Canlı Borsa

ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)

14.06.2018 08:50
Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Fed faiz kararı sonrası Perşembe sabahına azalan risk iştahı ile
başlıyoruz. Fed beklentiler dahilinde politika faizini bu yıl ikinci
kez 25 baz puan artırırken, faiz artış beklentileri de bu yıl için 4'e
çıktı. Fed başkanı Powell karar sonrası basın toplantısında ABD
ekonomisinin çok iyi gittiğini belirtirken, şahin tonda mesajlar
verdi. Açıklamaların ardından ABD on yıllık tahvil faizi %3'ü aşarken
daha sonra gevşeyerek günü 2,967 seviyesinden kapadı. ABD borsalarında
da satışlar kaydedildi. Dün Nasdaq %0,11 ve S&P500 %0,40 oranında
değer kaydetti. DXY ise hafif aşağı yönlü hareket ediyor. Bunlara
ilaveten, bu sabah Çin'den gelen perakende satışlar ve sanayi üretimi
verileri beklentilerin altında kalarak Çin ekonomisinin ivme
kaybettiğinin sinyallerini verirken, Japonya Merkez Bankası (BoJ) da
3-5 yıllık tahvil alımını 330 milyar Yen'den 300 milyar Yen'e düşürdü.
Yoğun veri akışı sonrasında bu sabah ise ABD on yıllık tahvil faizi
%2,96 seviyesinin altına inmiş durumda ve S&P500 vadeliler hafif
artıda. Asya piyasaları ise satıcılı seyrediyor. Fed'in faiz kararı
ardından dikkatler bugün Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) faiz kararı
ve ECB Başkanı Draghi'nin açıklamalarında olacak. ECB'nin faiz kararı
toplantısından da şahin açıklamalar beklenirken, varlık alım
programını sonlandırmaya yönelik sinyallerin gelmesi öngörülüyor.
Toplantı öncesi EURUSD paritesi bu sabah 1,18 seviyesinin yeniden
üzerine çıkmış durumda. Yurtiçi tarafta bugün arife ve piyasalar
bayram tatili öncesinde yarım gün açık. Bu nedenle işlem hacimleri
oldukça düşük seviyede olacaktır. Dün akşamki Fed kararı sonrası
Dolar/ TL'de hafif yukarı yönlü hareketler görüldükten sonra günü 4,65
seviyelerinden kapadı. Bu sabah da yukarı yönlü hareket devam ederken
Dolar/TL 4,67 seviyelerinde. Buna ilaveten, ülke risk primi CDS 300
seviyesinin üzerine çıkarken, 2 yıllık gösterge faiz de 19'u aşmış
durumda. Veri tarafında yurtiçinde açıklanacak herhangi bir veri
bulunmazken, yurtdışında ise Almaya ve Fransa TÜFE rakamları, ECB faiz
kararı ve Draghi'nin basın toplantı ile ABD'den perakende satışlar ve
haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecektir.

MAKROEKONOMİ

Fed yetkilileri 2018 faiz artırımı sayısı beklentisini 4'e
yükseltti. Önceki:3. Buna göre 2018 yılında iki kez daha faiz
artırımına gidilebilir. Beklentiler Eylül ve Aralık ayında
yoğunlaşıyor.
2018 yılındaki +1 faiz artırımının, 2020'den ödünç alındığı
görülüyor. Bu durum aslında Fed'in bu sene hızını biraz daha
artıracağını ancak yine aynı faiz seviyesine gideceğini gösteriyor.
Fed, 2019 yılında 3, 2020'de ise 1 faiz artırımı daha öngörmekte. Mart
ayında 2019'da 3, 2020'de 2 faiz artırımı öngörüyordu.
Uzun vadeli enflasyon, istihdam ve büyüme rakamlarında değişiklik
tercih edilmediği görülüyor. Ancak, bu yıl için büyüme tahminlerini
%2,7'den %2,8'e yükselten Fed, işsizlik oranı için 2018 ve 2019
beklentilerini %3,8 ve %3,6'dan %3,6 ve %3,5'e indirdi. Fed, çekirdek
enflasyon beklentisini de bu yıl için %1,9'dan %2'ye çıkardı.
2019-2020'yi %2,1'de korudu.
Fed Başkanı Powell ardından dikkatler bugün ECB Başkanı Draghi'ye
çevrilecek. Piyasa katılımcıları tahvil alım programının
sonlandırılmasının zamanlamasıyla ilgili sinyale pür dikkat kesilmiş
durumda. Ayrıca ne zaman faiz artırmaya başlayacağına dair
verilebilecek mesaj da piyasanın odağında olacaktır. ECB Ekim ayında
varlık alımını EUR 60 milyar seviyesinden EUR 30 milyara çekmişti.
2018 Eylül'e kadar sürecekti.
" Gergin biten G7 zirvesi ardından Draghi'nin korumacılık
politikalarına ve bölgedeki İtalya kaynaklı siyasi risklere dikkat
çekmesi beklenebilir. G7 zirvesi sonrası IMF Başkanı Lagarde, küresel
ekonominin üzerindeki bulutların günden güne daha da kararmakta
oldukları uyarısında bulunmuştu.
" Euro Bölgesi'nde birinci çeyrekteki yavaşlama ikinci çeyrekte
kendisini devam ettiriyor. Bu görüntü altında Draghi'nin büyümeye
yönelik yapacağı açıklamaları izlenecektir.
Hanehalkı harcamalarına ışık tutacak ABD perakende satışlar TSİ
15:30'da açıklanacak. Büyümeye dahil edilen kontrol grubunun %0,4
artış sergilemesi bekleniyor. Ayrıca bugün ithal fiyatları endeksi
açıklanacak. ABD'de ÜFE Mayıs ayında %0,3 artış beklentisine karşın
%0,5 artış kaydetti.
Bugün yurtiçinde 7 Haziran'daki PPK kararının toplantı özetini
takip edeceğiz. Hatırlamak gerekirse Merkez Bankası, geçen haftaki
toplantıda beklentilerden daha fazla bir sıkılaştırmaya gitmiş ve
politika faizini 125 baz puan artırmıştı.
Tatilden döndüğümüzde yurtiçinde Pazartesi günü yoğun bir veri
gündemi bizi bekliyor. Mart dönemine ilişkin işsizlik rakamları ve
Mayıs ayına ait bütçe dengesi açıklanacak. Maliye Bakanı Sayın Naci
Ağbal, Mayıs ayı merkezi yönetim bütçesinin fazla vereceğini
belirterek, "Ekonomideki canlılık, eski ve yeni yapılandırma kanunları
ve imar barışı uygulamasıyla yıl sonuna kadar bütçeye 70 milyar lira
civarında ilave gelir gelecek." dedi.
Gelecek haftanın yurtdışında dikkat çeken verileri ise Euro
Bölgesi ve ABD hizmet ile imalat PMI verileri olacak. ECB ve Fed
ardından İngiltere Merkez Bankası'nın faiz kararı izlenecek.

ŞİRKET HABERLERİ

Fenerbahçe Futbol (FENER): UEFA yaptığı incelemeler sonunda
Fenerbahçe'nin 2017/18 sezonunda hedefleri kısmen yerine getirdiği
sonucuna varmıştır. Anlaşma, başta öngörüldüğü üzere, 2019/20 sezon
sonuna kadar devam edecektir.
Galatasaray Sportif (GSRAY): UEFA Kulüp Finansal Kontrol Komitesi
tarafından Şirket hakkında yürütülen UEFA Mali Fair Play Kriterleri
başabaş hesap durumu soruşturma süreci sona ermiş olup, Şirket ile
UEFA Kulüp Finansal Kontrol Komitesi arasında yapılandırma anlaşması
imzalanmıştır. Yapılandırma anlaşması, 2018/19, 2019/20, 2020/21 ve
2021/22 sezonlarını kapsamaktadır.
Trakya Cam (TRKCM, Sınırlı Pozitif): Hindistan'da mukim, %50
hissesine sahip olduğu iş ortaklığı HNG Float Glass Limited'in %49,80
oranındaki payı 85,4mn USD karşılığında Hindusthan National Glass and
Industries Ltd., Spotlight Vanijya Limited, Brabourne Commerce Pvt Ltd
ve diğer kurucu ortaklardan satın alınıp şirkete %99,8 oranında ortak
olmuştur.
Tekfen Holding (TKFEN, Öneri "EKLE", Nötr): Şirketin bağlı
ortaklıklarından Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş.'nin (Tekfen İnşaat) %50
ortağı olduğu GATE İnşaat Taahhüt San. ve Tic. A.Ş. (GATE) nezdinde
şirketin diğer ortağı olan Gama Endüstri Tesisleri İmalat ve Montaj
A.Ş.'nin (Gama Endüstri) sahip olduğu %50 oranındaki paylarının
GATE'nin halen Kazakistan'da devam eden inşaat projelerindeki Mayıs
2018 sonu itibariyle 259,3mn ABD Doları tutarındaki kalan iş miktarı,
Tekfen İnşaat'ın kalan proje bakiyesine ilave olarak tamamlanacaktır.
30 Nisan 2018 Tarihli Tekfen Holding raporumuz için tıklayınız…
Şok Marketler (SOKM, Nötr): 8 Haziran 2018 tarihinde Yıldız
Holding A.Ş. 'nin sahip olduğu 33.428.571 adet, 33.428.571 TL nominal
bedeldeki şirket paylarının, pay başına devir bedelinin 10,50 TL olmak
üzere toplam 350.999.995,50 TL 'den geri alımının gerçekleştirilmesine
karar verilmiş ve işlem gerçekleşmişti ancak 13.06.2018 tarihinde pay
geri alım işleminin iptal edildiği açıklandı.

SEKTÖR HABERLERİ

Enerji: BP 2018 Dünya Enerji İstatistik Görünümü Raporu'nda,
"Dünya genelinde enerji tüketimi geçen yıl bir önceki yıla göre yüzde
2,2 yükseldi. Bu, 2013'ten bu yana yıllık bazda en yüksek artış oranı
olarak kayıtlara geçti." denildi. Kaynak: Dünya
Ulaştırma: İnşaatı altı yılda tamamlanan ve 412.3 milyon liraya
mal olan 14.3 kilometrelik Ovit Tüneli açıldı. Tünelle Rize Erzurum
arası 4.4 kilometre kısaldı. (Kaynak: Milliyet)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Merit Turizm (MERIT): Merit Global Game OOD ile Bulgaristan Maliye
Bakanlığı arasında, Svilengrad şehrinde 10 yıl süreyle casino
işletmeciliği lisans anlaşması imzaladığı otel ve casino açılış
işlemlerini tamamlayarak, Merit Grand Mosta Hotel & Casino'nun
faaliyete geçtiği ifade edilmiştir. Söz konusu otel Merit Turizm
tarafından işletilecektir.

FAİZ PİYASALARI

TCMB'nin piyasayı toplam fonlama miktarı 106 milyar TL'den 117,6
milyar TL düzeyine yükseldi. %19,25'ten BAPP ve BİST'ten sağlanan
toplam fonlama 6,3 milyar TL olurken APİ'den %17,75'ten 111,2 milyar
TL fonlama yapıldı. Böylece ortalama fonlama maliyeti %17,23
seviyesinden %17,64'e yükseldi.
Karar öncesi %2,95 seviyelerinde iken şahin algılanan Fed sonrası
%3'e dokunan ABD 10 yıllıkların faizi, şimdilerde sakinlemiş durumda
ve tekrar %2,95'lerde işlem görmekte. Önümüzdeki dönemde daha hızlı
faiz artıracağının sinyalini veren Fed'e ilk tepki olarak yükselişle
karşılık veren ABD 10 yıllıkların faizi, uzun vadede bir değişimin
olmadığının gözlenmesiyle yükselişine ara verdi. Bugün ise yılın belki
de en kritik ECB toplantısına şahit olacağız. Piyasaya beklenenden
daha şahin bir Fed sunan Powell ardından Draghi'nin duruşu Almanya 10
yıllıklarını hareketlendirebilir. Yurtiçinde 2 yıllıkların yükselişi
hız kesmiyor. 2 yıllık gösterge kağıdın faizi, %19 seviyesini aştı.
Gösterge kağıtların haftalık bazda değişimini incelediğimizde 2,5 ve
10 yıllık kağıdın faizi, sırasıyla 117,59 ve 104 baz puan arttı"

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey





Canlı Borsa
90.263 17:59
Değişim :  -3,38% |  -3.155,70
Önceki Kapanış :  93.419  
En Yüksek
95.245
En Düşük
90.132
Açılış: 95.041
Döviz Çevirici
 Alış      Satış
değiştir
Hisse Senedi Ayırıcı
Hisse senetlerini farklı kriterlere göre aramak için ayırıcıyı kullanın
Min Maks
Sermaye ('000 olarak)
Fiyat/Kazanç oranı
Daha Fazla Arama Kriteri
Dow Jones DJIC 25.162 -0,54  
Nasdaq CCO 7.839 -0,67  
Xetra DAX DAX 12.163 -1,58  
CAC 40 PX1 5.305 -1,82  
IPC MXX 48.557 -1,10  
Shanghai Composite SHCOMP 2.695 -1,03  
ÖNE ÇIKAN HABERLER
Copyright 2014 ©
Yasal Uyarı Notu

© BİST Verileri Foreks tarafından 15 dakika gecikmeli sağlanmaktadır.
BIST piyasalarında oluşan tüm verilere ait telif hakları tamamen BIST'e ait olup, bu veriler tekrar yayınlanamaz. Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir.

Veri Sağlayıcı Uyarı Notu

*(Veriler FOREKS Bilgi İletişim Hizmetleri A.Ş. tarafından sağlanmaktadır)

Foreks tarafından sağlanan Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir. BIST isim ve logosu Koruma Marka Belgesi altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BIST ismi altında açıklanan tüm belgelerin telif hakları tamamen BIST'ye ait olup, tekrar yayınlanamaz. BIST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki perfomansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve / veya Kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BIST sorumlu değildir.

* Uluslarası döviz piyasası kuru
--1542--//-//213.243.28.95--//-//0 sn-(16.08.2018 05:01:50-16.08.2018 05:01:50)