Satış sonucu oluşan kar tutarı 333,3mn TL'dir.
Satış karının %75'i vergi istisnasından yararlanmak üzere 5 sene
süresince Özsermaye hesaplarında tutulacaktır. Kalan tutarın temettü
olarak dağıtılması planlanmaktadır.
İşlem önemli nitelikte bir işlem olarak değerlendirildiğinden pay
sahiplerinin veya temsilcilerinin, paylarını Şirket'e satarak
ortaklıktan ayrılma hakkına sahiptirler. Buna göre ayrılma hakkı
kullanım fiyatı A Grubu Paylar için 5,69227 TL, B Grubu Paylar için
3,94500 TL, C Grubu Paylar için 1,42045 TL olarak belirlenmiştir. Söz
konusu işleme ilişkin kararın ilk defa kamuya açıklandığı 06.12.2018
tarihinden önceki otuz gün içinde (06.11.2018 - 05.12.2018 dönemi)
Borsa'da oluşan düzeltilmiş ağırlıklı ortalama fiyatların aritmetik
ortalaması alınarak hesaplanmıştır.
Garanti Bankası (GARAN, Öneri "EKLE", Nötr): Banka, ihraç tarihi 7
Aralık 2018, nominal tutarı 150mn TL olan 5 yıl vadeli İTMK ihracı
için SPK nezdinde gerekli başvuruların yapıldığını duyurmuştur.
Migros (MGROS, Nötr): Şirketin, 5 adet Migros, 3 adet Migros Jet
ve 1 adet Macrocenter formatında toplam 9 satış mağazası Kasım ayı
içerisinde ekte belirtilen tarihlerde hizmete açılmıştır. 30 Kasım
2018 itibariyle Şirketin mağaza sayısı, yurtiçinde 2.058 ve
yurtdışında ise iştirakleri vasıtasıyla 44 olmak üzere toplam
2.102'dir. (2017 sonu: yurtiçi 1.858, toplam 1.897 mağaza)
AG Anadolu Grubu Holding (AGHOL, Sınırlı Negatif): Yatırımcı
Mehmet Nuri Yazıcı Kurul kaydında olan ancak Borsada işlem görmeyen
statüde 1mn TL nominal tutarlı AG Anadolu Grubu Holding A.S pay
senetlerinin Borsada satışa konu edilebilmesi amacıyla Merkezi Kayıt
Kuruluşu'na başvurdu.

SEKTÖR HABERLERİ

Havacılık: Uluslararası Hava Taşımacılığı Birliği (IATA)'nin
açıklamalarına göre global hava yolcu trafiği km başına yolcu geliri
bazında ekim ayında %6,3 yükseldi. Global hava trafiğinde ekim ayında
kapasite %6,3 artarken koltuk doluluğu %81,1'de sabit kaldı. Kaynak:
Matriks

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Mardin Çimento (MRDIN, Nötr): Şirket, daha önce yaptığı duyuru
çerçevesinde 1 nolu klinker üretim hattının duruşuna devam edilmesine
karar verildiğini bildirmiştir. Bu duruşun daha yüksek kapasiteli 2.
Klinker hattında üretimin kesintisiz olarak devam etmesi nedeniyle
faaliyetlere olumsuz etkisi olmayacaktır.
MKK Başvuruları (ADESE, BERA):Üç (3) yatırımcı, Kurul kaydında
olan ancak Borsada işlem görmeyen statüde 80,1mn TL nominal tutarlı
Adese Alışveriş Merkezleri pay senetlerinin Borsada satışa konu
edilebilmesi amacıyla Merkezi Kayıt Kuruluşu'na başvurdu. Otuz beş
(35) yatırımcı Kurul kaydında olan ancak Borsada işlem görmeyen
statüde 149.674 TL nominal tutarlı Bera Holding pay senetlerinin
Borsada satışa konu edilebilmesi amacıyla Merkezi Kayıt Kuruluşu'na
başvurdu.
Adese Alışveriş (ADESE): SPK kararı uyarınca devreye alınan
Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında, ADESE.E, paylarında
07/12/2018 tarihli işlemlerden (seans başından) 21/12/2018 tarihli
işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır.
VBTS kapsamında ADESE.E paylarında uygulanmakta olan açığa satış
ve kredili işlem yasağı brüt takas uygulaması ile birlikte 21/12/2018
tarihine (seans sonuna) kadar devam edecektir.
Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler A, B, C, D grup
değişimi, pazar değişimi ve diğer nedenlerle uygulanacak olan açığa
satış ve kredili işlem yasaklarından ve brüt takas uygulamasından ayrı
olarak değerlendirilmelidir. Piyasa yapıcılı sürekli işlem yöntemiyle
işlem gören paylarda, tedbir nedeniyle tek fiyat işlem yöntemi
uygulandığı süre boyunca piyasa yapıcılık faaliyeti yapılmaz.

FAİZ PİYASALARI

Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %24 seviyesinde. Toplam
fonlama miktarı 131 milyar TL'den 126 milyar TL'ye geriledi.
ABD 10 yıllık tahvil faizi, 6 Eylül'den bu yana ilk kez %2,90
seviyesinin altında kapandı. Tarım dışı istihdam verisinin izleneceği
bugün ise %2,89 seviyelerinde işlem görüyor. Tahvil faizlerindeki
gerileme ise Fed'in üç yıldır devam eden faiz artırım sürecinin sonuna
yaklaşıldığına işaret etmeyi sürdürüyor. Dallas Fed Başkanı Kaplan da,
nötr faizin biraz altında olduklarını vurguladı.
2 yıllık gösterge kağıdın faizi, 7 baz puan yükselerek günü %20,31
seviyesinden sonlandırdı. Gelecek hafta TCMB faiz kararı bono
piyasasına yön verecek ana faktörlerden biri. 10 yıllık gösterge
kağıdın faizi ise 27 baz puan yükselerek 22 Kasım'dan bu yana ilk kez
%17 seviyesinin üzerinde kapandı."


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey