Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"G20 zirvesinde ABD ve Çin, 90 gün boyunca yeni tarife artışına
gidilmemesi konusunda anlaşmaya vardı. Anlaşma ile birlikte risk
iştahı pozitif seyrediyor. ABD vadeliler %2'ye yakın, Çin endeksleri
ise %3 civarında artıdalar. Yurtiçinde sabahtan kasım ayı enflasyon
rakamlarının (Beklenti aylık -%0,75) takip edileceği günde BIST100 de
güne alıcılı bir görüntüyle başlayabilir. Enflasyonda yukarı yönlü
ciddi bir sapma olmadıkça endekste gün içerisinde yükseliş eğilimi
korunarak 97bin seviyesi hedef olabilir. G20 sonrası diğer
fiyatlamalara baktığımızda, 6 Aralık'taki OPEC toplantısı öncesinde
üretim kesintisinin gündeme gelmesiyle petrol fiyatlarında %5'in
üzerinde sert yükselişler var. Dolar'da küresel çapta değer kaybı
yaşanırken, ABD on yıllık tahvil faizinde yukarı yönlü hareket
gözleniyor.

MAKROEKONOMİ

Fed Başkanı Jerome Powell'ın çarşamba günkü konuşmasının
izleneceği haftaya, ABD ile Çin arasındaki 3 aylık geçici ticaret
ateşkesiyle başlıyoruz. İki ülke, anlaşmaya varabilmek amacıyla yeni
ticaret müzakerelerinde bulunacak ve 90 günlük süre içerisinde iki
ülke de karşılıklı olarak herhangi bir yeni gümrük vergisi
getirmeyecek.
Bu hafta, 6 Aralık'ta Viyana'da yapılacak OPEC yıllık toplantısı
önemli.
Ayrıca ayın 8'inde Çin dış ticaret verileri ile cuma günkü ABD
tarım dışı istihdam verileri kıymetli.
Bugün yurtiçinde saat 10'da kasım ayı enflasyonunu takip edeceğiz.
Otomotiv, beyaz eşya ve mobilya gibi sektörlerdeki vergi
indirimleri, işlenmemiş gıda fiyatlarındaki düşüş ve TL'deki
değerlenmenin katkısıyla enflasyonun aylık bazda %0,75 düşüş
gerçekleştirmesi bekleniyor. Enflasyon böylece yıllık %25,2 düzeyinden
%22,5'e gerileyecek.
Enflasyon verisi öncesi takip ettiğimiz İstanbul'da perakende
fiyatlar ise kasım ayında aylık %0,24 azaldı. Ulaştırma ve haberleşme,
konut ve eğlence kalemi perakende fiyatları aşağı çekti.
Bugün ayrıca kasım ayına ait imalat PMI verisini izleyeceğiz.
İmalat PMI, 42,7 seviyesinden ekimde 44,3'e yükselmişti.
Ekim ayında üretim ve yeni siparişlerdeki daralma azalarak da olsa
devam etmişti. TL'nin istikrar kazanması ile girdi ve mamul mal
fiyatlarındaki artış hızı ise bir önceki aya göre yavaşlamıştı. Kasım
ayında TL'nin değerlenmeye devam etmesiyle birlikte girdi ve çıktı
fiyatlarındaki ılımlaşmanın devamını bekleyebiliriz. Genel olarak veri
daralma bölgesinde yer almayı sürdürüyor ancak toparlanmanın başlaması
ve daralmanın hız kaybetmesi en kötünün geride kaldığını göstermesi
açısından önemli.
Yurtdışı tarafında bugün küresel imalat PMI verileri açıklanacak.
TSİ 12'de Euro Bölgesi ve TSİ 11.55'te Almanya imalat PMI verileri
açıklanacak. TSİ 17'de ABD ISM imalat ve TSİ 17.45'te ise Markit
imalat PMI verisi izlenecek. Asya seansında kasım ayı Çin imalat PMI
verisinin nihai halini takip ettik. Veri 50 beklentisine karşılık
nihai 50,2 değerini aldı. Trump ile Çin liderinin görüşmesinin
iyimserliği verinin ekim ayına göre sınırlı toparlanmasına izin vermiş
görünüyor. Ancak yeni ihracat siparişlerindeki düşüşün sürmesi
büyümedeki aşağı yönlü risklerin korunduğuna işaret ediyor.
Son olarak bugün ABD tarafı konuşma trafiği açısından yoğun. TSİ
16'da Fed Başkan Yardımcısı Randal Quarles'ın konuşması bulunuyor, TSİ
17.15'te New York Fed Başkan Yardımcısı, TSİ 18.30'da Fed Yönetim
Kurulu üyesi Lael Brainard'ın ve TSİ 21'te Dallas Fed Başkanı'nın
konuşması bulunuyor.
Haftanın geri kalanında ise,
Salı günü Euro Bölgesi ÜFE,
Çarşamba günü Euro Bölgesi hizmet PMI ile perakende satışlar, Çin
hizmet PMI, ABD ISM hizmet ve ADP özel sektör istihdam, Fed Başkanı
Powell'ın savunması,
Perşembe günü ABD dayanıklı mal siparişleri ile Almanya fabrika
siparişleri,
Cuma günü, Euro Bölgesi büyüme ve ABD tarım dışı istihdam ve
işsizlik oranı açıklanacak.

ŞİRKET HABERLERİ

Deva Holding (DEVA, Sınırlı Pozitif): Kocaeli'de bulunan Üretim
Tesislerine yapılacak tevsi/ürün çeşitlendirme "Bölgesel/Öncelikli
Yatırım" kapsamındaki yatırımlarla ilgili olarak T.C. Ekonomi
Bakanlığı'ndan 210mn TL tutarında KDV İstisnası, Sigorta Primi
İşveren Hissesi Desteği, Vergi İndirimi, Faiz Desteği ve Gümrük
Vergisi Muafiyeti destek unsurlu "Yatırım Teşvik Belgesi" alınmıştır.
Söz konusu belgenin bitiş tarihi 30.10.2021 olup, teşvik konusu
kalemler, uzun vadeli potansiyel yatırımları içerdiğinden, günün
ekonomik koşulları ve şirketin finansal durumuna göre
değerlendirilerek ilgili yatırımın yapılıp yapılmamasına ve teşvikin
süresinin uzatılmasına süreç içinde karar verilecektir.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Öneri "EKLE", Nötr): Denizli Merkezefendi
Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi (EVORA DENİZLİ) projesindeki
34 adet bağımsız bölüm KDV Dahil 18,7mn TL ekspertiz değeri üzerinden
Şirket tarafından satın alınmıştır.
Turkcell (TCELL, Öneri: "AL", Nötr): Turkcell'in uluslararası
kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Investors Service Ltd. ile olan
anlaşması sona ermiştir. Şirket kredi derecelendirme hizmetini
Standard & Poor's ve Fitch Ratings'den almaya devam edecektir.
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB, Öneri "AL", Nötr): Banka,
hisselerinin %85,4'üne sahip olduğu TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
A.Ş.'nin (TSGYO, Pozitif) borsada işlem gören hisselerinden önümüzdeki
bir yıl içinde 10mn TL nominal hisseye kadar alım yapılabilmesi
hususunda Genel Müdürlüğün yetkili kılınmasına karar verildiğini
duyurmuştur. Bu alım yetkisi herhangi bir taahhüt içermemekte olup
hisselerin alınması konusunda Banka idari süreçleri gereği Genel
Müdürlüğe yetki verilmektedir.
Vakıf GYO (VKGYO, Nötr): Emlak Konut GYO mülkiyetinde bulunan
"Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı" yöntemiyle geliştirilen
İstanbul Maltepe'de bulunan "Nidapark Küçükyalı" Projesinde yer alan,
261,2mnTL+KDV ekspertiz değerine sahip, 102 adet ofis nitelikli
bağımsız bölümün, 220,8mnTL+KDV bedelle satın alınmasını teminen
"Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi" imzalanmıştır.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Anel Telekomünikasyon (ANELT): Payları Yakın İzleme Pazarı'nda
işlem gören Anel Telekomünikasyon Elektronik Sistemleri San. ve Tic.
A.Ş. hakkında Borsa tarafından 01/12/2016 tarihinde KAP'ta yapılan
Şirketin aktif bir faaliyetinin kalmadığına ilişkin duyurudan bugüne
kadar geçen sürede bu durumunda bir değişiklik olmadığından, Şirket
paylarının 03/12/2018 tarihinden itibaren kottan çıkarılmasına karar
verilmiştir.
Doğan Burda Dergi (DOBUR, Nötr): Şirketi'in yerli ve yabancı yayın
dağıtım hizmeti sağlayıcısı olarak Turkuvaz Dağıtım Pazarlama A.Ş. ile
sözleşme imzalanmış ve dağıtım hizmeti alınmaya başlanmıştır.
Desa Deri (DESA): Şirket, Prime Mall İskenderun Avm, İskenderun /
Hatay adresinde bulunan Desa Deri Sanayi ve Ticaret A.Ş. Prime Mall
İskenderun Avm Desa şubesi ünvanlı mağazasının kasım ayı sonu itibari
ile kapatılmasına karar vermiştir.

FAİZ PİYASALARI

Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %24 seviyesinde. Toplam
fonlama miktarı 133 milyar TL'de sabit kaldı.
ABD ile Çin ticaret ateşkesi ardından risk iştahının artmasıyla
riskli varlıklara giriş gözlenirken ABD 10 yıllık tahvil faizi de
tekrar %3 seviyesinin üstünde. Cuma günü %2,99 seviyesinden kapanan
ABD 10 yıllık tahvil faizi, bugüne %3,04 seviyesinden başlıyor.
Yurtiçinde 2 yıllık gösterge kağıdın faizi, 37 baz puan artarak
%20,26 seviyesinden cuma gününü sonlandırdı. Haftalık bazda ise 2
yıllık gösterge kağıtta 61 baz puanlık bir düşüş gözlemledik. Bugün
bono piyasasında enflasyon verisi etkili olabilir."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey