İntegral Yatırım Menkul Tarafından Hazırlanan Haftalık
Hisse Önerileri Analizi:
"BIST 100 1126
* Takibimizdeki hisseler tamamen teknik analize göre
belirlenmektedir. İşlem hacmi ve likiditesi yüksek 100 Endeks
hisselerinden olmasına öncelik verilmektedir. Pozisyona giriş
fiyatları Pazartesi günü açılış seansında oluşan fiyatlardan
yapılmaktadır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin
altına inmediyse, Cuma günü ağırlık ortalama fiyatından
kapatılmaktadır. Bir pozisyonun stoplandığını söylemek için stop
seviyesinin altında ağırlıklı olarak işlem görmesi gereklidir. Not:
Pozisyon girişleri Pazartesi açılış seansında oluşan fiyatlardan
yapılacaktır. Giriş maliyetine göre satış hedefi ve stop loss
seviyeleri belirlenecektir. Açılış seansının ardından tablomuz giriş
fiyatları ile güncellenip tekrar gönderilecektir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Geçen hafta Borsa endeks %5.3 gerilerken, kritik 50 haftalık
ortalama desteğinin altında kapanış gerçekleştirdi. Yine bankacılık
endeksinin sıkıntısını yaşadık, Banka endeks (XBANK) %9.5 değer kaybı
ile Borsa endeksindeki en önemli baskı unsurlarından birisi oldu.
Sınai endeksinde kayıplar %2.3 ile sınırlı kalırken, BIST100 harici
Borsa endeksi (XTUMY) haftayı %1 kazanç ile tamamladı. TL ise zayıf
bir haftayı geride bıraktı. DolarTL kuru %1.8 yükseliş gösterdi. Hafta
içinde 7 seviyesinin üzerinde Dolar kuru gördük. EURTRY ise TL’deki
zayıflamaya ek olarak parite etkisinin katkısıyla %2.5 yükseldi ve
8.30 seviyesinin üzerini görerek tarihi rekor kırdı. Sepet bazında TL
de yine rekor seviyeler gördük.
Tüm bunlar olurken, risk primi CDS oranları 600 seviyesine
yaklaştı. Gösterge tahvil faizi %11.40 seviyesini gördü. 10 yıllık
Tahvil faizleri ise %12 seviyesinden %13 seviyesine yükseldi. Kısacası
TL piyasalarında dalgalı ve zor bir haftayı geride bıraktık.
Faizlerdeki yükselişte yabancıların tahvil satışları etkili olabilir.
Ancak piyasalarda enflasyona yönelik olumsuz beklentiler, TCMB’nin
enflasyon hedefini yukarı revize etmesi ancak piyasalar açısından bu
revizenin yine tatmin etmekten uzak bulunması da etkili olmakta. CDS
primlerindeki artış ise dikkat çekici ve aynı zamanda rahatsız edici.

Bunlara karşılık Borsa hisse senedi piyasasında yabancı takası 21
Temmuz tarihinde %49 seviyesinden, %55 seviyesine yükseldi. Banka
hisselerindeki bu satışa karşılık yabancı oranının yükselmesi dikkat
çekici. Ancak kesin sonuçları hafta için TCMB’nin açıkladığı
sonuçlarla göreceğiz. Yabancı payındaki yükselişte gerçekten
yabancılar mı aldı, yoksa yabancıların yoğun olduğu hisse gruplarında
yükselenlerin düşenlere kıyasla daha fazla ağırlıkta kalması mı etkili
oldu bilemiyoruz.

Küresel Piyasalar

ABD ve Avrupa borsaları Ağustos ayına güçlü yükselişle başladı.
Temmuz ayı PMI verilerinin hem ABD hem Avrupa için beklentilerden iyi
gelmesi borsa endekslerinde etkili olmuş görünüyor. Özellikle Avrupa
İmalat PMI verisi Temmuz ayında 55.3 ile beklentilerin çok üzerinde
gelirken, 2019 yılı başlarından bu yana ilk kez genişleme sınırının
üzerine yükseldi.
ABD S&P endeksinin geçmekte sıkıntı yaşadığı 3250 seviyesinin
üzerinde olması pozitif. DAX endeksi ise halen kritik 13000
direncinin altında seyrediyor ancak 50-günlük ortalamasından iyi bir
tepki yükselişi gerçekleştiriyor görüntüsü mevcut. DAX endeksinin
13000 seviyesini geçmesi durumunda yukarı trendler güçlenebilir. Böyle
bir senaryoda ABD ve Avrupa borsalarında iyi bir Ağustos başlangıcı
görebiliriz.

BORSA

Borsa BIST100 endeksi oldukça sert bir geri çekilme
gerçekleştirdi. 1129 seviyesindeki 50-günlük ortalama desteğinin
altında kapanış aldık ancak çok anlamlı derecede altında değil. Bu
nedenle Salı günkü seyir ve kapanışı önemli olacak. 1129 seviyesinin
üzerine tekrar çıkarak bir tepki yükselişi göstermesi mümkün. Ancak
şunu iyi bilmek gerekir, Mart ayında başlayan kısa vadeli yükselen
trend sona ermiş görünüyor. Aslında bu trend neredeyse 45 derecelik
bir açıya sahipti ve bu diklikte bir trend fazla sürdürülebilir
değildi. Burada yanlış anlama olmasın. Yükseliş trendi sona ermiş
demiyorum. Endeks ilerleyen günlerde yükselişini yine sürdürebilir
ancak daha düşük bir ivme ile daha yumuşak bir yukarı açıyla devam
edebilir.
Borsa endeksinde 1129 seviyesindeki ortalamanın üzerine tekrar
yerleşip yerleşmeyeceği izlenecek. Eğer bunu başarabilirse 1172
seviyesindeki 22-günlük ortalamaya doğru bir toparlanma ilerleyen
süreçte izlenebilir. Buna karşın endeksin 1129 seviyesinin üzerine
yerleşmekte başarısız kalması durumunda ise 1125 desteği ilk etapta
izlenecek. Bu desteğin altında ise 1065 seviyesindeki 50-haftalık
ortalama desteği bulunuyor. Göstergeler halen güçlü, endekste 1065
seviyesine kadar bir düzeltme olmasının zor olduğunu gösteriyor. Böyle
bir şey olsa bile muhtemelen çok hızlı olabilir ve anlık olabilir.
Ardından yine çok hızlı bir şekilde yukarı doğru 1125 seviyesine
tepki alabiliriz.
Bu arada BIST30 ve Bankacılık endeksi gibi öncü endeksler 50
günlük ortalama desteklerinin altına düştü bile. Bankacılık endeksi
teknik olarak çok zayıf görünüyor. Ancak aynı zamanda bu endeksler
BIST100 endeksine kıyasla tepki noktalarına daha uygun noktadalar.
Kritik seviyelerde haftaya başlıyoruz. Açıkçası endeksin çok uzatmadan
gerekli tepki yükselişini gerçekleştirmeye ihtiyacımız var.

Strateji

Taktik olarak 1129 seviyesinin altında bir Borsa endeksi zayıflık
göstergesidir. Bu nedenle 1129 50-günlük ortalamanın üzerine çıkıp
çıkmayacağını izlemek gerekli. Başarısız kalması durumunda pozisyonlar
azaltılabilir. 50 günlük ortalamanın altında kalan bir endekste
kredili pozisyonlar kapatılmalıdır. Hatta bir adım daha ileri giderek
portföyler %50 nakde geçebilir ve süreç bu şekilde izlenebilir.
Pozisyonlarını kapatmak istemeyenler ise VIOP endeks kontratında ya da
sahip olduğu hisse senedinin kontratı varsa ilgili kontratta Short
(kısa – satış) yönlü pozisyon açarak kendilerini koruma altına
alabilir ve süreç netleşene kadar bu şekilde izleyebilirler.

Bilançolar Başladı

Önümüzdeki hafta Perşembe günü ULKER, GOODY, Cuma günü ise İş
Bankası 2Ç20 sonularını açıklaması
bekleniyor.

HAFTALIK TAKİBİMİZDEKİ HİSSELER

VKGYO,MGROS,PNSUT,CEMTS,ARCLK,TCELL,DGKLB "


Analizin tamamı için:

https://portal.integralyatirim.com.tr/


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey