ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Ata Yatırım)
09.08.2018 09:33
Ata Yatırım ( http://www.ataonline.com.tr/ ) Araştırma Müdürü
Murat Barışık Tarafından Hazırlanan Günlük Bülten:
" BIST: Endeks hafta başından bu yana pozitif işlemlerini
sürdürmektedir. Endeksin yeni güne negatif açılış ile başlayacağını
düşünüyoruz. Açılışın ardından 96,000 destek noktasına doğru geri
çekilmeler yaşayacağını düşünüyoruz. 96,000 destek noktasının
kırılması durumunda endeksin 95,500 seviyesine kadar satışlarını
sürdüreceğini düşünüyoruz. Endekste yükselişlerin yeniden hızlanması
için 97,300 direnç noktasının kırılması gerekmektedir. Dolar/TL’de
yaşanan yükselişler endeks üzerinde baskıyı artırmaktadır.
Direnç: 97,300 – 98,000 – 98,500 Destek: 96,000 – 95,500 – 95,000
Küresel Piyasalar: ABD hisse kapanışları karışık olurken ticaret
savaşları risk iştahını düşürdü. Dün diğer alternatif piyasalarda
oldukça sakin bir gündü. ABD 10 yıllık faizleri hafif gerileyerek
2.9500’in hemen üzerindedir. DXY 95.00 üzerinde kalmaya devam ederken,
¬/$’da seyir sakin. 1.1600 üzerinde teknik hedef 1.1700 olsa da, parite
yukarı gitmekte zorlanıyor, çünkü ABD verileri kuvvetli gelmeye devam
ediyor. Bu sabah Çin’de beklentilerin üzerinde gelen enflasyon verisi
sonrası Çin borsası ekside, diğer Asya borsalarında da karışık bir
seyir hakim konumdadır. Altın 1215 ABD$ civarında yatay kalmaya devam
derken, brent petrol dün sert düşerek 72 ABD$’a geriledi. ABD üretici
enflasyonu günün önemli verisidir.
Faiz: $/TL’de oynaklık dün düşse de, bu sabah tekrardan TL’nin
kayıplarını arttığını görmekteyiz. Dün gün boyu 5.31 – 5.21 arasında
hareket eden $/TL ABD’deki heyetin görüşmelerinden gelecek haberlere
odaklanmıştı. Basına yansıdığı kadarıyla görüşmelerden piyasaları
tatmin edecek bir sonucun çıkmadığına yönelik haberler bu sabah TL’nin
değer kaybetmesine yol açmaktadır. Bugün de gün boyu yüksek
oynaklığın devamını beklemekteyiz. TCMB’den ek bir adım gelmediği
sürece $/TL’de yeni zirve ihtimali artmış durumdadır. Dün tahvil
faizleri gerilerken özellikle 10 yıllık tahvil de yaklaşık 100 baz
puana yaklaşan geri çekilme yaşandı. Bu sabah ise kurdaki yükselişe
paralel tahvil faizlerinde satış baskısının devamı olası konumdadır.
10 yıllık tahvil tekrardan 19.50 – 20.00 bandını hedefleyebilir.
Makro ve Şirket Haberleri
Petkim
2Ç18 Sonuçları: Stok karı ve Genel Yönetim
giderlerindeki verimlilikle güçlü sonuçlar
Petkim 2Ç18’de TL371mn net kar elde ettiğini açıkladı. Bu rakam
bizim beklentimizin %191 ve piyasa beklentisinin ise %79 üzerindedir.
Şirketin cirosu tahminimizin %4 altında açıklanırken bunun en
önemli nedeni %8 daha düşük açıklanan satış hacmidir. Öte yandan
şirketin FAVÖK’ü beklentimizin %61
üzerinde, piyasa beklentisinin ise %40 üzerinde açıklanmıştır. Bunun
en önemli nedeni, şirketin kaydetmiş olduğu tahminlerin üzerinde stok
karı ve genel yönetim giderlerinin
beklentimizin altında açıklanmasıdır.
Sonuç olarak, Petkim’in 2Ç18 operasyonel sonuçlarının stok karı
etkisiyle beklentimizin üzerinde açıklanmıştır. Bugün şirketin
düzenleyeceği analist toplantısı sonrasında
tahminlerimizi güncelliyor olacağız. Petkim için TL5.15 hedef
değerimizle TUT önerimizi koruyoruz.
Pınar Et 2Ç18 Sonuçları: Daha düşük satış hacmiyle daha
düşük FAVÖK
Pınar Et 2Ç18’de TL9mn net kar elde etti. Bizim beklentimiz TL10mn
düzeyindeydi.
Pınar Et’in cirosu beklentimizin %10 üzerinde açıklanırken,
şirketin FAVÖK’ü daha düşük satış hacmi etkisiyle tahminimizin %11
altında açıklandı.
Şirket için TL9.05 hedef değerimizle TUT önerimizi koruyoruz.
Pınar Süt 2Ç18 Sonuçları: Güçlü FAVÖK, kur farkı
zararlarının net kara yansımasıyla gölgelendi
Pınar Süt 2Ç18’de TL3mn net kar elde etti. Bizim beklentimiz TL7mn
düzeyindeydi.
Pınar Süt’ün cirosu beklentimizin %7 üzerinde açıklanırken,
şirketin FAVÖK’ü daha yüksek ortalama satış fiyatının etkisiyle
tahminimizin %41 üzerinde açıklandı.
Fakat beklentimizin üzerindeki kur farkı zararı ve maddi duran
varlık satış zararıyla birlikte, şirketin net karı beklentilerimizin
altında açıklandı.
Şirket için TL10.10 hedef değerimizle TUT önerimizi koruyoruz. "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey
