İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Günlük Bülten:
"Dün Fransa ve Almanya’da açıklanan güçlü imalat sanayi satın alma
yöneticileri endeksi ve ardından ABD’de perakende şirketleri WallMart
ve Home Depot’nun güçlü bilanço verileri DAX endeksini son iki yılın
zirvesine taşırken DOW Jones endeksi yeni bir rekor kırdı. MSCI Dünya
endeksi, tüm zamanların en yüksek seviyesine yükselirken, dolar
endeksi ise FED yetkililerinden gelen sıkılaştırmaya yönelik
açıklamaların etkisi ile son günlerde elde ettiği kazançlarının bir
kısmını geri verdi. Bugün açıklanacak 31 Ocak FED toplantı tutanakları
dolar endeksinin seyri açısından önemli olacak. MSCI GÖÜ endeksindeki
%0.22 artışı takiben MSCI Türkiye endeksi dünü %0.11’lik yükselişle
kapattı.
Günün haberi BBVA’nın 3.32 milyar TL karşılığında (hisse başına
7.95TL, dünkü kapanış fiyatının %12 altında ) %9.95 Garanti Bankası
hissesi alarak bankadaki payını %49.85’e çıkartması. Hisse satış
fiyatı son altı aylık ağırlıklı ortalama fiyat ortalamasına denk
geliyor. 1 milyar dolara yakın yabancı sermaye girişine işaret eden
satış işlemi TL için olumlu bir haber.
Yurtdışı piyasalardaki yükselişleri takiben bugün BIST’de hafif
yukarı yönlü bir açılış beklemekteyiz. Mevcut değerlemeler ve
önümüzdeki dönem piyasaları etkileyecek kritik olayları dikkate
aldığımızda (Şubat sonu ABD’de açıklanması beklenen vergi indirim
paketi, Nisan ayında yapılacak anayasa referandumu ve Mayıs başında
ikinci turu yapılacak Fransa seçimleri) temkinli duruşumuzu koruyor bu
seviyelerden hisse senetlerinde kar realizasyonu önermeye devam
ediyoruz.

Ford Otosan

Kapanış (TL) : 36.26 - Hedef Fiyat (TL) : 37.9 - Piyasa Deg.(TL) :
12724 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 3.35 -
FROTO TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 4.52 Analist:
esirinel@isyatirim.com.tr
Ford Otosan 400 milyon TL brüt temettü ödemesi teklifi
yapacak
Ford Otosan 23 Mart’ta yapacağı Genel Kurul Toplantısı’nda 400
milyon TL brüt temettü ödemesi (hisse başına 1.14 TL) teklifi
yapacağını duyurdu. Temettü başlangıç tarihi olarak ise 3 Nisan teklif
edilecek. Dünkü akşamki kapanış fiyatına göre açıklanan temettü tutarı
%3.1 temettü verimine işaret ediyor. 2017 tüm yılı için 736 milyon TL
temettü tahminimiz, dağıtımını Kasım ayı olarak öngördüğümüz 336
milyon TL ikinci taksit temettü ödemesine denk geliyor. 2. Taksit
temettü verimi tahminimiz %2.6’dır.

Akçansa

Kapanış (TL) : 14.96 - Hedef Fiyat (TL) : 13.58 - Piyasa Deg.(TL)
: 2864 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.3 -
AKCNS TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: -9.22 Analist:
esirinel@isyatirim.com.tr
Akcansa 237 milyon TL brüt temettü ödemesi teklifi yapacak
Akça nsa 29 Mart’ta yapacağı Genel Kurul Toplantısı’nda bizim 275
milyon TL tahminimizin 237 milyon TL brüt temettü ödemesi (hisse
başına 1.2389TL) teklifi yapacağını duyurdu. Temettü başlangıç tarihi
olarak ise 30 Mart teklif edilecek. Dünkü akşamki kapanış fiyatına
göre açıklanan temettü tutarı %8.3 temettü verimine işaret
ediyor.

Garanti Bankası

Kapanış (TL) : 9.02 - Hedef Fiyat (TL) : 10.06 - Piyasa Deg.(TL) :
37884 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 210.48 ^
GARAN TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 11.53 Analist:
bsengonul@isyatirim.com.tr kdoganay@isyatirim.com.tr
BBVA, 7,95 TL fiyattan Garanti Bankası’nda ilave %9,95 pay
aldı.
Bankadan yapılan açıklamaya göre BBVA, hisse başına 7,95 TL
fiyattan Doğuş Grubu’nun sahip olduğu Garanti Bankası hisselerinin
hemen hemen tamamını satın aldı. Hisse devir bedeli dünkü kapanışın
%12 gerisinde kalırken son 6 aylık ağırlıklı ortalama fiyata denk
geldiğini belirtelim. BBVA toplamda 3,3 milyar TL dengi ödemeyi ABD
doları cinsinden yapacak. Bu değer bankayı 2016 yılsonu mali
tablolarına göre 0,94x F/DD çarpanıyla değerlerken 2014 yılında
BBVA’in bankadaki yönetimsel haklarını artıran %14,95’lik hisse
devrinde Garanti Bankası’nın değerlemesi 1,45x F/DD olarak tespit
edilmişti.
Hisse devrinin bu yılın ilk yarısında gerekli onayları alması ve
tamamlanması beklenirken BBVA’in bankadaki payı %49,85’e yükselecek.
Doğuş Grubu’nun bankada %0,05 payı kalıyor. Ayrıca, BBVA’e 10 yönetim
kurulu üyesinden 7’sini tayin etme hakkı veren ve Doğuş Grubu’ndan
ilave %1 pay alma opsiyonunu iptal eden 19 Kasım 2014 tarihli hisse
devri anlaşması da yürürlükten kalkıyor.
BBVA’in bankadaki payı %51’in altında kalmaya devam ediyor. bun
nedenle hisse devrinin Garanti Bankası azınlık payları için herhangi
bir zorunlu çağrıyı tetiklemeyeceğini belirtelim. Bizce hisse devir
fiyatının dünkü kapanışa göre %12 düşük kalması olumsuz olarak
görülmemeli zira bu hisseler borsaya satış amacıyla gelmeyecek. "


Analizin tamamı için

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20170222094820733_1.pdf




******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******
?

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey