İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Günlük Bülten:
"Fitch’in not indirimi etkisinin hiç hissedilmediği piyasada
bankacılık sektörü önderliğinde yaşanan ralli sonrası Türkiye
gelişmekte olan piyasalar endeksi diğer gelişmekte olan hisse senedi
piyasalarına göre dolar bazında %5.6 daha iyi performans gösterdi. Tüm
Türkiye aktiflerinde yaşanan bu ralli ortamının kısmen Fitch kararı
sonrası gerçekleşmenin satılması kısmen de açık pozisyonların sert bir
şekilde kapanmasına bağlıyoruz. Dünyada genel olarak hisse senedi
piyasalarının olumsuz bir seyir izlediği günde, BIST yıl başından bu
yana gelişmekte olan %8 göreceli olumsuz performansını sadece dünkü
performansıyla %2 seviyesine indirmiş durumda. Türkiye’nin gelişmekte
olan ülkelere göre iskontosu ise %33’den %31’ e gerilemiş durumda.
Açık pozisyonların kapatılması ve Merkez Bankası’nın sıkılaştırma
dozunu swap piyasası kanalıyla artırması da TL’nin değer kazanmasında
önemli bir rol oynamış gözüküyor. Teknik olarak gözlemlenen güçlü
görünüm bir süre daha piyasadaki olumlu seyrin devam etmesine neden
olabileceğini de öngörerek mevcut seviyelerin kademeli olarak pozisyon
azaltımı için kullanılması gerektiğini düşünmekteyiz.
Bugün için dünkü kuvvetli rallinin sindirilmesi ve yurtdışında
gelişmiş piyasa endekslerindeki zayıf seyir nedeniyle güne hafif
satıcılı bir şekilde başlanmasını bekliyoruz. Dolar endeksinin yatay
seyrine rağmen TL sepet bazında düne göre hafif ekside seyrediyor.
Beklentilerden daha iyi gelen Anadolu Sigorta 4Ç16 sonuçlarının olumlu
etkisini bugün görebiliriz. Bugünkü gündemde ise gün içinde
açıklanacak enflasyon raporu ile Garanti Bankası ve Akbank’ın gün sonu
açıklanacak bilançoları takip edilecek.

Anadolu Sigorta

Kapanış (TL) : 2.2 - Hedef Fiyat (TL) : 1.82 - Piyasa Deg.(TL) :
1100 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.08 ^
ANSGR TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: -17.18 Analist:
kdoganay@isyatirim.com.tr
4Ç16 net kar beklentilerden daha güçlü gelrçekleşti.
Anadolu Sigorta yılın son çeyreğinde 28 milyon TL solo net kar
açıkladı. Böylece tüm yıla ilişkin net kar yıllık %38 büyüme ile 89
milyon TL olarak gerçekleşti. Şirketin özkaynak karlılığı yıllık 150
baz puan iyileşerek %7,2 oldu. Bizim beklentimiz 20 milyon TL
düzeyindeydi ve sapma şirketin bu çeyrekte kaydettiği 51 milyon TL kur
farkı gelirinden kaynaklandı. Operasyonel tarafta biz kombine oranın
%108 düzeyinde gerçekleşmesini bekliyorduk ancak bu oran %110
düzeyinde oldu. Diğer yandan şirketin bu çeyrekte 15 milyon TL şüpheli
alacak karşılığı ayırdığını belirtelim. Yıl içerisinde ortalama
ayrılan karşılık 7 milyon TL idi. Şirket yönetimi Çarşamba günü
telekonferans düzenleyecek. Sonuçların yanı sıra 2017 görünümüne
ilişkin beklentilerin de paylaşılmasını bekliyoruz. ?

Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş.

Kapanış (TL) : 5.24 - Hedef Fiyat (TL) : 5.7 - Piyasa Deg.(TL) :
2253 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.38 ^
ANHYT TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 8.73 Analist:
kdoganay@isyatirim.com.tr

4Ç16 sonuçları olumlu

Anadolu hAyat yılın son çeyreğinde 61 milyon TL konsolide net kar
açıkladı. Şirketin bu yıl içinde çeyreksel net kar performansı 40-45
milyon TL dolaylarında gerçekleşirken bizim tahminimiz 31 milyon TL
düzeyindeydi. Son çeyrekte tahminimizden sapma büyük oranda 26 milyon
TL düzeyindeki bir kereye mahsus gayrimenkullerin yeniden
değerlemesiyle oluşan gelirden kaynaklandı. Bunun haricinde son
çeyrekte emeklilik fonlarında büyüme piyasa koşulları nedeniyle
sınırlı kalırken fon kesintilerindeki iyileşme teknik marjların
korunmasını sağladı. Sonuçlara piyasanın olumlu tepki vermesini
bekliyoruz. ?

Turkcell

Kapanış (TL) : 11.4 - Hedef Fiyat (TL) : 13.3 - Piyasa Deg.(TL) :
25080 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 15.3 ^
TCELL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 16.66 Analist:
akumbaraci@isyatirim.com.tr
Menkul Kıymet Geri Alımı Hakkında Yönetim Kurulu Kararı
Turkcell geri alım için ayrılan azami fon tutarını, New York
Borsası’nda işlem gören Amerikan Depozitolu Hisseleri dahil olmak
üzere pay ve bono geri alımında kullanmak üzere 150 milyon TL’den 300
milyon TL’ye arttırdığını açıkladı. "

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20170131094115429_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey