İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Günlük Bülten:
"Uzun bir mola…
Dünya piyasalarındaki iyimser hava doların güçlenmesi ve petrol
fiyatlarındaki gerileme ile zorlanmaya başladı. ECB Başkanı Draghi’nin
varlık alımlarına devam edeceklerini işaret etmesi avroyu
zayıflatırken DXY dolar endeksinin 98,5’i geçerek Mart ayından beri
gördüğü en yüksek seviyeye çıkmasına neden oldu. Petrol fiyatları
Rusya’nın üretimi artırabileceği endişesiyle %2’nin üzerinde değer
kaybetti.
Türkiye varlıkları dünya piyasalarından olumu ayrışmaya devam
ediyor. Merkez Bankası’nın Mart ayından beri sürdürdüğü faiz
indirimlerini durdurması Türk lirasının ve uzun vadeli tahvillerin
yükselmesini sağladı. Borsa İstanbul faiz kararına olumsuz tepki
vermedi. Merkez Bankası’nın Fed’in Aralık’taki faiz kararı ve piyasa
tepkisine kadar beklemede kalacağını tahmin ediyoruz.
ABD ve Asya borsalarındaki satışlara paralel Borsa İstanbul’da bu
sabah hafif satıcılı (%0,3) bir açılış bekliyoruz. Beklendiği gibi
güçlü bir kar açıklayan Erdemir hisselerinde kar satışları
görebiliriz. Yurtiçinde önemli bir veri akışının olmadığı haftanın son
gününde piyasalar Avrupa tüketici güveni (17:00) verisini izleyecek.

Türk Hava Yolları
Kapanış (TL) : 5.64 - Hedef Fiyat (TL) : 5.46 - Piyasa Deg.(TL) :
7783 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 97.2
THYAO TI Equity- Öneri :SAT Get.Pot.%: -3.11 Analist:
ekalkandelen@isyatirim.com.tr
THY Genel Müdürü Temel Kotil’in bugün görevinden istifa etmesi
bekleniyor
Hürriyet gazetesinde çıkan habere göre THY Genel Müdürü Temel
Kotil’in bugün görevinden istifa etmesi beklenirken kariyerine TAI’de
Genel Müdür olarak devam etmesi bekleniyor. Haberde THY’nin bugün
resmi açıklamaya yapılacağı belirtiliyor. Temel Kotil halihazırda TAI
Yönetim Kurulu üyesi.
THY’nin en tecrübeli yöneticilerinden biri kaybedecek olması
şirket açısından olumsuz.

Ereğli Demir Çelik
Kapanış (TL) : 4.37 - Hedef Fiyat (TL) : 4.34 - Piyasa Deg.(TL) :
15295 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 19.65
EREGL TI Equity- Öneri :SAT Get.Pot.%: -0.75 Analist:
ekalkandelen@isyatirim.com.tr
EREGL 3Ç16 Kar Sonuçları: Net Kar ve FAVÖK’de rekor artış ancak 4Ç
için temkinli olunmalı
EREGL 496 milyon TL net kar açıklayarak bizim beklentimiz olan 582
milyon TL’nin altında kalırken piyasa beklentisi olan 501 milyon TL’ye
paralel gerçekleşti. Satışlar 2.702 milyon TL gerçekleşerek
beklentimiz olan 3.597 milyon TL’nin ve piyasa beklentisi olan 3.021
milyon TL’nin altında kalmıştır. Ancak FAVÖK bizim piyasa beklentisi
olan 785 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 10,1
yüzdesel puan iyileşerek %29,9’a yükselmiştir. Beklentinin üzerinde
gerçekleşen çelik ve maliyetlerdeki düşüş karlılığı olumlu
etkilemiştir. Ancak yılın son çeyreğinde artan kömür ve demir cevheri
fiyatlarının ve azalan çelik satış fiyatlarının karlılığı olumsuz
etkilemesini ve FAVÖK marjındaki bu ilerlemeyi geri alacağını
öngörüyoruz.
Şirketin yılsonu tahminleri: %15-%17 FAVÖK marjı ve %6-%8 net kar
marjı seviyesindedir. Bizim yılsonu tahminimiz %17 FAVÖK marjı ve %9,6
net kar marjı gerçekleşmesidir. Maliyet ve satış tarafındaki olumsuz
gelişmelerden ötürü SAT olan tavsiyemizi koruyoruz. Şirket 9M16
sonuçları için bugün analist toplantısı düzenleyecek."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20161021092045131_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey