Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"Satıcılı bir açılış bekliyoruz
Küresel piyasalara paralel olarak hisse senetlerinde bugün
satıcılı bir açılış bekliyoruz.
Sabah saatlerinde yükselen dolar karşısında TL zayıf seyrediyor.
TCMB’nin açıklayacağı enflasyon raporu içeride takip edilecektir,
fakat doların ve ABD faizlerinin bugünkü hareketinin Türk varlıkları
üzerinde daha etkili olacağı kanaatindeyiz. BIST-100’ün bugün 119,000
– 122,000 bandında işlem göreceğini öngörüyoruz.

Güne Bakış

. ABD'de tüketici harcamaları Aralık ayında sağlam hızda artarken
gelirler de yükseldi.
. Ticaret Bakanlığı'nın verilerine göre ABD'de Aralık'ta kişisel
gelirler %0.4, harcamalar %0.4 arttı. Beklenti gelirlerde % 0.3,
harcamalarda %0.4 artıştı. Fed'in de yakından takip ettiği PCE endeksi
Aralık'ta aylık beklendiği gibi %0.1 artarken yıllık artış %1.8'den
%1.7'ye geriledi.
. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından Kasım 2017
dönemine ilişkin konut fiyat endeksi verileri açıklandı. Türkiye'deki
konutların gözlemlenebilen özelliklerinin zaman içinde kontrol
edilerek kalite etkisinden arındırılmış fiyat değişimlerini izlemek
amacıyla hesaplanan HKFE (2010=100), kasımda bir önceki aya göre yüzde
0,48 artarak 213,49 seviyesinde gerçekleşti. 2016'nın aynı ayına göre
yüzde 10,07 artan HKFE, aynı dönemde reel olarak yüzde 2,58 azalış
gösterdi
. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB), Türk lirası (TL)
uzlaşmalı vadeli Döviz satım ihaleleri sonuçlandı. TL uzlaşmalı 1 ay
vadeli Döviz satım ihalesine 314 milyon dolar teklif geldi. İhalede
gerçekleşen tutar 150 milyon dolar olurken, ortalama fiyat 3,80289, en
düşük fiyat 3,80190, en yüksek fiyat 3,80440 oldu. Teklif edilen
ortalama fiyat ise 3,79734 olarak gerçekleşti.

Ekonomi Haberleri

TCMB’nin çeyreklik enflasyon raporu bugün 10:30’da açıklanacak
Çeyreklik enflasyon raporu bugün 10:30’da Başkan Murat Çetinkaya
tarafından 10:30’da sunulacak. TCMB’nin önceki raporunda 2018 yılında
enflasyon beklentisi %7 oranında gösterilirken, enflasyonun %5.5-%8.5
bandı içerisinde kalması beklenmişti. Deniz Yatırım 2018 beklentisi
ise %9.2, son TCMB beklenti anketi ise 2018 için %9.55 enflasyon
seviyesine işaret ediyor.

Şirket Haberleri

Anadolu Hayat ve Emeklilik için beklentierin altında kalan kar
rakamı kısmen olumsuz olabilir Anadolu Hayat ve Emeklilik (AHE) 4Ç17
finansallarında 56 milyon TL net kar açıkladı (yıllık %7 daralma
çeyreklik %4 artış). Şirketin net kar rakamı 63 milyon TL’lik piyasa
beklentisinin ve bizim 74 milyon TL’lik beklentimizin altında
gerçekleşti. Ancak bu fark operasyonel taraftan kaynaklanmıyor.
Şirketin gerek hayat sigortası gerekse de bireysel emeklilik
operasyonel performansı beklentimiz dahilinde gerçekleşti.
2017 yılı toplam kar rakamı ise yıllık %18 artışla 225 milyon TL
olarak gerçekleşirken özsermaye karlılığı da geçen yılki %23.8
seviyesinden %26.3’e yükseldi.
Hayat sigortası tarafında 37 milyon TL’lik operasyonel kar ve %24
marj dikkat çekici. Bireysel emeklilik tarafında ise yüksek bir büyüme
olmamasına rağmen (hem yıllık hem de çeyreklik katılımcı sayısı artışı
%2 seviyesinde) 19 milyon TL’lik operasyonel kar ve fon hacmi
üzerinden sağlanan %4.5’lik marjı gayet başarılı buluyoruz.
Temettü beklentisi (%60 oranında kar dağıtımı beklentisi ile %4.2
temettü verimi bekliyoruz) beklentilerin altında gelen net kar
rakamının yaratabileceği kısmi olumsuzluğu kompanse edebilir
düşüncesindeyiz.

Güçlü operasyonel kar Anadolu Sigorta için pozitif olabilir

Anadolu Sigorta 4Ç17 finansallarında 85.4 milyon TL net kar
açıkladı. Şirketin kar rakamı geçen yılın aynı dönemine göre 3 kat
artış gösterirken bir önceki döneme göre ise yaklaşık 6 kat artmıştır.
2017 tüm yıl kar rakamı ise 184 milyon TL ile 2016 yılına göre %110
artarken %13.3 oranında özsermaye karlılığına işaret etmektedir.
Anadolu Sigorta’nın 4Ç17 operasyonel kar rakamı 133 mln TL olarak
gerçekleşirken operasyonel marjı da %39.7 oldu. Bu güçlü operasyonel
performans gerek prim üretimindeki mevsimsel artış, gerek iyi hasar
yönetimi ve gerekse de reasüröre daha az prim devrinden
kaynaklanmıştır. 2017 tüm yıl operasyonel kar rakamı ise 293 milyon TL
ile bir önceki yılı ikiye katlarken operasyonel marj 2016’daki %3.5
seviyesinden %6.3’e yükselmştir.
2018’in ilk yarısında yüksek seyretmesini beklediğimi faiz ortamı
ile birlikte değerlendirildiğinde açıklanan sonuçların hisse üzerinde
olumlu olacağını düşünüyoruz.

TSKB’nin bugün piyasa kapanışından sonra finansal sonuçlarını
açıklamasını bekliyoruz

TÜFE’ye endeksli kağıtların sezonsallıktan dolayı yükselen
getirisine bağlı olarak net faiz marjında bir miktar iyileşme
bekliyoruz. Güçlü varlık kalitesinin devamı ile takipteki kredi
oranının %0.24 oranında kalacağı görüşündeyiz. Baz etkisinden dolayı
faiz dışı gelirlerde yukarı yönlü sürpriz olabilir. Deniz Yatırım Net
Kar beklentisi 4Ç17’de 162 mln TL (yıllık +%48), Research Turkey
konsensus beklentisi ise 156 mln TL. Sonuçlar ile ilgili bugün saat
18:30’da bir telekonferans düzenlenecek.

Arçelik’in bugün piyasa kapanışından sonra finansal sonuçlarını
açıklamasını bekliyoruz

Vergi indirimlerinin bitmesi ise 4Ç17’de beyaz eşya satışlarındaki
güçlü seyir yavaşladı. Yüksek hammadde giderleri nedeniyle %10
seviyesinde FAVÖK marjı bekliyoruz. Deniz Yatırım 4Ç17 beklentileri:
5.19 mlr TL ciro (+%15), 499 mln TL FAVÖK (+%26), 201 mln TL net kar
(-%12) Research Turkey konsensus beklentileri ise 5.73 mlr TL ciro,
473 mln TL FAVÖK, 180 mln TL net kar. Sonuçlar ile ilgili bugün saat
19:00’da bir telekonferans düzenlenecek.

BİST – 100 ENDEKS TEKNİK ANALİZ

X100 Dün 119,400 - 121,500 arasında işlem gördü ve günü +0,12%
değişimle 120,845 noktasında kapattı işlem hacmi yüksek kaldı ve RSI
yataya geçti. İşlem aktivitesinde gün içi volatilite artış gösterdi.
X100. Grafikteki Orta Vade üçgen formasyonun ikinci gündür
üzerinde kapanış gerçekleşti ve Kısa Vade yükselen kanal ise devam
ediyor.
X100. Destekleri 119,500 – 119,750 bandı ve 117,500 dirençleri
ise 121,500 ve 122,750 olarak görüyoruz.
X100. Bu sabah ABD vadelilerinin etkisiyle negatif açılış ve
119,000 – 120,000 bandında işlem aktivitesi bekliyoruz.

VİOP – X30YVADE TEKNİK ANALİZ

ŞUBAT Dün 147,500 – 150,500 arasında işlem gördü ve günü +0,17%
değişimle 149,975 noktasında kapattı işlem hacmi yüksek gerçekleşti
ve RSI yatay döndü.
ŞUBAT . grafikte ikinci gündür yatay koridorun geçtiği 150,000
seviyesinde işlem görüyor ancak kırılma henüz gerçekleşmedi öte yandan
OV yükselen üçgen formasyonu sürüyor.
ŞUBAT . Destekleri 147,000 – 147,500 bandı ve 145,000 dirençleri
ise 150,000 ve 150,875 olarak görüyoruz.
ŞUBAT . Bu sabah ABD vadeli endekslerine bağlı olarak negatif
açılış sonrasında 147,500 – 149,000 arasında işlem aktivitesi
bekliyoruz.

BONO/TAHVİL

10 yıllık gösterge tahvil dün %1 yükselişle 5 günlük
ortalaması olan %12 bileşik faiz seviyesine kadar yükseldi
ve bu seviyelerden kapanış gerçekleştirdi. Grafikteki yatay
bant ve daralan üçgen formasyonu sürerken destekleri
%12 ve %12,2 ,dirençleri ise %11,9 ce %11,75 seviyeleri
olarak görüyoruz.
İki yıllık gösterge 13 Kasım 2019 itfalı tahvilin, aynı gün
valörlü ortalama bileşik faizi % 13,39 olarak gerçekleşirken
11 Ağustos 2027 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama
% 11,97 bileşikten işlem gördü. BİST Tahvil ve Bono
Piyasası’ndaki günlük işlem hacmi 0,8 milyar TL oldu. 1
günlük vadede Repo ters repo işlem hacmi 4,5 milyar TL
olurken Bankalararası repo pazarı işlem hacmi 1,4 milyar
TL ve Takasbank Borsa Para piyasası işlem hacmi 2,2
milyar TL olarak gerçekleşti. Ülke risk primini gösteren 5
yıllık CDS ise 167,63 seviyesinde bulunuyor.
Merkez Bankası döviz satım ve haftalık repo ihalesi
açmadı. TCMB 1,25 milyar dolar tutarında bir hafta vadeli
depo karşılığı döviz depo ihalesi açtığı ihaleye 1,46 milyar
dolar teklif gelirken gerçekleşen tutar 1,25 milyar dolar
oldu. TL faiz oranı % 12,75 dolar faizi ise %1,5 olarak
belirlendi."

https://www.denizyatirim.com/arastirma-notlari/

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey